Pelajari apakah pemotongan suku bunga Fed dapat menurunkan pembayaran hipotek Anda
Yang pertama adalah bagaimana tingkat hipotek ditentukan, diikuti oleh efek pada tingkat hipotek oleh Bank Federal Reserve AS.
Berapa tarif hipotek?
Satu-satunya jawaban yang benar adalah obligasi hipotek atau sekuritas berbasis mortgage .
Suku bunga hipotek tidak didasarkan pada Treasury Note 10 tahun. Ketika berbelanja untuk pinjaman rumah baru, banyak dari Anda akan melompat online ke situs web keuangan favorit Anda untuk melihat bagaimana Treasury Bill 10-tahun melakukannya. Pada kenyataannya, efek beragun mortgage (MBS), menyebabkan tingkat hipotek berfluktuasi. Bahkan, tidak jarang melihat mereka bergerak ke arah yang sama sekali berbeda dan, tanpa bimbingan profesional, gerakan membingungkan itu dapat menyebabkan Anda membuat keputusan keuangan yang buruk.
Banyak wartawan pasar obligasi secara keliru mengikat tingkat hipotek dengan kinerja T-Bill 10 tahun. Banyak dari wartawan keuangan ini memiliki pengetahuan luas tentang pasar obligasi , tetapi mereka bukan ahli hipotek dan tidak sepenuhnya memahami bagaimana suku bunga hipotek ditentukan.
Saran saya adalah menghindari bekerja dengan para profesional pemberi pinjaman yang terus mengawasi indikator yang salah.
The Fed menurunkan suku bunga - Mengapa tingkat hipotek tidak turun?
Ketika Fed menurunkan tingkat diskonto jangka pendek, ini dirancang untuk merangsang pengeluaran konsumen pada kredit jangka pendek, yang mempengaruhi tarif kartu kredit , beberapa kredit mobil dan jalur kredit.
Tingkat diskonto jangka pendek memiliki pengaruh yang kecil terhadap tingkat hipotek jangka panjang.
Pikirkan tentang ini: pasar bergerak lebih cepat dari yang Anda perkirakan - terkadang dengan kecepatan kilat. Ketika investor melihat stimulus jangka pendek, mereka menebus keluar dari safe haven obligasi - atau sekuritas berbasis mortgage - dan memindahkan dolar itu ke dalam saham.
Ketika ini terjadi, kita melihat reli di pasar saham dan penjualan sekuritas berbasis mortgage, yang keduanya menyebabkan suku bunga naik.
Kita semua telah mendengar iklan radio dari pemberi pinjaman: “The Fed ada di lagi - memangkas suku bunga. Jangan lewatkan kesempatan ini untuk mendapatkan tarif terendah dalam beberapa tahun! Hubungi kami hari ini, sebelum terlambat! " Kami bahkan mendengarnya di berita malam: " Fed bersiap untuk menurunkan suku bunga lagi. Tindakan ini akan membantu merangsang pasar perumahan ”.
Mereka tidak selalu berbohong kepada kami, tetapi mereka tidak jujur dengan menyiratkan bahwa suku bunga hipotek akan mengikuti dan jatuh. Jangan jatuh untuk hype. Ini sebuah taktik. Mereka membayangkan jika mereka mengatakan sesuatu benar cukup lama, orang akan mulai mempercayainya. Itu membuat telepon berdering, dan itulah yang penting bagi banyak pemberi pinjaman ini, yang beberapa di antaranya, saya tambahkan, tertatih-tatih kepunahan.
Realitas Potongan Tarif Fed
Ketika Fed memangkas suku bunga, terutama dengan penurunan poin persentase besar atau berulang, orang secara otomatis berasumsi bahwa tingkat hipotek akan jatuh. Tetapi jika Anda mengikuti tingkat hipotek, seperti yang saya lakukan, Anda akan melihat bahwa sebagian besar waktu, tarif turun sangat lambat, jika sama sekali. Secara historis, ketika FBI secara dramatis memangkas suku bunga, suku bunga tetap hampir sama dengan suku bunga yang ditetapkan beberapa bulan sebelum pemotongan seperti yang terjadi beberapa bulan setelah pemotongan.
Langkah The Fed tidak sepenuhnya tidak relevan dan memiliki dampak yang tertunda dan tidak langsung pada tingkat pinjaman rumah. Ketika investor khawatir tentang inflasi , kekhawatiran ini akan mendorong kenaikan suku bunga. Ketika Kongres ingin menstimulasi aksi dan mengumpulkan uang untuk defisit, itu akan menciptakan lebih banyak Treasury AS untuk dibeli oleh orang-orang. Pasokan tambahan dari Treasuries baru ini juga dapat menyebabkan harga bergerak lebih tinggi.
Saya memperingatkan klien saya untuk menghindari sirene dan rasa aman palsu yang diciptakannya dengan memikirkan suku bunga hipotek akan meningkat hanya karena Fed memotong suku bunga.
Bahkan yang lebih penting adalah ketika pembeli sedang dalam proses membuat keputusan apakah akan mengunci pinjaman sebelum pemotongan suku bunga Fed. Katakanlah pembeli dalam kontrak dan berpikir the Fed akan menurunkan suku bunga minggu depan. Pembeli mungkin tergoda untuk menunggu sebelum mengunci pinjaman - kesalahan besar.
Ketika The Fed membuat penurunan besar itu, katakanlah dengan 50 basis poin atau lebih, itu sebenarnya dapat menyebabkan suku bunga tetap 30 tahun pada awalnya meningkat. Tapi kemudian seiring waktu, tingkat umumnya meratakan atau mendapatkan kembali kerugian mereka - tergantung, tentu saja, pada tren pasar saat ini. Jadi, jika pembeli saya berada dalam tiga minggu penutupan sebelum pemotongan Fed yang diantisipasi, saya biasanya menyarankan penguncian sebelum pemotongan suku bunga Fed untuk melindungi suku bunga yang bagus.
Dan Tharp bekerja di Comstock Mortgage di Sacramento, CA.
Pada saat penulisan, Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Lyon Real Estate di Sacramento, California.