Apakah Anda memahami perbedaan antara ETF dan reksa dana?
Pertanyaan kami adalah, “Haruskah debat ETF versus reksa dana menjadi manajemen pasif versus debat manajemen aktif? Jika ya, lalu kendaraan investasi mana yang harus Anda pilih?
ETF atau reksa dana? "
Studi Deloitte: ETF vs. Reksadana
Deloitte, salah satu organisasi layanan profesional terbesar di dunia, menerbitkan studi tahun 2009 mengenai apakah investor harus memilih ETF versus reksa dana. Karya Deloitte mencakup beberapa penelitian dan fakta bagus untuk para pemula - memberikan gambaran yang jelas tentang topik tersebut. Sayangnya, itu kurang menyediakan jenis informasi individual yang Anda butuhkan jika Anda mencoba untuk membuat keputusan apakah akan membeli ETF atau reksa dana untuk portofolio Anda.
Penelitian Deloitte menjelaskan proses penciptaan-penebusan, peran para peserta yang berwenang dan tiga struktur ETF yang berbeda. Di mana potongan itu jatuh pendek - seperti halnya hampir setiap bagian lain yang saya baca pada topik - adalah dalam pandangan yang adil mengapa investor mungkin memilih untuk membeli ETF atas reksa dana atau sebaliknya.
Sekali lagi, studi Deloitte adalah bacaan yang bagus jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang apa yang membuat ETF berbeda dari reksa dana.
Tapi, saya percaya pilihan jenis investasi apa yang harus dikejar - jika hanya satu yang dipilih - lebih merupakan masalah gaya manajemen pasif versus aktif, dan itu tidak eksklusif satu sama lain. Investor tertentu mungkin memilih untuk memiliki ETF dan reksadana untuk melengkapi portofolio mereka. Sederhananya, pemeriksaan atas kelebihan dan kekurangan ETF dan reksadana saja tidak akan membantu Anda memutuskan apakah strategi investasi tertentu yang terbaik untuk Anda.
Pasif vs. Aktif; ETF vs. Reksadana
Jika Anda perlu memutuskan apakah yang terbaik bagi Anda untuk berinvestasi dalam ETF atau reksa dana, langkah pertama yang perlu Anda ambil mengharuskan Anda untuk memahami strategi investasi aktif dan pasif. Jika Anda percaya pada manajemen aktif atas manajemen pasif (misalnya, Anda berpikir ada nilai untuk seseorang yang memilih saham tertentu di atas indeks berbasis luas), maka Anda akan lebih memilih reksa dana (Ya, ada beberapa ETF yang dikelola secara aktif, tetapi tidak cukup untuk memilih dari pada titik ini).
Jika Anda percaya pada investasi yang dikelola secara pasif (demi kesederhanaan, mari kita sebut ini "pengindeksan"), maka Anda harus membandingkan ETF untuk mengindeks reksa dana sebelum membuat pilihan investasi Anda. Dengan kata lain, jangan terjebak dalam perangkap bahwa ETF lebih murah, lebih efisien pajak, dan sebagainya - faktanya adalah bahwa ada sedikit perbedaan antara ETF yang melacak indeks berbasis luas dan reksa dana indeks (dalam hal efisiensi biaya dan pajak).
Decision Tree: ETFs vs. Reksa Dana
Jadi, tindakan selanjutnya mengenai perdebatan ETF vs reksa dana adalah untuk memutuskan antara ETF dan reksa dana. Jika Anda memutuskan bahwa dana indeks adalah pilihan terbaik untuk Anda, langkah selanjutnya adalah mencari rasio biaya rendah.
Namun perlu diingat biaya perdagangan. Tergantung pada broker atau perusahaan reksadana di mana Anda memegang akun investasi Anda, mungkin ada biaya perdagangan yang terkait dengan ETF atau reksa dana. Oleh karena itu Anda akan ingin mengetahui biaya ini sebelum membeli.
Misalnya, jika Anda akan membeli saham sekali per bulan dan Anda memilih ETF yang mengenakan biaya perdagangan $ 7,95 setiap kali Anda melakukan pembelian, tetapi reksadana indeks yang sebanding tidak memiliki biaya seperti itu, reksadana indeks kemungkinan lebih baik pilihan.