Apa yang dimaksud dengan Mortgage Tingkat Adjustable?
Tingkat hipotek yang dapat disesuaikan , disebut ARM untuk jangka pendek, adalah hipotek dengan tingkat bunga yang terkait dengan indeks ekonomi. Suku bunga, dan pembayaran Anda, secara berkala disesuaikan naik atau turun saat indeks berubah.
Terminologi ARM
Indeks
Indeks adalah panduan yang digunakan pemberi pinjaman untuk mengukur perubahan suku bunga. Indeks umum yang digunakan oleh pemberi pinjaman termasuk aktivitas sekuritas Treasury satu, tiga, dan lima tahun, tetapi ada banyak lainnya.
Setiap ARM terhubung ke indeks tertentu.
Batas
Pikirkan margin sebagai markup pemberi pinjaman. Ini adalah suku bunga yang mewakili biaya pemberi pinjaman dalam melakukan bisnis ditambah laba yang akan mereka dapatkan dari pinjaman. Margin ditambahkan ke tingkat indeks untuk menentukan tingkat bunga total Anda. Biasanya tetap sama selama masa pinjaman rumah Anda.
Periode Penyesuaian
Periode penyesuaian adalah periode antara penyesuaian tingkat bunga potensial.
Anda mungkin melihat ARM dijelaskan dengan angka-angka seperti 1-1, 3-1, dan 5-1. Angka pertama dalam setiap set mengacu pada periode awal pinjaman, di mana tingkat bunga Anda akan tetap sama seperti pada hari Anda menandatangani dokumen pinjaman Anda.
Angka kedua adalah periode penyesuaian, menunjukkan seberapa sering penyesuaian dapat dilakukan ke tingkat setelah periode awal berakhir. Contoh di atas adalah semua ARM dengan penyesuaian tahunan - artinya penyesuaian bisa terjadi setiap tahun.
Jika pembayaran saya dapat naik, mengapa saya harus mempertimbangkan ARM?
Tingkat bunga awal untuk ARM lebih rendah daripada bunga hipotek suku bunga tetap , di mana tingkat bunga tetap sama selama masa pinjaman. Tingkat yang lebih rendah berarti pembayaran yang lebih rendah , yang mungkin membantu Anda memenuhi syarat untuk pinjaman yang lebih besar.
Berapa lama Anda berencana memiliki rumah ini?
Kemungkinan kenaikan tarif tidak sebanyak faktor jika Anda berencana untuk menjual rumah dalam beberapa tahun.
Apakah Anda berharap penghasilan Anda meningkat? Jika demikian, dana tambahan mungkin mencakup pembayaran lebih tinggi yang dihasilkan dari kenaikan tarif.
Beberapa ARM dapat dikonversi menjadi hipotek dengan suku bunga tetap . Namun, biaya konversi bisa cukup tinggi untuk mengambil semua tabungan yang Anda lihat dengan tarif awal yang lebih rendah.
Indeks ARM
Meskipun Anda tidak dapat mendikte indeks mana yang digunakan pemberi pinjaman, Anda dapat memilih pinjaman dan pemberi pinjaman berdasarkan indeks yang akan berlaku untuk pinjaman. Tanyakan kepada pemberi pinjaman bagaimana setiap indeks yang digunakan telah dilakukan di masa lalu. Tujuan Anda adalah menemukan ARM yang terkait dengan indeks yang tetap stabil selama bertahun-tahun.
Ketika membandingkan pemberi pinjaman , pertimbangkan indeks dan tingkat margin yang ditawarkan.
Diskon Tarif dan Pembelian
Ketika Anda membeli rumah, Anda mungkin menemui penjual yang menawarkan untuk membayar biaya buy-down yang memungkinkan pemberi pinjaman untuk menawarkan Anda tingkat awal yang lebih rendah dari jumlah indeks dan margin. Pembangun rumah baru terkadang menawarkan jenis paket pembelian untuk membantu orang masuk ke rumah mereka.
Tingkat buy-down pada akhirnya akan berakhir dan pembayaran Anda dapat meningkat secara signifikan jika tingkat ARM disesuaikan ke atas pada saat yang sama saat diskon berakhir.
Perlu diingat bahwa penjual terkadang menaikkan harga sebuah rumah dengan jumlah yang mereka bayarkan untuk membeli kembali pinjaman Anda. Biaya tambahan mungkin dalam waktu menimpa setiap tabungan dari diskon awal.
Topi Suku Bunga
Batas nilai membatasi seberapa banyak bunga yang dapat ditagihkan kepada Anda. Ada dua jenis topi suku bunga yang terkait dengan ARM.
- Batas berkala membatasi jumlah suku bunga Anda dapat meningkat dari satu periode penyesuaian ke yang berikutnya. Tidak semua ARM memiliki batas suku bunga periodik.
- Keseluruhan batas membatasi berapa tingkat bunga dapat meningkat selama masa pinjaman. Secara keseluruhan topi telah diharuskan oleh hukum sejak 1987.
Pembayaran Pembayaran
Batas pembayaran membatasi berapa banyak pembayaran bulanan Anda dapat meningkat pada setiap penyesuaian. ARM dengan batas pembayaran sering tidak memiliki batas suku bunga periodik.
Carryovers
Jika batas atas suku bunga menahan bunga Anda pada penyesuaian meskipun indeks naik, jumlah peningkatan dapat terbawa ke periode penyesuaian berikutnya.
Waspadai Amortisasi Negatif
Amortisasi terjadi ketika pembayaran cukup besar untuk membayar bunga karena ditambah sebagian dari pokok.
Amortisasi negatif terjadi ketika pembayaran tidak menutupi biaya bunga. Jumlah yang belum dibayar ditambahkan kembali ke pinjaman, di mana itu menghasilkan lebih banyak utang bunga. Jika ini terus berlanjut, Anda dapat melakukan banyak pembayaran, tetapi masih berhutang lebih banyak daripada yang Anda lakukan pada awal pinjaman.
Amortisasi negatif umumnya terjadi ketika pinjaman memiliki batas pembayaran yang membuat pembayaran bulanan dari menutupi biaya bunga.
Pemberi pinjaman diminta untuk memberikan Anda informasi tertulis untuk membantu Anda membandingkan dan memilih hipotek. Jangan ragu untuk mengajukan sebanyak mungkin pertanyaan untuk membantu Anda memahami setiap aspek ARM dan pinjaman rumah lainnya yang ditawarkan kepada Anda.
Dapatkan Fakta Tentang Mortgages Rate Adjustable
Apa risiko dari hipotek rate yang dapat disesuaikan? Mengurangi risiko Anda mempertimbangkan masalah berikut sebelum menerima ARM.
Tarif Diskon - Pembelian
Penjual terkadang membayar biaya yang memungkinkan pemberi pinjaman untuk menawarkan Anda tingkat awal yang lebih rendah dari jumlah indeks dan margin. Tingkat buy-down akhirnya akan berakhir.
- The Double Whammy
Pembayaran Anda dapat meningkat secara signifikan jika tarif Anda disesuaikan ke atas pada saat yang sama saat diskon berakhir. - Apakah Tarif Diskon Berharga?
Penjual dapat menaikkan harga sebuah rumah dengan jumlah yang mereka bayarkan untuk membeli kembali pinjaman Anda. Biaya tambahan mungkin dalam waktu menimpa setiap tabungan dari diskon awal.
Topi Suku Bunga
Batas nilai membatasi seberapa banyak bunga yang dapat ditagihkan kepada Anda. Ada dua jenis topi suku bunga yang terkait dengan ARM.
- Batas berkala membatasi jumlah suku bunga Anda dapat meningkat dari satu periode penyesuaian ke yang berikutnya. Tidak semua ARM memiliki batas suku bunga periodik.
- Keseluruhan batas membatasi berapa tingkat bunga dapat meningkat selama masa pinjaman. Secara keseluruhan topi telah diharuskan oleh hukum sejak 1987.
Pembayaran Pembayaran
Batas pembayaran membatasi berapa banyak pembayaran bulanan Anda dapat meningkat pada setiap penyesuaian. ARM dengan batas pembayaran sering tidak memiliki batas suku bunga periodik.
Carryovers
Jika batas atas suku bunga menahan bunga Anda meskipun indeks naik, jumlah kenaikan dapat terbawa ke periode penyesuaian berikutnya.
Amortisasi negatif
Amortisasi terjadi ketika pembayaran cukup besar untuk membayar bunga karena ditambah sebagian dari prinsip.
- Amortisasi negatif terjadi ketika pembayaran tidak menutupi biaya bunga. Jumlah yang belum dibayar ditambahkan kembali ke pinjaman, di mana itu menghasilkan lebih banyak utang bunga. Jika ini terus berlanjut, Anda dapat melakukan banyak pembayaran, tetapi masih berhutang lebih banyak daripada yang Anda lakukan pada awal pinjaman.
- Amortisasi negatif umumnya terjadi ketika pinjaman memiliki batas pembayaran yang membuat pembayaran bulanan dari menutupi biaya bunga.
- Amortisasi negatif tidak memiliki banyak dampak ketika real estat memberi apresiasi baik, sehingga pembayaran yang lebih rendah mungkin lebih menarik bagi Anda daripada membayar prinsip.
Pemberi pinjaman diminta untuk memberikan Anda informasi tertulis untuk membantu Anda membandingkan dan memilih hipotek. Jangan ragu untuk mengajukan sebanyak mungkin pertanyaan untuk membantu Anda memahami setiap aspek dari pinjaman Anda