Pengantar Kemitraan Terbatas Keluarga
Keluarga yang cerdas secara finansial dan investor berpengalaman mengatasi masalah ini dengan menciptakan sesuatu yang dikenal sebagai kemitraan terbatas keluarga. Hal ini memungkinkan anggota keluarga Anda untuk mengumpulkan uang mereka dan melakukan proyek, seperti membangun townhouse, yang mungkin tidak mungkin bagi para anggota secara individual karena kurangnya uang atau pengalaman. Bahkan investor terkenal dunia, Warren Buffet, memulai dengan cara ini dengan mengumpulkan uang dari tujuh anggota keluarga atau teman-teman yang sangat dekat. Demikian pula, Sam Walton melakukan sesuatu yang sangat sebanding ketika menciptakan Walton Enterprises, LLC, yang merupakan sarana yang digunakan anak-anak dan anggota keluarganya memiliki saham Wal-Mart Stores, Inc., serta investasi lainnya. Meskipun Wal-Mart mungkin besar hari ini, itu adalah toko kecil lima-dan-sepeser pun ketika struktur itu dipasang.
Mitra Umum vs. Mitra Terbatas
Sebuah kemitraan keluarga terbatas yang khas memiliki dua jenis mitra - mitra umum dan mitra terbatas.
- Mitra Umum : Satu atau lebih anggota keluarga dinamai sebagai mitra umum. Mereka akan memiliki kewajiban yang tidak terbatas, sama seperti pemilik tunggal, jadi jika proyek gagal, aset pribadi mereka adalah permainan yang adil bagi kreditor. Mitra umum akan dibayar sesuai dengan perjanjian operasi kemitraan. Beberapa mitra umum menerima potongan laba, sementara yang lain mendapatkan gaji tahunan tetap. Mitra umum bertanggung jawab untuk manajemen sehari-hari dari kemitraan terbatas keluarga, termasuk keputusan perekrutan dan pemecatan, setoran dan penarikan uang tunai, dll.
- Mitra Terbatas : Mitra terbatas adalah anggota keluarga yang menyumbangkan uang sebagai ganti kepemilikan dalam proyek tetapi tidak memiliki tanggung jawab manajemen. Mereka berkumpul dan memberikan suara pada perjanjian kemitraan , yang merupakan aturan yang mengatur kemitraan terbatas keluarga, dan mengumpulkan dividen , bunga , dan laba. Sebagai aturan umum, mitra terbatas tidak boleh kehilangan lebih dari yang telah mereka investasikan dalam kemitraan (ada pengecualian, itulah sebabnya mengapa penting Anda mendiskusikan rencana apa pun dengan pengacara yang berkualifikasi dengan pengalaman di bidang hukum ini). Mitra terbatas tidak memiliki suara dalam keputusan manajemen sehari-hari dan tidak dapat terlibat dalam fungsi eksekutif apa pun, atau mereka mungkin secara tidak sengaja menyebabkan diri mereka kehilangan status mitra terbatas mereka yang dilindungi.
Contoh Bagaimana Kemitraan Terbatas Keluarga Dapat Digunakan
Robbie ingin membangun deretan rumah bandar kelas atas di Midwest. Dia mengharapkan proyek tersebut menelan biaya $ 1.200.000 termasuk kebutuhan modal kerjanya dan menghasilkan $ 200.000 dalam bentuk tunai setiap tahun sebelum bunga atas utang hipotek dan pajak. Untuk menjaga agar proyek relatif konservatif, ia menginginkan pembayaran uang muka minimal 50%, yang akan membutuhkan $ 600.000.
Sayangnya, Robbie tidak memiliki uang sebanyak itu, terutama dalam bentuk uang cair !
Dia menyebut saudara laki-laki, saudara perempuan, orang tua, dan kakek-neneknya, dan mereka memutuskan untuk membentuk kemitraan terbatas keluarga. Mereka menetap di struktur berikut:
- Kemitraan terbatas akan menerbitkan 6.000 unit kemitraan terbatas ("saham") dengan harga $ 100 masing-masing untuk total 6.000 saham dan $ 600.000 dalam modal awal. Unit LP ini tidak dapat dijual setidaknya selama lima tahun dan kemitraan akan membayar 70% dari pendapatan tunai dalam bentuk dividen.
- Robbie akan membeli 600 saham ini dengan menyumbangkan $ 60.000 kepada kemitraan terbatas keluarga (600 saham x $ 100 masing-masing = $ 60.000). Ini memberinya 10% kepemilikan proyek berdasarkan investasinya. Ia akan diberi nama mitra umum dan, di samping kepemilikannya, ia akan menerima 5% pertama laba sebelum pajak sebagai biaya manajemen untuk menangani operasi sehari-hari.
- Anggota keluarga Robbie lainnya membeli sisa 5.400 saham kemitraan terbatas. Karena ada 6.000 saham yang beredar, setiap saham mewakili 1 / 6.000 kepemilikan dalam kemitraan terbatas keluarga.
Sekarang, Robbie mengendalikan kemitraan terbatas keluarga dengan uang tunai $ 600.000. Dia pergi ke bank lokal dan mendapat pinjaman hipotek pertama untuk sisa $ 600.000, memberinya total $ 1.200.000. Kemitraan ini membangun townhouse, menyewakannya kepada penyewa, dan mulai mengumpulkan pendapatan sewa. Setiap tahun, ketika hipotek dibayar dan dividen dibagikan kepada para mitra, keluarga tumbuh lebih kaya. Tanpa mengumpulkan uang mereka melalui kemitraan terbatas keluarga, investasi ini tidak akan mungkin!
Apakah Hak Kekayaan Keluarga Terbatas untuk Anda?
Sejujurnya, tidak ada seorang pun kecuali pengacara yang berkualifikasi dan akuntan pajak yang dapat membantu Anda menjawab pertanyaan ini . Ada beberapa pertimbangan yang Anda ingin faktor dalam keputusan Anda:
- Seberapa banyak Anda mempercayai mitra umum? Ingat orang ini akan memiliki akses tidak terbatas ke setoran tunai dan aset bisnis. Jika Anda memiliki pertanyaan tentang integritas mereka, kebijaksanaan menentukan Anda menghindari investasi. Seringkali, manajemen yang baik membuat perbedaan antara kerugian investasi dan keuntungan besar.
- Apakah mengumpulkan uang Anda memungkinkan Anda untuk melakukan proyek yang tidak mungkin dan jika demikian, apakah proyek-proyek ini menawarkan tingkat pengembalian di atas rata-rata?
- Apakah mengumpulkan uang Anda akan membantu Anda menghindari "peregangan" atau mencapai terlalu jauh dan mengambil terlalu banyak risiko dan menjadi rentan secara finansial?
- Akankah kemitraan terbatas keluarga terbentuk untuk satu peluang investasi atau sebagai kendaraan investasi berkelanjutan yang akan terus menciptakan atau memperoleh aset?
- Apakah proyek di mana kemitraan terbatas terbentuk cukup besar untuk membenarkan biaya memiliki undang-undang sekuritas penelaahan pengacara dan memastikan Anda tidak melanggar aturan apa pun? Menerbitkan unit kemitraan terbatas sama seperti menerbitkan saham dalam banyak hal dan tunduk pada hukum dan peraturan.