Tips Sederhana untuk Investor Obligasi
Pilih Obligasi Seperti Pro
Jika Anda ingin memilih obligasi seperti pro, lihat apa yang mereka ambil! Kerendahan hati adalah kebajikan yang kuat dalam dunia investasi obligasi. Jangan mencoba melompat ke obligasi Anda berinvestasi hanya dengan penilaian Anda sendiri sebagai alat. Mulailah riset obligasi Anda dengan melihat beberapa kepemilikan portofolio dari beberapa manajer reksadana obligasi terbaik di dunia. Mereka memiliki pengalaman, penilaian yang baik dan tim analis untuk membantu mereka memilih obligasi untuk portofolio mereka.
Anda akan menemukan informasi kepemilikan di salah satu situs penelitian reksadana terbaik . Misalnya, di Morningstar Anda dapat mengetikkan simbol ticker dari reksa dana obligasi, buka halaman informasi utama dana tersebut, cari tautan ke "Portofolio," lalu ikuti tautan ke "Holdings" dan di sana Anda akan menemukan daftar dari 25 kepemilikan obligasi terbesar.
Bill Gross mungkin adalah manajer dana obligasi paling terkenal di dunia. Dia mengelola portofolio dana obligasi terbesar, PIMCO Total Return (PTTDX), dan beberapa lainnya, seperti Harbour Bond (HRBDX).
Dan Fuss, yang terkenal karena mengelola Loomis Sayles Bond (LSBRX), memiliki hampir 50 tahun pengalaman berinvestasi dalam obligasi. Juga, dia bukan spesialis, yang berarti pengetahuannya dalam dan lebar; dia berinvestasi dalam hampir semua jenis obligasi. Repotnya bahkan bisa menggali ke dalam ikatan junk (hasil tinggi) wilayah dunia obligasi.
Jadi ikatan obligasi Dan Fuss dapat memberi Anda beberapa ide yang tidak akan diberikan oleh banyak manajer lain.
Hindari Kesalahan Terbanyak dalam Membeli Obligasi
- Mencapai Hasil Terlalu Banyak: Investor tingkat lanjut dan awal dapat melakukan kesalahan dengan meneliti dan hanya membeli obligasi hasil tinggi (alias obligasi sampah). Tingkat bunga yang lebih tinggi baik tetapi hasil tinggi ini datang dengan biaya tersembunyi: biaya ini adalah risiko default . Secara umum, semakin tinggi imbal hasilnya, semakin tinggi risiko gagal bayar pada perusahaan yang mengeluarkannya. Ini serupa dengan individu yang membayar suku bunga lebih tinggi untuk pinjaman; tingkat yang lebih tinggi diterapkan pada peminjam berisiko tinggi. Jika semua obligasi Anda memiliki imbal hasil tinggi, Anda dapat memperoleh bunga lebih banyak tetapi Anda juga dapat kehilangan pokok jika entitas yang mengeluarkan (peminjam) menyatakan kebangkrutan dan tidak dapat membayar kembali investasi awal Anda.
- Tumpang Tindih Dengan Kematangan Serupa, Jenis Obligasi atau Jenis Industri: Kesalahan umum ini serupa dengan tumpang tindih dengan reksa dana . Jika Anda memiliki beberapa obligasi berbeda dalam portofolio obligasi Anda, Anda mungkin tidak terdiversifikasi dengan baik. Cobalah untuk memiliki jatuh tempo yang berbeda (yaitu 1 tahun, 5 tahun, 10 tahun, 30 tahun), jenis obligasi yang berbeda (yaitu Treasury, Municipal, Corporate, High Yield) dan industri yang berbeda di antara obligasi korporasi (yaitu keuangan, kesehatan, manufaktur, ritel).
- Gagal menemukan harga terbaik: Obligasi memiliki "harga markup," yang berarti ada komisi pialang yang dibangun ke dalam harga. Namun, tidak wajib bahwa Anda membayar markup penuh; harga obligasi agak bisa dinegosiasikan. Broker dapat menawarkannya pada 101 ($ 1.010 untuk satu obligasi), tetapi Anda lihat di situs lain yang diperdagangkan pada 99½ ($ 995). Anda harus mencoba membayar tidak lebih dari harga yang paling baru diperdagangkan.
Cara Meneliti Obligasi yang Akan Dibeli
Untuk menghindari kesalahan umum ini, lakukan beberapa riset Anda sendiri di situs gratis, seperti Yahoo Finance for Bonds dan investinginbonds.com. Di situs ini, Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang obligasi dan memeriksa harga sebelum melakukan pembelian. Anda juga dapat melihat beberapa artikel di situs lain, seperti artikel Kiplinger tentang cara meneliti dan membeli obligasi. Juga pelajari tentang investasi motif .