Letter of credit (LOC) adalah janji dari bank untuk melakukan pembayaran dengan asumsi kondisi tertentu terpenuhi.
LOC rumit. Cara termudah untuk memahami cara kerjanya adalah dengan melihat contoh. Tutorial ini menunjukkan bagaimana letter of credit bekerja selangkah demi selangkah. Anda juga dapat membaca ikhtisar jika Anda lebih memilih penjelasan teks saja tanpa visual.
Untuk contoh ini, kita asumsikan bahwa importir membeli barang dari eksportir. Namun, LOC dapat digunakan untuk jenis transaksi lainnya. Standby letter of credit , misalnya, secara teratur digunakan di Amerika Serikat untuk berbagai layanan (termasuk proyek bangunan, layanan listrik, dan banyak lagi). Jika Anda ingin belajar bagaimana LOC bekerja untuk transaksi domestik biasa, gantilah istilah "importir" dan "eksportir" dengan pelanggan atau penyedia layanan di industri Anda. Misalnya:
- Eksportir bisa menjadi perusahaan listrik yang menjual listrik; importir akan menjadi pelanggan yang membeli listrik dari utilitas
- Eksportir dapat menjadi kontraktor yang berjanji untuk menyelesaikan proyek pada tanggal tertentu; importir akan menjadi pelanggan kontraktor
Perhatikan bahwa tutorial ini menunjukkan bagaimana konsep bekerja, tetapi transaksi nyata jauh lebih rumit daripada apa yang akan Anda lihat di sini. Untuk saat ini, idenya hanya untuk merasa nyaman dengan aliran dokumen dan pembayaran ketika LOC digunakan.
01 Ayo Lakukan Ini!
Pertama, pembeli (importir) dan penjual (eksportir) memutuskan untuk melakukan bisnis bersama. Mereka menyetujui harga, kuantitas, dan ketentuan lainnya, dan mereka menentukan bagaimana dan kapan barang akan dikirim ke pembeli. Sebagai bagian dari perjanjian, kami akan berasumsi bahwa penjual ingin pembeli menggunakan letter of credit (LOC).
Mengapa penjual meminta letter of credit? Penjual ingin lebih yakin bahwa pembeli akan membayar. Mungkin pembeli dan penjual ini tidak pernah bekerja sama, atau pesanan mungkin cukup besar untuk menyebabkan kesulitan keuangan yang parah jika terjadi kesalahan (jika penjual menghabiskan uang untuk memproduksi dan mengirim barang, dan aset pembeli disita karena suatu alasan).
Penting untuk mengetahui bahwa perjanjian penjualan bukan bagian dari letter of credit . Perjanjian penjualan adalah antara pembeli dan penjual saja, dan LOC menggunakan informasi dalam perjanjian, tetapi LOC adalah dokumen terpisah yang dikeluarkan oleh bank.
02 Menerbitkan LOC
Untuk mendapatkan letter of credit (LOC), pembeli menghubungi banknya. Bank tersebut beroperasi di negara asal pembeli, dan kemungkinan besar bank yang saat ini melakukan bisnis dengan pembeli. Pembeli memberikan informasi yang diperlukan bank untuk menerbitkan LOC, termasuk detail seperti:
- Berapa pembayarannya?
- Apa nama dan alamat penjual (yang dikenal sebagai penerima )?
- Kapan akan dikirimkan?
- Bagaimana ini dikirimkan?
- Di mana kirimannya harus tiba?
- Dan banyak detail lainnya
Sangat penting bahwa bank mendapatkan semua rincian yang benar. LOC akan menjadi dokumen yang mengikat secara hukum, dan dokumen-dokumen ini ditafsirkan secara harfiah . Sekali lagi, LOC terpisah dari perjanjian penjualan, dan itu didasarkan pada dokumen - bukan tindakan - sehingga Anda tidak dapat mengasumsikan bahwa semuanya akan berhasil jika ada kesalahan (bahkan item yang tampaknya kecil seperti kesalahan ketik); jika dokumennya tidak sempurna, dokumen itu harus diulang sebelum ada yang bergerak maju.
Ketika bank mengeluarkan LOC, bank akan membuat janji, dan bank akan bertanggung jawab untuk mengirim uang (itulah yang membuat letter of credit jadi aman bagi penjual) - jadi bank ingin tahu bahwa pembeli benar-benar dapat datang dengan uang itu. Pada titik ini, pembeli mungkin harus menyetor dana ke bank, atau bank mungkin menawarkan pinjaman kepada pembeli sebagai bagian dari LOC.
Setelah mengeluarkan LOC, bank mengirimkannya ke bank penjual. Ini biasanya bank di negara penjual - mungkin bank yang penjual sudah menjalin hubungan dengannya. Mungkin ada beberapa bank di antara bertindak sebagai perantara, tetapi kami telah membiarkan mereka keluar untuk kesederhanaan.
Bank penjual akan meninjau LOC dan meneruskannya ke penjual. Pada titik ini, penjual harus meninjau LOC untuk memastikan bahwa LOC sesuai dengan apa yang ia setujui dan bahwa ia mampu memenuhi persyaratan LOC. Dia juga harus memutuskan apakah dia nyaman mempercayai bank yang mengeluarkan dan bank lain yang terlibat.
Jika semuanya diterima, penjual dapat pindah ke langkah berikutnya: memproduksi dan mengirim barang.
03 Mengirim Barang dan Dokumen
Untuk mendapatkan bayaran dengan letter of credit (LOC), penjual harus memenuhi persyaratan yang ditentukan dalam LOC. Antara lain, itu secara umum berarti:
- Pengiriman barang dengan tanggal tertentu
- Mungkin memiliki barang diperiksa sebelum pengiriman
- Menggunakan metode pengiriman yang ditentukan dalam LOC
- Pengiriman ke dan dari port yang ditentukan dalam LOC
- Mengumpulkan dokumen yang ditentukan dalam LOC (dokumen pengiriman, misalnya)
- Mengirimkan dokumen ke bank pada tanggal tertentu
Di sinilah penjual benar-benar menikmati manfaat dari letter of credit. Penjual tahu bahwa dia akan dibayar (dengan asumsi bank yang menjanjikan pembayaran itu baik untuk uang) selama dia memenuhi persyaratan LOC . Tidak masalah jika pelanggannya bangkrut atau memutuskan untuk tidak membayar - bank sedang menunggu pembayaran; bank harus berurusan dengan pelanggan akhir.
Demikian juga, tergantung pada bagaimana segala sesuatunya diatur, tidak masalah apakah barang-barang itu pernah sampai ke pelanggan. Badai dapat merusak atau menghancurkan barang selama pengiriman, dan penjual mungkin tidak bertanggung jawab atas kehilangan itu.
Tantangan utama bagi penjual adalah memenuhi persyaratan LOC. Sekali lagi, bank hanya peduli tentang rincian yang ditulis ke dalam LOC dan dokumen yang Anda kirimkan untuk memuaskan LOC. Jika ada yang tidak aktif, penjual tidak akan dibayar.
Misalnya, jika Anda mengirim satu hari terlambat, itu adalah masalah besar. Anda mungkin memberikan beberapa produk tambahan secara gratis (dan pelanggan Anda mungkin bahkan setuju bahwa ini berarti pengiriman terlambat), tetapi bank tidak akan membayar kecuali LOC diubah untuk memperhitungkan tanggal pengiriman selanjutnya. Dibutuhkan tambahan uang dan waktu untuk mengubah LOC.
04 Pembayaran dan Pengiriman Tiba
Setelah dokumen diserahkan ke bank penjual, bank akan memverifikasi bahwa dokumen memenuhi persyaratan LOC. Sekali lagi, bank akan mengambil semuanya secara harfiah: jika ada sesuatu yang tidak aktif - bahkan ejaan atau singkatan dari nama perusahaan - bank dapat menolak pembayaran. Bank membutuhkan beberapa hari kerja untuk melakukan tinjauan ini.
Jika dokumennya bagus, bank penjual akan meneruskan dokumen ke bank pembeli. Bank pembeli akan melakukan peninjauan dokumen yang sama terhadap LOC. Jika semuanya sudah habis, bank pembeli akan mengirim pembayaran ke bank penjual.
Bank pembeli kemudian akan meneruskan dokumen kepada pembeli, yang menggunakan dokumen-dokumen itu untuk mengambil barang-barang tersebut ketika mereka tiba.
Kapan penjual dibayar? Waktu pembayaran tergantung pada jenis LOC yang digunakan. Penjual mungkin akan menerima pembayaran dalam beberapa hari setelah mengirimkan dokumen ke bank lokal. Dalam kasus lain, penjual harus menunggu sampai kondisi tertentu terpenuhi. Terkadang penjual mendapat bayaran “uang muka” (sebelum pengiriman apa saja) sehingga dia dapat membeli sumber daya yang akan digunakan untuk memproduksi barang pelanggan.