Fokus pada Dua Ember Nilai - Penghasilan Operasional dan Surat Berharga
Bagaimana cara kerja Berkshire Hathaway?
Pengaturan ini memberikan beberapa keuntungan besar bagi Berkshire Hathaway. Pertama, ketika saham-saham runtuh, Buffett dapat mengandalkan uang tunai yang dihasilkan oleh bisnis-bisnis yang beroperasi untuk menyediakannya dana untuk digunakan kembali ke pasar, membeli aset dengan harga murah. Jika dia menjalankan reksa dana , ini tidak akan menjadi masalah dan ketika nilai kepemilikannya jatuh, Warren akan dipaksa untuk menjual sesuatu yang sudah undervalued untuk membeli sesuatu yang bahkan lebih rendah nilainya. Kedua, bisnis operasi terisolasi dari penilaian harian (kecuali sejauh induk perusahaan induk diperdagangkan secara publik), memberikannya jaring yang jauh lebih stabil senilai estimasi nilai pasar swasta daripada reksadana. Dengan demikian, bank lebih mungkin untuk meminjam pada jangka panjang, tetap-tingkat dasar untuk bisnis yang stabil dengan aset nyata seperti pabrik, toko ritel, komputer, dan sedemikian rupa sehingga mereka akan berada di portofolio saham yang mewakili bagian dari mereka perusahaan yang sama.
Dalam hidup Anda sendiri, Anda mungkin akan menemukan bahwa jauh lebih mudah untuk meningkatkan kekayaan bersih Anda dengan cepat ketika berfokus pada kedua hal ini, menggunakan pendekatan “barrel ganda” Buffett dan mitra bisnis jangka panjangnya, Munger, telah membuat landasan kerajaan mereka.
Menggunakan Sistem
Bagi kebanyakan orang, "operasi bisnis" utama mereka akan menjadi pekerjaan harian mereka.
Apakah Anda seorang guru, petugas pemadam kebakaran, akuntan, atau pengasuh paruh waktu, aliran dana inilah yang memungkinkan Anda membayar tagihan, menonton televisi, membeli bahan makanan, dan memasukkan gas ke dalam mobil Anda. Ini juga merupakan penghasilan yang memberi Anda modal riil pertama untuk memperoleh investasi.
Sama seperti bisnis yang baik , Anda ingin menumbuhkan laba, atau dalam hal ini gaji, upah, dan penghasilan lain dari pekerjaan, sebisa mungkin dengan investasi terkecil. Jadi, jika pilihan Anda bekerja lebih banyak jam untuk menghasilkan lebih banyak uang atau kembali ke sekolah untuk menjadi dokter, Anda dapat memilih yang terakhir karena penghasilan yang jauh lebih tinggi di jalan dengan memasukkan jumlah yang sebanding antara dua dan tiga shift . Ini mengarah pada aturan emas membangun kekayaan: Anda harus berinvestasi dalam diri Anda jika Anda ingin mengalami kebebasan finansial sejati. Ini berarti mendapatkan keterampilan baru dan mengubah keterampilan itu menjadi keuntungan moneter. Hanya beberapa hari yang lalu, saya membaca sebuah cerita di surat kabar tentang seorang ibu rumah tangga yang mendapatkan potongan kupon yang begitu bagus, dia dapat memotong $ 150 tagihan belanja menjadi $ 40 - perlu diingat, bahwa karena makanan dibeli dengan pendapatan setelah pajak , hasil ini secara eksponensial lebih mengesankan daripada yang mungkin muncul.
Kenyataannya adalah mereka yang memiliki keahlian khusus seperti ahli bedah jantung, montir mobil, dokter gigi, tukang ledeng, dan penutur bahasa Mandarin yang fasih tidak tertinggal dari ekonomi global. Hampir semua dari kita memiliki potensi untuk menambahkan beberapa keahlian unik ini ke kotak peralatan kejuruan kami, tetapi gagasan bahwa Anda akan dapat lulus dari sekolah menengah dengan tidak lebih dari ijazah, mendapatkan pekerjaan seumur hidup, dan pensiun baik naif. Jin keluar dari botol di dunia globalisasi dan tidak ada yang dapat membalikkan itu (bahkan jika AS akan memberlakukan perlindungan perdagangan besar-besaran, kita akan mengalami resesi atau depresi yang mengerikan dan Cina dan India akan mengguncang kita dengan kecepatan yang lebih cepat).
Setelah Anda memiliki karir utama di jalur dan berinvestasi dalam keterampilan Anda sendiri, mungkin sudah waktunya untuk memperoleh atau mendirikan bisnis operasi lainnya.
Untuk beberapa, ini bisa berarti membangun unit penyimpanan atau mencuci mobil. Bagi yang lain, itu mungkin termasuk memulai layanan memotong rumput. Salah satu anggota keluarga saya memiliki karier sebagai pramugari, manajer produksi di perusahaan bordir, dan kemudian memiliki bisnis desain kue popok di samping. Dia hidup dari gajinya sebagai manajer, menggunakan dua pekerjaan lainnya sebagian besar sebagai modal investasi murni untuk memastikan bahwa ia memiliki kekayaan jutaan dolar oleh empat puluhan meskipun memiliki penghasilan rata-rata dan mendukung keluarga.
Di sinilah Anda benar-benar memiliki kesempatan untuk menghasilkan uang tunai melakukan sesuatu yang Anda sukai. Saat menambahkan bisnis operasi lainnya, Anda harus berusaha menemukan hal-hal yang membuat Anda "menari tap" untuk bekerja, meminjam frasa dari Buffett. Katakanlah Anda berusia 25 tahun dan berhasil menjual lukisan atau melakukan sulap di pesta ulang tahun dan pernikahan, menghasilkan tambahan $ 96 per minggu (kira-kira $ 5.000 per tahun). Itu mungkin tidak tampak seperti banyak tapi itu akan menambahkan hingga $ 9.266.500 + pada saat Anda usia Warren Buffett jika Anda memarkirnya di Roth IRA dan berhasil menghasilkan tingkat pengembalian 11% sejarah S & P telah dibawa untuk perusahaan pemilik selama jangka panjang. Itu bukan lelucon. Dengan melakukan sesuatu yang Anda sukai, dan memasukkan uang itu ke dalam aset penghasil uang, Anda bisa pensiun kaya. Adapun rumah yang lebih besar, mobil, X-Box, dan hal-hal lain yang Anda inginkan di sepanjang jalan, itulah mengapa Anda bekerja pekerjaan utama Anda dan terus berinvestasi dalam keterampilan Anda. (Jika Anda tidak punya waktu untuk pekerjaan atau aktivitas kedua, ingat ibu rumah tangga kami yang menabung lebih dari $ 110 seminggu untuk bahan makanan? Itu akan lebih dari cukup untuk mencapai hasil yang sama.)
Ketika Anda menghasilkan uang tunai, Anda akan ingin memilikinya diinvestasikan dengan cara yang paling efisien pajak. Itu berarti mengambil keuntungan dari 401k Anda, dan akun pensiun individu seperti IRA Tradisional , Roth IRA , atau SEP-IRA hanya untuk beberapa nama. Di sini, jika diinvestasikan dengan bijak dan bijaksana, dana tersebut dapat berkembang menjadi aliran keuntungan modal , dividen , dan bunga, yang semuanya dibajak kembali untuk menghasilkan lebih banyak lagi keuntungan. Jika pasar saham jatuh, Anda dapat mengambil keuntungan dari bisnis operasi Anda ke biaya dolar rata - rata posisi Anda, sehingga mengambil keuntungan dari prinsip-prinsip dasar dari investasi nilai .