Pelajari Dasar-dasar Sebelum Anda Membeli
Memilih Dana Obligasi Terbaik untuk Tujuan Penghasilan
Obligasi dikategorikan sebagai sekuritas pendapatan tetap; oleh karena itu penghasilan adalah tujuan bersama untuk membeli reksadana obligasi. Penghasilan adalah istilah lain untuk pembayaran bunga. Sebagai contoh, obligasi individu akan membayar bunga, yang disebut kupon , kepada pemegang obligasi (investor) pada tingkat yang dinyatakan untuk jangka waktu (jangka waktu). Jika dimiliki hingga jatuh tempo, dan penerbit obligasi tidak default, pemegang obligasi akan menerima semua pembayaran bunga dan 100% dari pokok mereka kembali pada akhir semester.
Tetapi dalam kasus reksadana obligasi, reksa dana akan memegang lusinan atau ratusan obligasi dan akan meneruskan pembayaran bunga, dikurangi biaya dana, kepada investor reksa dana. Ketika mencari dana obligasi terbaik untuk penghasilan, Anda akan ingin melihat Hasil SEC 30-Hari , yang mengacu pada perhitungan hasil yang didasarkan pada periode 30-hari yang berakhir pada hari terakhir bulan sebelumnya.
Angka hasil mencerminkan dividen dan bunga yang diperoleh selama periode tersebut, setelah dikurangi biaya dana.
Hasil SEC adalah hasil perkiraan yang akan diterima investor dalam setahun dengan asumsi bahwa setiap obligasi dalam portofolio dipegang hingga jatuh tempo. Namun perlu diingat bahwa kepemilikan obligasi obligasi (underlying bond securities) tidak dimiliki hingga jatuh tempo dan dana obligasi tidak "matang." Namun, SEC 30-Day Yield masih memberikan informasi yang berguna kepada investor karena membantu memperkirakan pendapatan, yang dinyatakan sebagai persentase, yang diperlukan untuk tujuan perencanaan.
Dana obligasi juga melaporkan Hasil Akhir Musim Dua Belas (TTM), tetapi hasil ini mencerminkan masa lalu dan mungkin tidak sama selama tahun berikutnya. Dalam dekade terakhir, imbal hasil obligasi secara historis rendah, yang telah menyebabkan minat yang lebih kuat pada dana obligasi imbal hasil tinggi. Juga dikenal sebagai dana obligasi sampah , dana obligasi hasil tinggi membawa lebih banyak risiko pasar dan investor harus berhati-hati ketika berinvestasi dalam sekuritas ini.
Berinvestasi dalam Dana Obligasi untuk Diversifikasi
Tujuan umum lainnya untuk berinvestasi dalam dana obligasi adalah diversifikasi . Harga obligasi bergerak berlawanan arah dengan suku bunga. Jadi ketika Federal Reserve Board menandakan bahwa itu akan menurunkan suku bunga mereka yang dibebankan ke bank, harga untuk obligasi biasanya naik lebih tinggi. Dan the Fed biasanya menurunkan suku ketika ekonomi lemah.
Oleh karena itu reksadana obligasi dapat berkinerja baik ketika ekonomi dan pasar saham tidak. Untuk alasan ini, banyak investor ingin memasukkan dana obligasi dalam portofolionya untuk memberikan keseimbangan dan stabilitas lebih ketika reksa dana saham mereka mungkin jatuh harga.
Dana obligasi terbaik untuk diversifikasi adalah total dana pasar obligasi, seperti Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), yang berusaha untuk mereplikasi laba dari Indeks Obligasi AS Agregat Barclay , indeks obligasi luas yang meliputi sebagian besar obligasi yang diperdagangkan AS dan beberapa obligasi asing diperdagangkan di AS
Kebanyakan investor yang mencari diversifikasi tidak mencari dana obligasi dengan imbal hasil tertinggi; mereka malah akan mencari dana seperti VBMFX yang mencakup semua jenis obligasi dengan biaya rendah atau setidaknya dana dengan rasio biaya di bawah rata-rata .
Memilih Rekening Investasi yang Tepat untuk Dana Obligasi Anda
Karena reksadana obligasi adalah sekuritas pendapatan, Anda sebaiknya melakukan yang terbaik untuk membatasi pajak atas penghasilan itu. Misalnya, jika Anda memiliki pilihan, umumnya yang terbaik adalah menyimpan dana obligasi dalam rekening yang diuntungkan pajak seperti Individual Retirement Account (IRA) atau 401 (k). Penghasilan bunga dan capital gain tidak dikenakan pajak saat Anda memegang dana di akun-akun ini. Sebaliknya, pajak "ditangguhkan" sampai Anda melakukan penarikan. Oleh karena itu, dana obligasi akan lebih menguntungkan dari bunga berbunga, dan dengan demikian akan tumbuh lebih cepat, dalam rekening pajak tangguhan.
Jika Anda ingin atau perlu memiliki dana obligasi dalam rekening pialang yang kena pajak, Anda dapat mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam dana obligasi municipio . Meskipun imbal hasil untuk dana obligasi municipio biasanya lebih rendah daripada dana obligasi kena pajak, bunga dari obligasi municipal bebas pajak di tingkat pajak pendapatan Federal. Dan jika obligasi kotapraja berasal dari negara tempat Anda tinggal, pajak penghasilan, jika berlaku, bisa gratis di tingkat negara bagian juga. Anda dapat mencari dana obligasi municipio yang hanya membeli obligasi municipal di negara Anda. Misalnya, jika Anda tinggal di New York, Anda dapat mencari dana obligasi pemerintah kota New York seperti Dana Bebas Pajak Vanguard New York (VNYTX).
Sesuaikan Dana Obligasi Anda dengan Tujuan Investasi Anda
Kami sudah mencakup investasi dalam dana obligasi untuk pendapatan dan investasi dalam dana obligasi untuk diversifikasi. Tetapi Anda juga perlu memastikan tujuan investasi Anda, khususnya cakrawala waktu Anda, cocok dengan jenis dana obligasi terbaik.
Misalnya, jika Anda mencari dana obligasi terbaik yang dapat menghasilkan bunga lebih tinggi daripada CD atau rekening tabungan di bank, dan ada kemungkinan Anda harus menarik sebagian atau seluruh uang Anda dalam satu hingga dua tahun, Dana obligasi jangka pendek atau dana obligasi jangka pendek bisa menjadi pilihan cerdas.
Jika jangka waktu penahanan Anda lebih dari tiga tahun, Anda dapat berinvestasi di hampir semua jenis dana obligasi yang memenuhi tujuan Anda yang lain, seperti pendapatan atau diversifikasi.
Ketika mencocokkan dana obligasi dengan tujuan investasi Anda, pastikan untuk mengingat bahwa dana obligasi dapat menurun nilainya. Dalam beberapa kasus, mungkin bijaksana untuk tidak menggunakan dana obligasi sama sekali. Misalnya, jika Anda berpikir Anda harus menarik uang dalam waktu kurang dari satu tahun, dana obligasi (atau reksa dana apa pun dalam hal ini) bukanlah pilihan yang bijaksana.