Sementara semua peminjam potensial adalah unik, Anda mungkin menjadi bagian dari kelompok yang membuat keputusan antara rendahnya pembayaran yang ditawarkan oleh FHA atau pembayaran bulanan yang lebih rendah yang biasanya ditawarkan oleh opsi pembiayaan konvensional jika dibandingkan dengan pembiayaan FHA.
Karena kurangnya asuransi pemerintah, pinjaman konvensional lebih berisiko bagi pemberi pinjaman.
Jadi, jika Anda ingin membiayai pembelian rumah baru Anda dengan pinjaman konvensional, Anda harus sering memenuhi persyaratan kredit dan pendapatan yang lebih ketat daripada mereka yang membiayai propertinya menggunakan hipotek FHA atau VA .
Jika Anda memiliki kredit yang bagus, penghasilan tetap dan mampu membayar uang muka, pinjaman konvensional sering menawarkan suku bunga yang lebih rendah daripada rekan-rekan yang diasuransikan pemerintah.
Mereka juga dapat lebih mudah dan lebih cepat untuk ditutup daripada rekan-rekan mereka yang didukung pemerintah.
Sedangkan pinjaman FHA membutuhkan properti untuk memenuhi pedoman persyaratan yang ketat sejauh harga, lokasi dan kelayakan yang bersangkutan, pemberi pinjaman konvensional tidak terikat oleh peraturan birokrasi yang sama.
Dengan demikian, pemberi pinjaman sering dapat memproses hipotek konvensional lebih cepat daripada hipotek yang dijamin pemerintah. Selain itu, persyaratan pembayaran uang muka yang lebih tinggi dari pinjaman konvensional membantu Anda membangun ekuitas lebih cepat.
Kebanyakan hipotek konvensional mengharuskan Anda untuk membayar kembali seluruh pinjaman dengan suku bunga tetap selama 30 tahun.
Anda juga dapat memilih hipotek dengan suku bunga yang disesuaikan di mana tingkat bunga tidak tetap, tetapi lebih terikat pada tingkat pasar saat ini. Seorang peminjam dengan hipotek tingkat bunga dapat mengharapkan suku bunganya berfluktuasi secara berkala.
Program Pembelian Konvensional adalah pilihan yang bagus ketika Anda mencari untuk membeli rumah baru sebagai tempat tinggal utama, rumah kedua atau properti investasi. Namun, berhati-hatilah, ketiga tipe hunian ini memiliki seperangkat aturan dan pedoman yang sedikit berbeda tentang cara mendokumentasikannya.
Seperti halnya sebagian besar pedoman underwriting hipotek, ketika Anda berkembang pada spektrum risiko dari tempat tinggal utama menjadi properti investasi, pedomannya saling menumpuk di atas satu sama lain.
Pedoman underwriting dasar untuk Fannie Mae dan Freddie Mac ditetapkan. Secara umum, pedoman dasar yang diperlukan untuk semua peminjam untuk memenuhi skor kredit tertentu, pendapatan, riwayat pekerjaan, utang terhadap pendapatan dan pembayaran uang muka minimum.
Di bawah ini adalah beberapa item yang akan dilihat pemberi pinjaman ketika mempertimbangkan pembiayaan.
Total biaya bulanan Anda
Total pendapatan kotor Anda per bulan
Riwayat pekerjaan Anda
Skor kredit dan riwayat pembayaran Anda
Aset Anda (cek, tabungan, dan rekening pensiun)
Kesalahpahaman umum tentang refinances konvensional adalah bahwa Anda membutuhkan 20% ekuitas agar memenuhi syarat. Kenyataannya adalah pembiayaan konvensional memungkinkan Anda untuk membiayai kembali hanya dengan 5% ekuitas dalam kombinasi dengan asuransi hipotek dibiayai, bulanan, atau pemberi pinjaman yang dibayarkan.
Mengapa Kredit Hipotek Konvensional Begitu Besar?
Program Pembelian Konvensional memiliki harga yang sangat kompetitif dibandingkan dengan beberapa program lain yang tersedia. Ini dapat membuat perbedaan besar dalam pembayaran hipotek bulanan Anda dan bahkan bunga yang akan Anda bayar selama masa pinjaman.
Profesional hipotek Anda harus jelas dan ringkas menggambarkan pro dan kontra antara pinjaman hipotek konvensional dan yang ditawarkan oleh Administrasi Perumahan Federal (FHA), Administrasi Veteran (VA) dan Departemen Pertanian AS (USDA).
Yang sedang dikatakan, mari kita bahas pinjaman konvensional yang cenderung menawarkan lebih banyak variasi.
Dengan pinjaman konvensional, yang mencakup pinjaman yang sesuai dan tidak sesuai, Anda bisa mendapatkan apa saja dari 1 bulan ARM hingga 30 tahun, dan semuanya di antaranya.
Jadi jika Anda menginginkan hipotek tetap 10 tahun, atau ARM 7 tahun, 20 tahun tetap atau apa pun, pinjaman konvensional kemungkinan akan menyediakan opsi hipotek itu dan menjadi seperti yang Anda inginkan.
Kelebihan lainnya untuk hipotek konvensional adalah bahwa mereka tersedia di hampir semua bank dan pemberi pinjaman di negara ini. Itu berarti Anda dapat menggunakan bank apa pun yang Anda inginkan dan / atau berbelanja tarif Anda sedikit lebih banyak. Tidak semua pemberi pinjaman menawarkan produk FHA, jadi Anda mungkin terbatas dalam hal itu.
Selain itu, pinjaman konvensional dapat digunakan untuk membiayai hampir semua properti, sedangkan beberapa kompleks kondominium (dan beberapa rumah) tidak disetujui untuk pembiayaan FHA.
Meskipun program ini lebih sulit untuk memenuhi syarat, Anda harus mempertimbangkannya, terutama jika Anda memiliki ekuitas di rumah Anda, di atas rata-rata kredit, atau ingin menghindari asuransi hipotek.
Apa Persyaratan Kualifikasi Khas?
Harap dicatat bahwa situasi pribadi Anda mungkin unik dan daftar di bawah ini tidak berarti menggantikan dokumen yang diminta oleh profesional hipotek yang telah secara pribadi meninjau situasi pribadi Anda
Skor kredit minimum 640 (620 mungkin diizinkan dalam beberapa keadaan)
Total rasio hutang terhadap pendapatan di bawah 45%
Hutang perumahan terhadap rasio pendapatan di bawah 35%
Tidak ada kredit penghinaan besar baru-baru ini - kebangkrutan, penyitaan atau penjualan pendek
Perlu memverifikasi pembayaran Anda di muka dan mendapatkan dana dari sumber aset yang diizinkan dan terdokumentasi
Pendapatan yang dapat diverifikasi, biasanya senilai 2 tahun, dengan pengecualian untuk lulusan baru dan acara kehidupan utama lainnya