Risiko dan Penghargaan adalah Bagian dari Investasi
Anda harus mempertimbangkan imbalan potensial terhadap risiko investasi untuk memutuskan apakah “rasa sakit itu bernilai keuntungan potensial.” Memahami hubungan antara risiko dan imbalan adalah kunci utama dalam membangun filosofi investasi pribadi Anda.
Carry Risk
Semua investasi membawa beberapa tingkat risiko. Aturan dasarnya adalah "semakin tinggi risikonya, semakin tinggi potensi laba," tetapi Anda perlu mempertimbangkan penambahan aturan sehingga menyatakan hubungan lebih jelas: "semakin tinggi risikonya, semakin tinggi potensi laba, dan semakin kecil kemungkinannya akan mencapai laba yang lebih tinggi. ”
Untuk memahami hubungan ini sepenuhnya, Anda harus tahu di mana tingkat kenyamanan Anda dan dapat mengukur risiko relatif dari saham tertentu atau investasi lain dengan tepat.
Apakah saya akan kehilangan uang?
Kebanyakan orang berpikir tentang risiko investasi dengan satu cara: “Seberapa besar kemungkinan saya kehilangan uang?” Pernyataan ini hanya menggambarkan sebagian dari gambar. Anda harus mempertimbangkan risiko itu dan orang lain ketika mengevaluasi investasi:
- Apakah investasi saya akan kehilangan uang? (Apakah keamanan kepala sekolah lebih penting daripada pertumbuhan?)
- Akankah saya mencapai tujuan investasi saya? (Pensiun di bawah pendanaan, misalnya.)
- Apakah saya akan menerima lebih banyak risiko untuk mencapai hasil yang lebih tinggi ? (Apakah investasi saya akan membuat saya terjaga di malam hari dengan khawatir?)
Mari kita lihat kekhawatiran tentang risiko ini.
Apakah Saya Akan Menurunkan Uang?
Jenis risiko yang paling umum adalah bahaya investasi Anda akan kehilangan uang. Anda dapat membuat investasi yang menjamin Anda tidak akan kehilangan uang, tetapi Anda akan menyerahkan sebagian besar kesempatan untuk mendapatkan imbalan sebagai gantinya.
Misalnya, obligasi dan tagihan Treasury AS membawa keyakinan penuh dan kredit Amerika Serikat di belakang mereka, yang menjadikan isu-isu ini paling aman di dunia. Sertifikat deposito bank (CD) dengan bank yang diasuransikan pemerintah federal juga sangat aman.
Namun, harga untuk keamanan ini adalah pengembalian investasi Anda yang sangat rendah. Ketika Anda menghitung efek inflasi pada investasi Anda dan pajak yang Anda bayarkan atas penghasilan, investasi Anda dapat kembali sangat sedikit dalam pertumbuhan nyata.
Akankah Saya Mencapai Tujuan Keuangan Saya?
Unsur-unsur yang menentukan apakah Anda mencapai tujuan investasi Anda adalah:
- Jumlah yang diinvestasikan
- Lama waktu yang diinvestasikan
- Tingkat pengembalian atau pertumbuhan
- Lebih sedikit biaya, pajak, inflasi, dll.
Jika Anda tidak dapat menerima banyak risiko dalam investasi Anda, maka Anda akan mendapatkan pengembalian yang lebih rendah seperti yang disebutkan di bagian sebelumnya. Untuk mengkompensasi pengembalian yang diantisipasi lebih rendah, Anda harus meningkatkan jumlah yang diinvestasikan dan lamanya waktu yang diinvestasikan.
Banyak investor menemukan bahwa sejumlah kecil risiko dalam portofolio mereka adalah cara yang dapat diterima untuk meningkatkan potensi pencapaian tujuan keuangan mereka. Dengan mendiversifikasi portofolio mereka dengan investasi dari berbagai tingkat risiko, mereka berharap untuk mengambil keuntungan dari pasar yang meningkat dan melindungi diri dari kerugian dramatis di pasar bawah.
Apakah Saya Bersedia Menerima Risiko Tinggi?
Setiap investor harus menemukan tingkat kenyamanannya dengan risiko dan membangun strategi investasi di sekitar level tersebut. Portofolio yang memiliki tingkat risiko yang signifikan mungkin memiliki potensi pengembalian yang luar biasa, tetapi juga dapat gagal secara dramatis.
Tingkat kenyamanan Anda dengan risiko harus lulus tes “tidur nyenyak”, yang berarti Anda tidak perlu khawatir tentang jumlah risiko dalam portofolio Anda sehingga kehilangan tidur di atasnya.
Tidak ada jumlah risiko “benar atau salah” - ini adalah keputusan yang sangat pribadi untuk setiap investor. Namun, investor muda dapat menanggung risiko lebih tinggi daripada investor yang lebih tua karena investor muda memiliki lebih banyak waktu untuk pulih jika terjadi bencana. Jika Anda lima tahun dari masa pensiun, Anda mungkin tidak ingin mengambil risiko luar biasa dengan telur sarang Anda, karena Anda akan memiliki sedikit waktu tersisa untuk pulih dari kerugian yang signifikan.
Tentu saja, pendekatan yang terlalu konservatif dapat berarti Anda tidak mencapai tujuan keuangan Anda.
Kesimpulan
Investor dapat mengendalikan sebagian risiko dalam portofolio mereka melalui campuran saham dan obligasi yang tepat. Sebagian besar pakar menganggap portofolio lebih berat terhadap saham-saham berisiko daripada portofolio yang menguntungkan obligasi.
Risiko adalah bagian alami dari investasi. Investor perlu menemukan tingkat kenyamanan mereka dan membangun portofolio dan harapan mereka sesuai dengan itu.