Mengetahui sektor mana yang dapat mengungguli pasar saham dapat dilakukan dengan cara yang cerdas jika Anda memahami dan mengamati fase-fase siklus bisnis.
Untuk alasan ini, lihatlah beberapa dasar-dasar investasi dengan reksa dana dan kemudian beralih ke belajar lebih banyak tentang investasi dengan sektor-sektor.
Pelajari Cara Membangun Portofolio
Mengatur waktu pasar dengan berinvestasi dalam dana sektor mungkin terdengar berisiko atau tidak bertanggung jawab di permukaan tetapi dapat dilakukan dengan bijaksana. Untuk membangun portofolio reksa dana terbaik, Anda selalu memulai dengan alokasi aset yang sesuai untuk horizon waktu dan toleransi risiko Anda .
Misalnya, investor yang mungkin perlu memanfaatkan tabungan mereka dalam waktu kurang dari 10 tahun harus memiliki campuran saham, obligasi, dan uang tunai yang relatif konservatif, dibandingkan dengan investor dengan lebih dari 10 tahun untuk berinvestasi. Juga, jika Anda merasa gugup setiap kali Anda melihat penurunan saldo akun Anda, Anda mungkin memiliki toleransi risiko rendah yang berarti alokasi aset Anda harus relatif konservatif, tidak peduli apa kerangka waktu Anda sampai penarikan.
Setelah Anda tiba di alokasi aset, Anda siap untuk membangun portofolio Anda.
Model yang baik bagi sebagian besar investor untuk mengikuti konstruksi portofolio disebut struktur inti dan satelit . Seperti namanya, Anda mulai dengan inti, seperti salah satu dari dana Indeks S & P 500 terbaik , dan membangun sekitarnya dengan dana lain. Di sinilah sektor ikut bermain: mereka dapat menjadi beberapa "satelit" yang menjadi bagian dari portofolio yang terdiversifikasi.
Berinvestasi dengan Dana Sektor
Dana Sektor fokus pada industri tertentu, tujuan sosial atau sektor seperti perawatan kesehatan, real estat atau teknologi. Tujuan investasi mereka adalah untuk memberikan paparan terkonsentrasi pada kelompok industri tertentu, yang disebut sektor. Investor reksa dana menggunakan dana sektor untuk meningkatkan eksposur ke sektor industri tertentu yang mereka yakini akan berkinerja lebih baik daripada sektor lain.
Tetapi bagaimana seorang investor tahu sektor mana yang akan berkinerja terbaik pada waktu tertentu? Tentu saja, tidak ada bola kristal ketika datang untuk berinvestasi; tidak ada yang tahu dengan pasti apa yang pasar saham atau ekonomi akan lakukan, terutama dalam periode waktu yang singkat, seperti satu hari, satu bulan atau bahkan satu tahun.
Bagaimana Pasar Saham Berkaitan dengan Siklus Ekonomi
Memahami perbedaan antara siklus pasar dan ekonomi dan bagaimana mereka terkait dengan kinerja investasi dapat membantu menentukan strategi waktu terbaik dan struktur portofolio.
Misalnya, apakah Anda tahu bahwa pasar bullish untuk saham biasanya mencapai puncak dan dapat mulai menurun sebelum puncak ekonomi? Dengan kata lain, pasar beruang baru untuk saham dapat dimulai bahkan ketika ekonomi terus tumbuh, meskipun pada kecepatan yang sangat lambat. Faktanya, pada saat Federal Reserve mengumumkan resesi secara resmi telah dimulai, ini bisa jadi saat yang tepat untuk menjadi lebih agresif dan mulai memasukkan lebih banyak lagi dari dolar investasi Anda ke dalam saham.
Semua investor, yang meliputi individu, manajer aset, dana pensiun, bank, perusahaan asuransi, hanya untuk menyebut beberapa, secara kolektif membentuk dan mempengaruhi apa yang paling disebut sebagai "pasar." Secara teknis pasar mengacu pada pasar modal , yang merupakan pasar bagi investor untuk membeli dan menjual sekuritas investasi, seperti saham, obligasi, dan reksa dana.
Ketika Anda mendengar atau membaca tentang referensi ke "ekonomi" itu paling sering mengacu pada apa yang membentuk sistem ekonomi, yang meliputi konsumen, industri, perusahaan, lembaga keuangan, dan pemerintah.
Memilih Sektor Terbaik Berdasarkan Fase Siklus Bisnis
Dalam gambaran gambaran besar, tempat di mana pasar saham dan ekonomi tumpang tindih adalah bisnis. Ini untuk banyak alasan tetapi terutama karena fakta bahwa bisnis, yang berarti segalanya dari pemilik usaha kecil hingga perusahaan, mendorong ekonomi dan menjadi alasan pasar saham ada.
Untuk alasan ini, investor dapat menonton siklus Bisnis dan memilih sektor berdasarkan tren historis dalam berbagai fase siklus:
- Fase Awal Siklus: Perekonomian cepat pulih dari resesi. Kredit mulai tumbuh seiring pelonggaran kebijakan moneter (suku bunga jatuh), yang menambah uang dan likuiditas ke ekonomi yang melemah. Akibatnya, pendapatan perusahaan tumbuh dan konsumen menghabiskan. Sektor terbaik meliputi siklus dan keuangan konsumen.
- Fase Mid-Cycle: Ini biasanya merupakan fase terpanjang dalam siklus bisnis. Ekonomi lebih kuat tetapi pertumbuhannya moderat. Suku bunga berada pada pendapatan terendah dan pendapatan perusahaan berada pada siklus terkuatnya. Sektor terbaik meliputi industri, teknologi informasi, dan bahan-bahan dasar.
- Fase Akhir Siklus: Pertumbuhan ekonomi melambat dan mulai tampak terlalu panas karena inflasi naik lebih tinggi dan harga saham mulai terlihat mahal dibandingkan dengan pendapatan (lihat rasio Indeks P & E S & P 500 ). Sektor terbaik dalam fase ini termasuk energi, utilitas, perawatan kesehatan, dan pokok konsumen
- Fase resesi: Aktivitas ekonomi dan keuntungan perusahaan menurun dan tingkat suku bunga meningkat karena Federal Reserve bekerja untuk melawan inflasi. Sektor-sektor terbaik dalam fase ini termasuk sektor-sektor yang sama yang mulai mendapatkan dukungan di Tahap Akhir-Siklus. Namun, fase ini biasanya merupakan yang terpendek (biasanya kurang dari setahun) dan pindah ke sektor Fase Awal-Siklus dapat dipertimbangkan.
Ingat dan Gunakan Aturan 5% Alokasi Investasi
Beberapa pertanyaan mungkin masih ada di benak Anda, seperti "Berapa banyak portofolio saya yang harus saya alokasikan untuk setiap sektor?" dan "Berapa banyak sektor yang harus saya gunakan?" Aturan umum untuk diikuti adalah tidak mengalokasikan lebih dari 5% untuk setiap sektor dan untuk menghindari lebih dari 20% dari portofolio Anda yang didedikasikan untuk sektor. Oleh karena itu, Anda dapat menggunakan antara satu hingga empat sektor.
Alasannya adalah bahwa dana saham lain yang mungkin Anda gunakan, seperti dana Indeks S & P 500, akan memiliki eksposur ke sektor juga dan Anda tidak ingin terlalu banyak tumpang tindih dana , jika tidak, Anda akan mengalahkan salah satu tujuan utama menggunakan sektor, yang untuk diversifikasi. Investasi taktis dan strategis tidak hanya untuk meningkatkan laba!
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.