Strategi Waktu untuk Semua Jenis Investor
Ketika datang untuk membeli reksadana, semua investasi adalah bentuk penentuan waktu pasar, bahkan jika Anda menggunakan strategi investasi beli dan tahan. Misalnya, ketika Anda membuat keputusan untuk membeli reksa dana, Anda telah memilih apa yang harus dibeli dan kapan membelinya. Hal yang sama berlaku di sisi jual - Anda memutuskan investasi mana yang akan dijual, berapa banyak saham, dan Anda memutuskan waktunya, apakah Anda secara sadar "mengatur waktu pasar" atau tidak.
Seperti semua strategi investasi dan rencana keuangan, ada banyak cara untuk menjadi sukses. Anda hanya perlu menemukan satu atau dua strategi yang cocok untuk Anda dan tetap bersama mereka. Berikut adalah 10 cara untuk memasarkan pasar dengan reksadana, bersama dengan kata peringatan tentang penentuan waktu pasar di akhir:
1. Atasi Musuh Terburuk Investor
Mengutip investor legendaris, Ben Graham, musuh terburuk investor adalah dirinya sendiri. Mungkin kesalahan terbesar yang dapat dilakukan investor adalah membiarkan diri mereka dibutakan oleh emosi yang merusak, seperti rasa takut, keserakahan, kecemasan, dan keinginan untuk mengendalikan, yang semuanya dapat diminimalkan atau dinetralisasi oleh kebaikan kerendahan hati dan kesabaran. Ketika Anda membuat keputusan, mengetahui itu tidak mungkin untuk "mengakali pasar" dan Anda menyadari bahwa hasilnya tidak sering seketika, Anda mulai mengurangi peluang untuk membuat keputusan yang buruk, yang biasanya merupakan keputusan yang didasarkan pada emosi.
Keputusan yang buruk ini dapat berasal dari sumber luar, seperti media keuangan. Apakah Anda membaca artikel yang menekan tombol emosional, seperti "Cara Cepat Menjadi Kaya Dengan Waktu Pasar"? Cobalah untuk menjaga konsumsi informasi Anda sebagai berdasarkan fakta mungkin. Tetapi jika Anda merasa perlu untuk tetap terhubung dengan situs yang suka memancing emosi, pastikan Anda menyeimbangkannya dengan sumber lain yang lebih berbasis realitas.
2. Nilai vs Pertumbuhan vs Indeks
Apakah Anda sedang membangun portofolio reksa dana dari awal atau Anda mencari cara terbaik untuk meningkatkan kinerja bauran investasi yang ada, Anda bijaksana untuk memahami di mana di pasar siklus nilai dan strategi pertumbuhan bekerja terbaik.
Strategi pertumbuhan ( growth stock mutual funds) , seperti namanya, biasanya berkinerja terbaik dalam tahap matang dari siklus pasar ketika ekonomi tumbuh pada tingkat yang sehat. Strategi pertumbuhan mencerminkan apa yang dilakukan oleh perusahaan, konsumen, dan investor secara bersamaan dalam ekonomi yang sehat - mendapatkan harapan yang semakin tinggi atas pertumbuhan masa depan dan menghabiskan lebih banyak uang untuk melakukannya. Perusahaan teknologi adalah contoh yang baik di sini, seperti sektor industri lainnya seperti energi atau area alternatif, seperti dana logam mulia . Mereka biasanya dihargai tinggi tetapi dapat terus tumbuh melampaui valuasi tersebut ketika lingkungannya benar.
Strategi nilai ( value stock mutual funds ) biasanya mengungguli pertumbuhan dan perpaduan (indeks) selama lingkungan resesi. Pikirkan tahun 2002 ketika "dot com bubble" telah sepenuhnya meledak dan pertumbuhan sudah dekat. Baru-baru ini 2008, puncak The Great Resession, melihat nilai mendominasi pertumbuhan.
3. Waktu Terbaik untuk Berinvestasi dalam Saham Cap Kecil
Kearifan konvensional bercampur aduk kapan waktu terbaik untuk berinvestasi dalam dana saham kecil. Ada yang mengatakan bahwa mereka melakukan yang terbaik dalam lingkungan tingkat bunga yang meningkat tetapi dominasi topi kecil sering dapat terjadi pada awal pemulihan ekonomi, ketika suku bunga mungkin relatif tinggi dan jatuh. Alasannya adalah bahwa perusahaan kecil dapat mulai pulih di negara berkembang lebih cepat daripada perusahaan besar karena nasib kolektif mereka tidak terikat langsung dengan suku bunga dan faktor ekonomi lain untuk membantu mereka tumbuh. Seperti perahu kecil di air, perusahaan kecil dapat bergerak lebih cepat dan menavigasi lebih tepat daripada perusahaan besar yang bergerak seperti kapal laut raksasa.
4. Waktu Dengan Arus Reksa Dana
Aliran dana reksa, yang biasanya disebut "aliran dana," menunjukkan bagaimana investor menginvestasikan uang mereka dalam reksa dana.
Arus adalah ukuran dolar yang mengalir masuk atau keluar dari reksa dana. Beberapa investor menggunakan aliran dana sebagai indikator ekonomi utama, yang berarti bahwa petunjuk tentang arah mana ekonomi yang mungkin menuju dalam waktu dekat dapat diperoleh dengan mengamati bagaimana investor reksadana berinvestasi hari ini. Jika, misalnya, aliran dana positif - lebih banyak dolar mengalir ke reksa dana daripada mengalir keluar - investor dapat menganggap ini sebagai pertanda bahwa ekonomi sedang menuju ke arah yang positif dalam waktu dekat.
5. Menggunakan Reksa Dana Pasar Bear
Bear-market funds adalah reksadana reksadana yang dibangun dan dirancang untuk menghasilkan uang ketika pasar sedang jatuh. Untuk melakukan hal ini, beruang dana pasar berinvestasi dalam posisi sell dan derivatif, sehingga pengembalian mereka biasanya bergerak berlawanan arah dari indeks patokan. Oleh karena itu, waktu terbaik untuk menggunakan dana pasar beruang mendekati akhir dari pasar bullish atau ketika investor melihat bukti yang meyakinkan dari pasar beruang .
6. Waktu Pasar Dengan Sektor
Ada beberapa sektor industri yang berbeda, seperti perawatan kesehatan, keuangan dan teknologi, dan setiap sektor cenderung berjalan dengan baik selama berbagai fase ekspansi dan kontraksi ekonomi. Oleh karena itu dimungkinkan untuk mengatur waktu pasar dengan dana sektor atau ETF. Meskipun tidak ada metode pembuktian yang bodoh mengenai waktu pasar saham, penambahan sektor dalam porsi kecil ke portofolio investasi, seperti tiga atau empat dana sektor atau ETF yang dialokasikan masing-masing sebesar 5%, sebenarnya dapat menambah diversifikasi (meminimalkan risiko) dan berpotensi meningkatkan portofolio. kembali.
7. Momentum Investing: Waktu dan Strategi
Paling umum, dan terutama dengan reksadana yang dirancang untuk menangkap strategi investasi momentum, idenya adalah "beli tinggi dan jual lebih tinggi." Misalnya seorang manajer reksa dana dapat mencari saham pertumbuhan yang telah menunjukkan tren untuk apresiasi harga yang konsisten dengan harapan bahwa tren harga yang meningkat akan terus berlanjut. Waktu ini biasanya dalam tahap terakhir dari pasar bull, di mana harga-harga saham umumnya naik selama lebih dari beberapa tahun dan siklus ekonomi mendekati tahap matang.
Bagi sebagian besar investor, pendekatan terbaik adalah menggunakan indeks pertukaran dana perdagangan yang baik, seperti Vanguard Growth ETF (VUG) atau reksadana pertumbuhan yang dikelola secara aktif, seperti Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Menggunakan Alokasi Aset Taktis
Alokasi aset taktis adalah gaya investasi di mana tiga kelas aset utama (saham, obligasi dan kas) secara aktif seimbang dan disesuaikan oleh investor dengan maksud memaksimalkan pengembalian portofolio dan meminimalkan risiko dibandingkan dengan patokan, seperti indeks. Gaya investasi ini berbeda dari analisis teknis dan analisis fundamental dalam hal ini berfokus terutama pada alokasi aset dan yang kedua pada pemilihan investasi.
Bagian dari gaya investasi ini yang membuatnya taktis adalah bahwa alokasi akan berubah tergantung pada pasar yang berlaku (atau yang diharapkan) dan kondisi ekonomi. Bergantung pada kondisi ini, dan tujuan investor, alokasi ke aset tertentu (atau lebih dari satu aset) dapat berupa bobot netral, over-weighted atau under-weighted.
Penting untuk dicatat bahwa alokasi aset taktis berbeda dari waktu pasar absolut karena metode ini lambat, disengaja dan metodikal, sedangkan waktu sering melibatkan perdagangan yang lebih sering dan spekulatif. Oleh karena itu alokasi aset taktis adalah gaya investasi aktif yang memiliki beberapa investasi pasif, membeli dan mempertahankan kualitas karena investor tidak perlu meninggalkan jenis aset atau investasi tetapi mengubah bobot atau persentase.
9. Menggunakan Analisis Teknis
Analisis teknis adalah teknik penentuan waktu pasar yang disengketakan oleh hipotesis pasar efisien (EMH) yang menyatakan bahwa semua informasi yang diketahui tentang sekuritas investasi, seperti saham, sudah diperhitungkan dalam harga sekuritas tersebut. Oleh karena itu, tidak ada jumlah analisis yang dapat memberi investor keunggulan atas investor lain. Pedagang teknis sering menggunakan grafik untuk mengenali pola harga terkini dan tren pasar saat ini untuk tujuan memprediksi pola dan tren masa depan. Dengan kata lain, ada pola dan tren khusus yang dapat memberikan petunjuk atau isyarat tertentu kepada pelaku teknis, yang disebut indikator, tentang pergerakan pasar di masa depan. Sebagai contoh, beberapa pola diberi nama deskriptif, seperti "kepala dan bahu" atau " cangkir dan pegangan ." Ketika patters ini mulai terbentuk dan diakui, trader teknis dapat membuat keputusan investasi berdasarkan hasil yang diharapkan dari pola atau tren.
10. Beli dan Tahan Strategi
Ya, bahkan beli-dan-tahan adalah bentuk waktu pasar! Jika Anda mempertimbangkan bahwa setiap kali Anda membeli saham dari saham, obligasi, reksadana atau ETF, Anda memilih waktu dan jumlah saham atau jumlah dolar, Anda telah memesan waktu pembelian! Meskipun banyak dari buy-and-hold dianggap pasif berinvestasi, terutama ketika investor menggunakan "mengatur dan melupakannya" filsafat dengan taktik seperti dolar-biaya rata-rata , beli-dan-terus masih waktu, meskipun dalam tingkat paling sedikit.
Waktu pasar biasanya memiliki investor membeli dan menjual selama periode lebih pendek dengan niat membeli dengan harga rendah dan menjual dengan harga tinggi, sedangkan beli-dan-pegang biasanya melibatkan pembelian pada interval periodik, tanpa sedikit atau tanpa memperhatikan harga, untuk tujuan memegang untuk jangka waktu yang lama.
Lebih lanjut, investor yang membeli dan menahan akan berpendapat bahwa memegang untuk periode yang lebih lama memerlukan lebih sedikit perdagangan daripada strategi lainnya. Oleh karena itu, biaya perdagangan diminimalkan, yang akan meningkatkan keseluruhan laba bersih dari portofolio investasi. Sederhananya, investor beli dan tahan percaya "waktu di pasar" adalah gaya investasi yang lebih bijaksana daripada "waktu pasar."
Kata Perhatian pada Waktu Pasar
Waktu pasar adalah strategi investasi di mana investor membuat keputusan investasi, untuk membeli atau menjual sekuritas investasi, berdasarkan prediksi masa depan. Tapi apakah Market Timing Wise? Pertanyaan apakah market timing atau tidak adalah bijaksana untuk investor reksa dana dapat dijawab dengan mengajukan pertanyaan lain: Apakah mungkin untuk memprediksi masa depan? Jawaban singkatnya adalah 'Tidak.' Pengatur waktu pasar, bagaimanapun, percaya adalah mungkin untuk membeli saham atau reksa dana dengan harga tinggi dan menjual dengan harga rendah berdasarkan penilaian mereka tentang pasar masa depan dan aktivitas ekonomi.
Sebagian besar akan setuju bahwa penentuan waktu pasar mungkin dilakukan dalam jangka pendek tetapi lebih sulit untuk secara konsisten dan akurat memprediksi pergerakan pasar saham dalam jangka waktu yang lama. Seseorang pasti bisa memprediksi masa depan tetapi ini tidak berarti bahwa prediksi akan menjadi kenyataan. Bagi investor rata-rata portofolio terdiversifikasi dari reksa dana, yang diadakan untuk jangka panjang, adalah strategi terbaik. Membangun portofolio reksadana paling baik diterapkan ketika investor secara hati-hati mempertimbangkan tujuan investasi mereka (misalnya, horizon waktu, tujuan keuangan) dan toleransi terhadap risiko (yaitu perasaan atau emosi tentang naik dan turunnya pasar saham).
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.