Apakah Lebih Baik Memberikan Hadiah Aset kepada Anak Melalui UTMA atau Dana Perwalian?
Dan Anda perlu mengetahui hal ini untuk menentukan mana yang tepat untuk keluarga Anda, atau situasi apa yang dapat memiliki efek jangka panjang dan luas tentang bagaimana uang itu dilindungi, siapa yang mengendalikan dana, dan bagaimana modal dapat digunakan. . Tujuan saya dalam menulis artikel ini adalah untuk memberi Anda gambaran tingkat tinggi tentang beberapa hal yang dapat Anda pertimbangkan ketika Anda memutuskan bahwa Anda ingin membantu orang muda maju dalam kehidupan dengan membangun portofolio investasi mereka.
Apa itu UTMA? Bagaimana Apakah UTMA Terstruktur? Apa Keuntungan dan Kerugian UTMA?
Mari kita mengalihkan perhatian ke UTMA. Sederhananya, UTMA adalah jenis pengaturan kepemilikan khusus yang didirikan di bawah Seragam Transfer Negara ke Minors Act dan berfungsi sebagai cara bagi seorang anak kecil untuk memiliki properti. Ketika sebuah aset diberi judul untuk seorang anak di bawah undang-undang UTMA, anak itu menjadi pemilik aset. Karunia itu tidak dapat dibatalkan, artinya tidak dapat dibatalkan atau dibalik.
Namun, sampai anak mencapai usia mayoritas sebagaimana ditentukan dalam dokumen UTMA, atau, tidak ada spesifikasi, sebagaimana dijabarkan dalam undang-undang negara bagian, dia tidak memiliki hak untuk mengakses atau mengelola dana. Sebaliknya, properti itu disimpan atas nama seorang penjaga, untuk kepentingan si anak. Sementara UTMA dapat digunakan untuk hampir semua jenis aset, termasuk real estat, kekayaan intelektual, logam mulia, dan kepemilikan dalam kemitraan terbatas keluarga , kita akan membahas situasi yang lebih umum, yang memfasilitasi anak kecil yang memiliki koleksi saham , obligasi , dan reksa dana , termasuk dana indeks .
Untuk itu, cara termudah untuk membentuk UTMA adalah dengan membuka rekening kustodian UTMA dengan broker-dealer. Ini dapat dilakukan baik di broker layanan penuh atau broker diskon .
Sebuah ilustrasi mungkin bisa membantu. Bayangkan bahwa ayah yang berbasis di Missouri, Thomas Smith, mendirikan UTMA untuk putrinya, Jane Smith. Lebih jauh, bayangkan bahwa dia ingin menamai dirinya sebagai penjaga, dan ingin membatasi aset sampai tanggal terbaru di bawah patung UTMA Missouri, yang berusia 21 tahun. Untuk mencapai hal itu, Thomas akan membangun akun kustodian UTMA di sebuah perusahaan pialang, memiliki akun dan aset di dalamnya yang diberi judul sebagai "Thomas Smith Custodian untuk Jane Smith Di bawah Missouri Uniform Transfers to Minors Act Until the age of 21" atau sesuatu yang serupa secara efektif. Ini berarti bahwa sampai putrinya, Jane Smith, berusia 21 tahun, Thomas Smith memiliki kendali penuh atas properti UTMA. Dialah yang harus membuat keputusan membeli dan menjual untuk investasi atau, seperti yang sering dilakukan dalam kasus keluarga kaya dengan portofolio yang mencakup beberapa generasi, mengalihkan pekerjaan ke perusahaan manajemen aset sepatu putih.
Pengaturan ini memiliki beberapa manfaat besar. Yang utama di antara ini adalah bahwa harta milik anak, bukan penjaga.
Ini berarti bahwa, tidak seperti, katakanlah, sebuah paket tabungan 529 perguruan tinggi atau rekening bank dengan orang tua yang terdaftar sebagai pemilik akun bersama, jika orang tua atau file kustodian bangkrut, aset tersebut tidak dianggap sebagai bagian dari harta kebangkrutan karena mereka milik anak. Ini berarti uang umumnya di luar jangkauan dari kreditor orang tua (atau, jika orang tua bukan wali, kreditur kustodian) harus malapetaka keuangan. Di sisi lain, itu juga berarti bahwa aset akan dihitung terhadap anak ketika menghitung kelayakan bantuan keuangan untuk kuliah.
Fakta bahwa aset UTMA milik anak juga memperkenalkan beberapa tanggung jawab dan kompleksitas. Dua hal muncul dalam pikiran segera.
Pertama: Sebagai kustodian UTMA, Thomas diwajibkan oleh hukum untuk bertindak sebagai fidusia untuk Jane.
Ini berarti bahwa dia harus selalu menempatkan kepentingan putrinya di atas miliknya sendiri karena berkaitan dengan aset yang dipertanyakan. Hal ini benar bahkan jika Thomas adalah orang yang awalnya membuat hadiah yang menjadi milik UTMA. Ini adalah titik yang perlu disorot dan ditegaskan kembali. Anda mungkin ingat bahwa Anda belajar dalam artikel yang disebut Jika Anda Menghabiskan Uang UTMA Anak Anda, Anda Mungkin Melanggar Hukum , Jane memiliki hak-hak tertentu. Ketika dia mencapai usia di mana UTMA berakhir, dia dapat mengajukan petisi ke pengadilan untuk "memaksakan akuntansi" dari fidusia, ayahnya. Ini berarti ayahnya harus membuat dokumen dan tanda terima yang menunjukkan di mana setiap sen uang UTMA pergi - berapa banyak yang diterima, berapa banyak yang dibelanjakan, berapa banyak yang diinvestasikan, tanggal dari transaksi tersebut, kinerja investasi, dll. - membenarkan jika ada yang dihabiskan untuk Jane sebagai kepentingan terbaiknya. Lebih lanjut, paling tidak satu pengadilan telah menemukan bahwa kewajiban yang harus ditanggung Thomas sebagai bagian biasa sebagai orang tua, seperti biaya pengobatan untuk menyelamatkan nyawa Jane, harus berasal dari Thomas dan bukan dari uang yang ia berikan kepada UTMA karena menggunakan yang terakhir akan menjadi penggelapan dari putrinya. Ada situasi di mana pengadilan telah memerintahkan kustodian UTMA untuk mengganti semua anak dari dana yang dicuri atau disalahgunakan ditambah bunga dan / atau pendapatan investasi yang hilang. (Kenyataan bahwa Anda tidak mendengar tentang kasus-kasus ini sangat sering adalah bukti kenyataan bahwa banyak anak tidak tertarik untuk mencoba mengirim orang tua mereka ke penjara tetapi jangan salah, potensi konsekuensi sipil dan kriminal ada di sana.)
Kedua: Karena fakta aset milik anak, ini berarti anak memiliki total, dan lengkap, kontrol atas bagaimana aset tersebut digunakan setelah dia mencapai usia di mana UTMA berakhir. Jika Anda memasukkan uang ke UTMA mengharapkan putra atau putri Anda pergi ke sekolah kedokteran gigi, tidak ada yang menghentikan mereka dari mengambil uang tunai, mengemudi ke Las Vegas, dan menghabiskan semuanya pada bencana akhir pekan yang berlebihan dan kebodohan. Ini adalah harga yang harus Anda bayar untuk kemudahan administrasi UTMA, biaya rendah, dan pemeliharaan yang nyaris tanpa usaha sepanjang masa hidupnya (dengan anggapan, tentu saja, bahwa Anda berurusan dengan aset yang cukup sederhana seperti saham biasa dan obligasi korporasi yang dipegang oleh keuangan lembaga yang menyediakan laporan akun reguler). Ada beberapa cara untuk secara potensial mengurangi kekhawatiran ini tetapi terbatas. Di Pennsylvania, misalnya, adalah mungkin untuk membentuk UTMA dalam beberapa keadaan yang tidak akan berakhir sampai seorang anak mencapai usia 25, yang jauh lebih tua dari yang diizinkan di banyak negara lain.
Meskipun ini adalah deskripsi yang sangat menyesatkan dan tidak akurat - orang kaya jauh lebih mungkin untuk mengambil keuntungan dari UTMA daripada orang miskin, memberi hadiah kepada anak-anak mereka uang tunai, properti, atau sekuritas melalui UTMA-UTMA telah digambarkan sebagai "dana perwalian orang miskin" karena mereka menawarkan beberapa keuntungan dari dana perwalian tanpa banyak biaya dan persyaratan pemeliharaan. Sebenarnya, anak-anak orang kaya kemungkinan besar memiliki UTMA dan dana perwalian.
Apa itu Dana Perwalian? Bagaimana Apakah Dana Perwalian Terstruktur? Apa Keuntungan dan Kerugian Dana Perwalian?
Kepercayaan adalah konstruksi hukum yang dibuat ketika aset disisihkan untuk kepentingan seseorang yang tidak mengontrol aset tersebut. Secara khusus, mari kita lihat dana perwalian inter vivos, yang merupakan kepercayaan yang dibuat selama kehidupan pemberi hibah. Dalam situasi ini, seseorang, yang dikenal sebagai pemberi, memutuskan dia ingin menyisihkan properti - uang tunai, real estat, sekuritas, tidak masalah - untuk menguntungkan orang lain atau sekelompok orang, yang dikenal sebagai penerima manfaat atau penerima manfaat. Pemberi ingin properti ini dikelola dengan cara tertentu, pada satu set persyaratan tertentu, untuk memenuhi keinginan mereka. Pengacara pemberi membuat dokumen hukum yang dikenal sebagai instrumen kepercayaan. Instrumen kepercayaan ini menyebutkan sejumlah ketentuan dan rincian tentang kepercayaan, yang mungkin termasuk instruksi tentang bagaimana uang itu diinvestasikan, kondisi di mana dana akan didistribusikan, dan sejumlah item tambahan. Instrumen kepercayaan memberi nama wali amanat, orang atau lembaga yang memegang hak atas aset untuk kepentingan penerima manfaat dan siapa atau yang harus bertindak dalam kapasitas fidusia . Kadang-kadang, kepercayaan juga akan menamakan apa yang disebut "pelindung kepercayaan", sering kali teman dekat keluarga, yang memiliki kemampuan untuk menghapus wali amanat atau melakukan fungsi-fungsi tertentu lainnya untuk berfungsi sebagai pemeriksaan atas kekuatan wali amanat. Biasanya, tetapi tidak selalu, pemberi akan menjadi wali selama masa hidupnya, menamai wali pengganti untuk mengambil alih setelah dia meninggal atau menjadi tidak mampu.
Jika kepercayaan tidak dapat dibatalkan, yang berarti tidak dapat diubah atau dibatalkan, trust akan mendapatkan daftar untuk nomor identifikasi pajaknya sendiri, mengajukan pengembalian pajaknya sendiri dengan pemerintah Federal dan negara bagian, dan membayar pajak atas penghasilan non-terdistribusi tertentu. Tarif pajak dana kepercayaan dipadatkan sehingga trust dapat menjangkau kurung pajak yang lebih tinggi jauh lebih cepat daripada yang Anda inginkan dengan pengarsipan pajak individu atau perusahaan. Ini adalah hasil dari keinginan Kongres, dari perspektif kebijakan publik, untuk menghindari penciptaan kepercayaan yang diperparah tanpa hambatan selama beberapa generasi, mengumpulkan sejumlah modal yang tidak senonoh dan menciptakan aristokrasi modern. Pemikiran bahwa dengan memberi insentif pada distribusi aset kepercayaan, uang lebih mungkin untuk dihabiskan atau disumbangkan, menguntungkan masyarakat.
Keuntungan utama menggunakan dana perwalian adalah bahwa hal itu dapat dipersonalisasi untuk memenuhi kebutuhan Anda. Yaitu, Anda dapat menyesuaikan hampir semua solusi dengan ketentuan bahwa hal itu tidak melanggar keputusan hakim bahwa hal itu sangat mengerikan dan bertentangan dengan kebijakan publik; misalnya, Anda tidak dapat mengkondisikan pembayaran dana perwalian pada penerima yang tersisa sebagai anggota agama tertentu, menikahi seseorang dengan ras yang sama, atau melarang mereka untuk menikahi seseorang dengan jenis kelamin yang sama. Misalnya, Anda dapat membuat apa yang disebut "insentif kepercayaan" yang membuat pembayaran berdasarkan penerima mencapai masa hidup tertentu, seperti lulus dari universitas empat tahun dalam jangka waktu tidak lebih dari lima tahun dengan nilai minimum tertentu menunjukkan rata-rata atau mencocokkan uang yang mereka masukkan ke rekening pensiun dengan basis dolar per dolar, memberikan mereka uang belanja untuk dinikmati.
Selain kompleksitas administrasi tambahan, dana perwalian memiliki satu kerugian besar, yaitu biaya. Kepercayaan membutuhkan waktu, usaha, dan beberapa pemaparan kewajiban bagi wali amanat. Pengawas, terutama wali profesional, sering dikompensasikan. Misalnya, jika Anda memiliki dana perwalian polos-vanili yang cukup mudah - misalnya, Anda meninggalkan $ 500.000 untuk keponakan atau keponakan dengan pembayaran 3 persen untuk memulai pada ulang tahun ke-21 mereka dan kepercayaan membagikan semua asetnya pada ulang tahun ke-30 mereka - Anda bisa menggunakan layanan tempat seperti Vanguard. Dalam kasus Vanguard, Anda kehilangan banyak kemampuan untuk membeli sekuritas individual, tetapi, tergantung pada rasio biaya dari reksadana yang mendasari yang dipilih, total biaya Anda semua termasuk kecuali pajak mungkin akan berjalan sekitar 1,57 persen per tahun. kepala sekolah, yang merupakan kesepakatan yang cukup menarik. (Ini bukan rekomendasi untuk Vanguard. Saya hanya menggunakannya untuk menunjukkan struktur biaya dasar di salah satu kelompok manajemen aset utama yang juga memiliki kemampuan untuk melayani sebagai wali amanat profesional.) Jika Anda memiliki kepercayaan yang jauh lebih rumit, biaya itu bisa jauh lebih tinggi tetapi itu hanya hidup. Berurusan dengannya atau bersiap untuk berguling di kuburanmu. Misalnya, jika Anda seorang pengusaha sukses dengan kehidupan cinta yang membawa bencana - sesuatu yang telah diketahui terjadi - bayangkan jika Anda meninggalkan puluhan ribu hektar hutan berarti memberi manfaat kepada banyak anak di berbagai hubungan dengan cara yang dilakukan oleh orang tua yang sah anak itu tidak punya akses ke uang, membantu memastikan liburanmu, dan liburanmu, akhirnya kaya. Setelah Anda meninggal, sumber daya alam itu harus dikelola dan / atau berpotensi dijual. Jika Anda memiliki banyak kondisi yang disetel dengan baik dalam kepercayaan, itu akan mengambil uji tuntas dan perhatian untuk mengelolanya. Bersiaplah untuk membayar lebih banyak; beberapa poin persentase per tahun mungkin tidak terpikirkan. Ini adalah biaya untuk memberikan ketenangan pikiran bahwa pekerjaan hidup Anda tidak akan disia-siakan. Atau, setidaknya, bahwa kemungkinan pekerjaan hidup Anda disia-siakan sangat berkurang dan terisolasi bagi satu atau lebih penerima manfaat. Saya dengan lembut menyarankan bahwa ini bukan area yang Anda ingin mengambil tawaran rendah. Tentu saja, pastikan biaya masuk akal dan sesuai dengan standar industri, tetapi, dalam analisis terakhir, model layanan dan kapabilitas berpengaruh sebesar kinerja investasi relatif terhadap patokan ketika menghadapi situasi seperti yang dijelaskan. Jika berkinerja buruk S & P 500 2 persen per tahun adalah biaya untuk memastikan warisan anak Anda tidak berakhir di tangan mantan pasangan, itu mungkin menghabiskan uang dengan baik.
Yang Meninggalkan Pertanyaan - Mana Lebih Baik, UTMA atau Dana Perwalian?
Seperti yang mungkin Anda duga, menentukan apakah UTMA atau dana perwalian lebih baik dalam situasi tertentu tergantung pada sejumlah faktor. Tiga yang paling penting adalah:
- Jumlah uang yang Anda pertimbangkan untuk disisihkan untuk anak kecil. Secara umum, tetapi tidak selalu, semakin kecil jumlahnya, semakin besar kemungkinan Anda ingin pergi dengan UTMA, sekali lagi, tampaknya seolah-olah keluarga kaya yang memanfaatkan UTMA sebagian besar, memasangkannya dengan dana perwalian untuk spesifik tujuan.
- Batasan yang ingin Anda tempatkan pada uang. Jika Anda benar-benar bersikeras bahwa dana tersebut digunakan untuk tujuan tertentu - sekali lagi, dalam batas kebijakan publik yang diizinkan oleh peradilan karena uang dalam kepercayaan tidak lagi milik Anda - sebuah UTMA tidak akan ideal.
- Kebutuhan akan perlindungan aset. Pengacara yang baik sering dapat menggunakan dana perwalian dengan cara cerdas untuk melindungi penerima manfaat di luar apa yang mungkin bisa dilakukan dengan UTMA. Ini mungkin tidak selalu ideal dari sudut pandang peradaban - misalnya, seorang pelajar sekolah menengah atas yang mabuk, berkendaraan, dan membunuh seseorang yang mungkin memiliki aset UTMA yang dicapai dalam gugatan kewajiban di mana bisa lebih sulit untuk masuk ke dalam kepercayaan yang terstruktur dengan baik, terutama jika ada penerima manfaat kontingen atau tetap. (Ketika membahas dana perwalian, tetaplah orang-orang yang mewarisi kepercayaan pada saat penerima manfaat meninggal. Misalnya, jika Anda menciptakan kepercayaan yang memberikan penghasilan seumur hidup untuk keponakan Anda, dan kemudian berkata, setelah kematiannya, semua kepala sekolah adalah pergi ke anak-anaknya, atau, mungkin, amal, anak-anak atau amal akan menjadi yang tersisa.)
Dalam hal apa pun, ini adalah area di mana Anda benar-benar perlu berdiskusi serius dengan penasihat terkualifikasi Anda, termasuk pengacara real estate, CPA yang memiliki pengetahuan tentang perpajakan kepercayaan, dan, tergantung pada aset, mungkin penasihat investasi terdaftar, khususnya jika Anda berurusan dengan jumlah uang yang berarti.