Tinjauan Pengantar Untuk Bagaimana Investasi Uang Dimiliki Dalam Pekerjaan Trust
Jenis Aset apa yang Dapat Dimiliki Saat Berinvestasi Uang Dijamin?
Kecuali instrumen kepercayaan - dokumen yang mengatur perilaku kepercayaan - secara khusus mengijinkan atau melarang investasi tertentu, sebagai aturan umum, modal dana perwalian dapat diinvestasikan dalam aset apa pun yang akan konsisten dengan kewajiban fidusia departemen kepercayaan bank atau wali lain berutang kepada penerima manfaat atau penerima manfaat dari kepercayaan tersebut.
Dalam banyak situasi, kepercayaan awalnya terdiri dari aset yang diakumulasikan oleh pemberi / penerima dalam kasus dana perwalian inter vivos atau, jika dia telah meninggal dunia, harta miliknya dalam kasus trust fund trust . Misalnya, ketika penyanyi, penulis lagu, produser, dan pemain Michael Jackson meninggal, banyak hak penerbitannya, hak cipta, hak lagu, dan kekayaan intelektual lainnya dimasukkan ke dalam kepercayaan untuk anak-anak dan anggota keluarganya. Penghasilan pasif yang diciptakan oleh aset dalam trust ini harus memungkinkan anak-anaknya tetap mandiri secara finansial selama sisa hidup mereka. Petani yang kaya terkadang meninggalkan lahan pertanian dalam kepercayaan untuk anak-anak yang terlalu muda untuk mengoperasikannya, wali yang menyewa petani penyewa untuk mengurus tanah dan berbagi dalam penjualan tanaman, dengan anak-anak mengambil kepemilikan setelah mencapai usia tertentu. Dalam beberapa kasus, investor atau eksekutif yang mengakumulasi posisi besar dalam saham blue chip akan mentransfer sebagian saham ke kepercayaan bagi anggota keluarga, memungkinkan mereka untuk hidup dari pendapatan dividen .
Dalam kasus lain, semua aset duniawi yang ditinggalkan di sebuah perkebunan dijual langsung atau disiapkan untuk dilelang sehingga hasilnya dapat diinvestasikan dalam portofolio saham , obligasi , dan / atau real estat yang terdiversifikasi. Ini bahkan tidak biasa untuk mengendalikan minat dalam bisnis operasi swasta, seperti pabrik manufaktur, yang akan diadakan dalam kepercayaan dalam kasus pengusaha yang ingin memastikan pasangan mereka atau anak yatim piatu, yang tidak terlibat dalam perusahaan, adalah mampu hidup dari hasil kerja mereka tanpa pernah meminjam terhadap saham mereka, dalam hal ini kepercayaan boros sangat berguna.
Jika Anda menyiapkan dana perwalian, kriteria investasi yang akan Anda tetapkan untuk kekayaan yang Anda berikan akan bergantung pada beberapa faktor. Sebagai contoh:
- Apakah Anda berencana untuk memiliki kepercayaan mempertahankan semua dividen, bunga, dan pendapatan sewa selama bertahun-tahun, bahkan mungkin beberapa dekade? Ini biasa terjadi ketika seorang anak di bawah umur dan Anda tidak ingin pembayaran dimulai hingga di kemudian hari. Jika itu terjadi, Anda akan ingin menginvestasikan uang yang dipegang dalam kepercayaan dengan cara yang meminimalkan pajak karena dana trust memiliki apa yang dikenal sebagai tarif pajak terkompresi. Artinya, tidak perlu banyak untuk mencapai kurung pajak marjinal atas. Ini mungkin termasuk memprioritaskan kepemilikan saham yang tidak membayar dividen atau obligasi kota bebas pajak .
- Apakah Anda berencana untuk memaksimalkan distribusi dengan cara yang paling efisien pajak? Jika penerima berada dalam golongan pajak yang lebih rendah, mungkin bijaksana untuk memprioritaskan kepemilikan saham dividen dengan hasil tinggi karena penerima manfaat dapat dibebaskan dari pajak dividen sepenuhnya tergantung pada pendapatan rumah tangga mereka berkat perubahan terbaru dalam kode pajak .
- Apakah Anda ingin tetap mengontrol aset operasi tertentu atau berpegang pada keluarga, seperti pertanian atau bisnis manufaktur tersebut? Dalam kasus seperti ini, Anda bisa meminta manajemen penerima amanah untuk menjalankan aset, kemudian menginstruksikan kepada wali amanat untuk menimbun semua pemasukan kas dalam surat utang negara. Saya melihat situasi seperti ini sekali. Seorang pemilik bisnis paruh baya memiliki affair dengan seorang karyawan muda. Seorang anak cinta menghasilkan. Sang ayah meninggal saat anak itu masih di bawah umur. Dia telah memindahkan asetnya ke dana perwalian dan membayar departemen kepercayaan bank lokal untuk mengawasi urusannya sampai ulang tahun putrinya yang ke-18, memberi tahu mereka untuk menumpuk uang untuk sementara dari apa pun dividen yang dihasilkan bisnis. Pada saat putrinya berusia 18 tahun, dia dapat menginstruksikan para wali untuk menjual bisnis, menambah uang tunai yang telah mereka kumpulkan untuknya, dan pergi dengan uang, atau mengambil alih bisnis. Ini memiliki efek memastikan uang tetap berada di tangan anak laki-lakinya sementara wanita yang berselingkuh dengannya, ibu anak itu, tidak pernah bisa mengakses kekayaan apa pun.
Proses Sebenarnya dari Investasi Uang yang Dimiliki Dalam Kepercayaan Adalah Lurus
Jika Anda menyiapkan dana perwalian, proses sebenarnya dari menginvestasikan uang yang dipegang dalam kepercayaan tidaklah sulit. Anda akan membutuhkan instrumen kepercayaan dan dokumen yang membuktikan penciptaan kepercayaan. Selain itu, dalam banyak kasus, Anda akan membutuhkan nomor identifikasi pajak yang Anda terima dari IRS untuk melacak pengajuan pajak kepercayaan, yang diperlukan untuk mengajukan setiap tahun seperti yang dilakukan oleh seseorang atau perusahaan. Wali amanat, bertindak atas nama kepercayaan, kemudian membuka rekening bank atau broker dalam nama trust dan menggunakan akun untuk mendapatkan properti. Tergantung pada spesifik dari kepercayaan, wali dapat mengelola uang sendiri atau mengalihdayakan investasi uang dalam kepercayaan kepada profesional yang berkualifikasi, seperti penasihat investasi terdaftar .
Perwalian yang lebih kecil mungkin akan menyimpan hal-hal seperti dana indeks atau reksa dana lainnya sementara trust yang lebih besar kemungkinan besar akan menjadi akun yang dikelola secara individual yang berinvestasi langsung dalam sekuritas daripada melalui struktur gabungan dengan, mungkin, pengecualian alokasi untuk dana ekuitas swasta atau hedge fund .
Untuk kepercayaan keluarga, Anda dapat membuka rekening dana perwalian di perusahaan pialang seperti Charles Schwab. Tergantung pada pembatasan dalam instrumen kepercayaan dan dokumen, itu akan terlihat seperti akun pialang biasa. Itu bisa membeli saham. Itu bisa membeli reksa dana. Itu bisa berdagang ETF . Itu bisa menahan REIT .
Anda dapat membuka akun kepercayaan langsung dengan perusahaan reksadana seperti Vanguard. Vanguard membebankan biaya efektif sebesar 1,57% atas kepercayaan $ 500.000 yang diinvestasikan dalam dana indeks yang mendasarinya dan reksa dana lainnya. Ini sangat masuk akal untuk layanan jika Anda memerlukan kepercayaan sentuhan terbatas yang berinvestasi dalam aset vanila polos.
Jika diizinkan, Anda bahkan bisa keluar, menggunakan rekening giro kepercayaan, dan menulis cek untuk mendapatkan hotel atau bangunan apartemen, memastikan judul itu terdaftar pada kepercayaan itu sendiri. Tentu saja, akan lebih masuk akal untuk membentuk perseroan terbatas untuk mendapatkan properti daripada memiliki kepercayaan memiliki unit keanggotaan LLC tetapi itu adalah diskusi yang berbeda untuk hari yang berbeda.
Intinya adalah, menginvestasikan uang dalam kepercayaan tidak jauh berbeda dengan menginvestasikan jenis uang lain sejauh Anda berbicara tentang masalah alokasi aset , membuat keputusan tentang waktu pasar, pembelian sistematis, atau akuisisi berbasis penilaian, memastikan banyak diversifikasi, dan fokus pada efisiensi pajak. Kuncinya adalah untuk memastikan Anda tidak bertabrakan dengan pembatasan yang mungkin ditetapkan di instrumen kepercayaan.