Cara Menghitung Premi Risiko

Menghitung Premi Risiko dan Apa Artinya bagi Investasi Anda

Risiko dan imbalan. Mereka adalah dua sisi dari koin yang sama di hampir setiap situasi, dan begitulah seharusnya bekerja untuk investor saham juga. Ada korelasi yang jelas antara keduanya: Ketika Anda mengambil risiko berinvestasi dalam saham, Anda harus dapat mengharapkan imbalan yang sepadan dengan risikonya. Semakin besar risikonya, semakin banyak yang harus Anda hasilkan.

Masalah dengan hubungan antara risiko dan imbalan adalah bahwa hadiah itu selalu merupakan hadiah potensial .

Tidak ada di sini dan sekarang, dan itu tidak diukir di granit. Jika sudah pasti, tidak akan ada risiko. Elemen itu akan dikeluarkan dari persamaan.

Jadi di mana ini meninggalkan investor? Mereka membutuhkan cara untuk mengetahui imbalan apa yang harus mereka dapatkan sehingga mereka dapat berinvestasi sesuai dengan itu. Untungnya, ada cara cepat dan mudah yang bisa Anda dapatkan dengan membaca tentang potensi hadiah investasi untuk melihat apakah itu sesuai dengan risiko yang Anda ambil.

Langkah pertama

Langkah pertama adalah menentukan pengembalian "bebas risiko" yang saat ini tersedia di pasar. Ini adalah investasi yang dapat Anda miliki tanpa risiko dan yang berfungsi sebagai dasar untuk pengukuran Anda. Banyak investor menggunakan obligasi treasury AS untuk patokan ini karena mereka didukung oleh keyakinan penuh dan kredit dari pemerintah AS.

Jika Anda bisa mendapatkan pengembalian bebas risiko 2 persen dari obligasi negara, itu menjadi dasar Anda. Itu berarti setiap investasi dengan risiko harus mengembalikan lebih dari 5 persen menjadi berharga.

Jumlah pengembalian investasi lebih dari 2 persen dikenal sebagai premi risiko.

Inilah contohnya. Jika Anda melihat saham dengan pengembalian yang diharapkan sebesar 11 persen, premi risiko adalah 9 persen: 11 persen lebih rendah 2 persen sama dengan 9 persen risiko premium.

Apakah Cukup?

Apakah 9 persen cukup dari premi risiko untuk risiko yang ada bahwa saham khusus ini mungkin tidak mencapai pengembalian yang Anda harapkan?

Mungkin itu, setidaknya untuk stok topi besar yang mapan. Tapi bagaimana dengan topi kecil yang masih muda? Itu mungkin tidak cukup dari premi risiko untuk membenarkan risiko yang Anda ambil dengan investasi.

Kesimpulan

Tes sederhana ini tentu bukan satu-satunya analisis yang harus Anda lakukan, dan mungkin ada faktor lain yang terlibat. Pelajarannya di sini adalah bahwa Anda harus selalu bertanya pada diri sendiri apakah premi risiko untuk investasi tertentu membuatnya pantas mempertaruhkan uang Anda pada saham tertentu, atau investasi apa pun dalam hal itu.

Dan ada juga faktor yang tidak dapat dihitung, setidaknya secara numerik — keengganan Anda sendiri atau toleransi terhadap risiko. Premi risiko 9 persen mungkin lebih atau kurang dari Anda dapat dengan nyaman perut. Dan jika investasi adalah ilmu pasti, kita semua menjadi kaya.

Catatan: Selalu berkonsultasi dengan profesional keuangan untuk mendapatkan informasi dan tren terkini. Artikel ini bukan saran investasi dan tidak dimaksudkan sebagai saran investasi.