Ketika kita berbicara tentang entitas, kita mengacu pada jenis atau struktur bisnis (misalnya, perusahaan) yang bertentangan dengan apa yang dilakukan bisnis (misalnya, jasa pembersih karpet).
Badan usaha dikenakan pajak dan harus mengajukan pengembalian pajak. Beberapa entitas bisnis dipertimbangkan untuk tujuan pajak federal agar tidak terpisah dari pemiliknya. Seperti halnya dengan perusahaan terbatas dan pemilik tunggal tunggal-anggota. Penghasilan dan pengurangan yang terkait dengan entitas tersebut dilaporkan pada pengembalian pajak yang sama dengan pemilik bisnis. Kami menyebut entitas-entitas yang diabaikan ini karena IRS "tidak menghiraukan" nama dan struktur bisnis yang terpisah.
Entitas yang diabaikan dapat memilih untuk diperlakukan seolah-olah entitas yang terpisah. Ini dilakukan dengan membuat Pemilu Klasifikasi Badan menggunakan Formulir 8832 dan mengisi formulir ini dengan IRS. Tujuan dari formulir ini adalah untuk memilih klasifikasi selain klasifikasi default yang disediakan oleh undang-undang pajak federal.
Misalnya, anggaplah John adalah pemilik tunggal XYZ LLC. Sebagai perusahaan terbatas dengan satu anggota, XYZ akan menjadi entitas yang diabaikan.
IRS akan mengharapkan John untuk melaporkan pendapatan dan pengeluaran bisnisnya pada Jadwal C yang diajukan dengan Formulir pribadinya 1040. Dengan kata lain, XYZ LLC diperlakukan sebagai kepemilikan tunggal secara default. John dapat memilih untuk memperlakukan XYZ LLC seolah-olah korporasi. Untuk melakukannya, dia akan mengajukan Formulir 8832 untuk membuat pilihannya diketahui oleh IRS.
Dengan demikian kita membedakan antara entitas, yang merupakan struktur organisasi aktual yang dibuat di bawah hukum negara, dari klasifikasi pajaknya. Kebingungannya adalah kita menggunakan kata-kata yang sama untuk kedua konsep itu.
Bahasa sehari-hari, ketika akuntan berbicara tentang "entitas" atau "pengembalian entitas," mereka mengacu pada pengembalian pajak selain untuk individu.