Harga energi yang tinggi, meningkatnya biaya tenaga kerja unit dan tekanan pada pasokan sumber daya utama seperti baja dan semen (terima kasih kepada Badai Katrina dan Rita) berbaris seperti bintang-bintang yang bernasib buruk untuk menjamin Fed akan terus menaikkan suku bunga jangka pendek.
Suku bunga tinggi dan perusahaan menaikkan harga tidak menambah profil investasi yang paling disukai investor. Namun, saham masih merupakan lindung nilai yang baik terhadap inflasi karena, dalam teori, pendapatan dan pendapatan perusahaan harus tumbuh pada tingkat yang sama dengan inflasi dari waktu ke waktu.
Pasar global
Sementara beberapa perusahaan dapat bereaksi terhadap inflasi dengan menaikkan harga mereka, orang lain yang bersaing di pasar global mungkin merasa sulit untuk tetap bersaing dengan produsen asing yang tidak perlu menaikkan harga karena inflasi.
Lebih penting lagi, inflasi merampas investor (dan orang lain) dengan menaikkan harga tanpa peningkatan nilai yang sesuai. Anda membayar lebih banyak untuk lebih sedikit.
Ini berarti keuangan perusahaan dinyatakan secara berlebihan oleh inflasi karena angka (pendapatan dan laba) naik dengan tingkat inflasi di samping nilai tambah yang dihasilkan oleh perusahaan.
Pendapatan
Ketika inflasi menurun, begitu juga laba dan pendapatan yang meningkat.
Ini adalah gelombang yang menaikkan dan menurunkan semua kapal, tetapi itu masih membuat mendapatkan gambaran yang jelas tentang nilai sebenarnya yang sulit.
Alat pemacu inflasi utama The Fed adalah suku bunga jangka pendek. Dengan membuat uang lebih mahal untuk dipinjam, Fed secara efektif menghilangkan sebagian kelebihan modal dari pasar.
Terlalu banyak uang mengejar terlalu sedikit barang adalah salah satu definisi klasik tentang inflasi. Mengambil uang dari pasar memperlambat siklus kenaikan harga.
Ada dua pertemuan Komite Pasar Terbuka (badan yang menetapkan tarif) pada tahun 2005: 1 November dan 13 Desember.
Mengingat tekanan yang disebutkan sebelumnya, Anda dapat membawanya ke bank bahwa the Fed akan terus menaikkan suku bunga setidaknya sampai akhir tahun.
Investasi
Haruskah Anda khawatir tentang inflasi dan investasi Anda? Jika Anda memiliki sebagian besar portofolio Anda dalam efek pendapatan tetap, jawabannya pasti ya.
Inflasi mengikis daya beli Anda dan para pensiunan pada pendapatan tetap menderita ketika telur sarang mereka membeli lebih sedikit setiap tahunnya. Inilah sebabnya mengapa penasihat keuangan mengingatkan bahkan pensiunan untuk menjaga sebagian persentase aset mereka di pasar saham sebagai lindung nilai terhadap inflasi.
Semakin banyak uang tunai atau uang tunai yang Anda miliki, inflasi yang lebih buruk akan menghukum Anda. $ 100 di bawah kasur hanya akan membeli barang senilai $ 96 setelah setahun inflasi 4 persen. Carilah produk yang diindeks inflasi seperti Obligasi I Treasury dan produk lain yang menawarkan lindung nilai terhadap kenaikan suku bunga.
Kesimpulan
Investor harus mengawasi saham-saham sensitif suku bunga sejak berlanjutnya tekanan oleh Fed akan mempertahankan suku bunga terus naik sampai akhir tahun dan mungkin ke tahun 2006.