Mereka Memiliki Kelemahan untuk Dipertimbangkan dalam Perencanaan Perumahan
- Pajak dana perwalian seringkali efektif lebih tinggi daripada pajak yang terutang pada aset yang tidak dimiliki dalam kepercayaan karena kurung pajak marjinal terkompresi.
- Dana perwalian dapat menghasilkan penerima manfaat yang berhak yang tidak mampu menghidupi diri sendiri karena seumur hidup memiliki segalanya diserahkan kepada mereka di piring perak.
- Ada kehilangan kontrol yang datang dengan mentransfer aset ke kepercayaan yang tidak dapat dibatalkan, sebagai lawan dari kepercayaan hidup (juga dikenal sebagai kepercayaan antar vivos) atau kepercayaan wasiat . Seringkali diperlukan untuk mencapai manfaat pembebasan pajak maksimum yang maksimum.
Dengan mengambil waktu sejenak untuk memeriksa setiap kerugian ini, saya berharap dapat memberi Anda pemahaman yang lebih baik tentang apa yang Anda hadapi jika Anda memilih untuk mulai menggunakan dana perwalian dalam rencana keuangan Anda sendiri, apakah akan melindungi aset Anda atau memaksimalkan jumlah kekayaan Anda dapat mentransfer ke tangan anak-anak Anda, cucu-cucu, dan ahli waris lainnya.
Dana Perwalian Memiliki Tarif Pajak Yang Tidak Menguntungkan
Kongres secara rutin memperbarui kurung pajak untuk menyesuaikan tingkat inflasi . Sayangnya, selama beberapa dekade, Dewan Perwakilan dan Senat telah mempertahankan kebijakan bahwa tarif pajak yang diterapkan untuk dana perwalian harus dikompresi dibandingkan dengan tingkat marjinal biasa yang diterapkan pada individu yang memegang investasi yang sama persis.
Misalnya, menurut publikasi IRS, pada tahun pajak 2016, tarif pajak dana trust Federal berikut diterapkan pada pendapatan apa pun yang ditahan oleh kepercayaan:
- Penghasilan yang ditahan di bawah $ 2,550 dikenakan pajak sebesar 15%
- Penghasilan yang ditahan lebih dari $ 2,550 tetapi tidak lebih dari $ 5,950 dikenakan pajak sebesar $ 382,50 ditambah 25% dari kelebihan lebih dari $ 2,550
- Penghasilan yang ditahan lebih dari $ 5.950 tetapi tidak lebih dari $ 9.050 dikenai pajak pada $ 1,232.50 ditambah 28% dari kelebihan lebih dari $ 5.950
- Penghasilan yang ditahan lebih dari $ 9.050 tetapi tidak lebih dari $ 12.400 dikenakan pajak sebesar $ 2.100,50 ditambah 33% dari kelebihan lebih dari $ 9.050
- Penghasilan yang ditahan lebih dari $ 12.400 dikenakan pajak pada $ 3,206 ditambah 39,6% dari kelebihan lebih dari $ 12.400.
Seorang individu yang tidak menikah, sebaliknya, tidak akan memukul tarif pajak federal 39,6% sampai penghasilan kena pajak mencapai lebih dari $ 415.050. Untuk membuatnya lebih buruk, pajak Negara atas pendapatan kepercayaan yang ditahan akan diutang di sebagian besar negara bagian, juga, yang akan menjadi tambahan dari pajak kepercayaan Federal. Kemudian, ada monstrositas seperti pajak penggelinciran generasi , yang dapat berlaku untuk dana perwalian.
Ada sedikit kelonggaran dalam penghasilan yang didistribusikan oleh kepercayaan kepada penerima manfaat, termasuk dividen, bunga, dan sewa , yang dikenakan pajak kepada penerima manfaat sesuai dengan tarifnya sendiri. Filosofi di balik perlakuan yang tidak setara ini adalah itu akan membuat kurang menarik bagi keluarga untuk mengumpulkan kekayaan aristokratis dalam kepercayaan, meskipun ada cara yang cukup mudah di sekitarnya.
Misalnya, penasihat investasi yang mengawasi portofolio dana perwalian besar sebagai akun yang dikelola secara individual dapat mengatur investasi ekuitas untuk menekankan non-dividend paying stocks atau saham dengan rasio pembayaran dividen rendah, seperti saham Berkshire Hathaway, perusahaan induk yang dibangun oleh miliarder Warren Buffett.
Peningkatan nilai buku harus, seiring waktu, menghasilkan keuntungan modal yang belum direalisasi, secara efektif menciptakan kewajiban pajak tangguhan yang memungkinkan kepercayaan untuk memiliki lebih banyak modal yang bekerja untuk itu daripada yang seharusnya jika penghasilan melalui hasil yang dihasilkan oleh aset trust telah dibayarkan kepada kepercayaan sebagai dividen tunai. Selama beberapa dekade, keunggulan semacam ini dapat menghasilkan laju pertumbuhan tahunan gabungan yang jauh lebih tinggi , semua hal lainnya sama. Ini adalah salah satu alasan mandat investasi dari sebuah kepercayaan sangat penting.
Di sisi lain, terstruktur dengan benar, kepercayaan yang tidak dapat dibatalkan dapat menurunkan pajak untuk keluarga dengan memindahkan uang dari harta seorang anggota keluarga kaya ke ahli warisnya, yang terakhir yang mungkin berada dalam kurung pajak yang lebih rendah. Dengan menekankan distribusi, pendapatan investasi yang akan dikenakan pajak dengan tarif yang jauh lebih tinggi dapat, sebaliknya, dikenakan pajak dengan tingkat penyitaan yang lebih rendah pada pengajuan pajak penghasilan pribadi penerima manfaat.
Dibutuhkan banyak perencanaan, bertahun-tahun, dan penasihat hukum, pajak, dan investasi yang baik untuk melakukannya dengan benar, tetapi untuk keluarga yang berada di atas 1%, itu dapat bernilai, terutama bila digunakan dengan pajak hadiah tahunan pengecualian .
Dana Perwalian Dapat Menciptakan Ketergantungan dan Merugikan Penerima Manfaat
Psikologi tingkah laku memberitahu kita bahwa kebanyakan orang membutuhkan makna dalam hidup mereka dan bahwa uang saja tidak dapat memberikan makna setelah kebutuhan dasar telah terpenuhi. Untuk menunjukkan hal ini, bayangkan, sebentar, dua orang fiktif, David dan John.
David memiliki kekayaan bersih $ 1.000.000. Dia hidup dengan baik. Pakaian di punggungnya, rumah tempat dia tinggal, perabotan yang dia nikmati, mobil yang dia kendarai, liburan yang dia ambil, makanan yang dia letakkan di atas meja, jam tangan yang dia pakai, api di perapiannya, uang baru ditambahkan ke investasinya, permen yang dia ambil dari pom bensin, tiket konser yang dia beli, dan donasi yang dia hasilkan untuk amal, semua berasal dari dana yang dihasilkan oleh kesuksesannya. Uang adalah hasil sampingan dari pencapaian dan prestasinya. Itu mungkin datang dengan rasa hormat dan kekaguman dari rekan-rekannya; rasa bagaimana dia cocok dengan komunitas dan kontribusinya kepada sesama warga negaranya.
John juga memiliki kekayaan bersih $ 1.000.000. Dia hidup dengan baik. Namun, semua kekayaannya berasal dari dana perwalian yang didirikan kakeknya bertahun-tahun yang lalu. Bagi John, pakaian di punggungnya disediakan oleh tenaga pria lain. Rumah tempat tinggalnya didanai oleh prestasi pria lain. Perabotan, mobil, liburan, makanan, dan jam tangan yang dia miliki hanya ada karena ketentuan yang disisihkan karena keberhasilan orang lain. Tak satu pun dari itu mencerminkan kontribusinya kepada masyarakat. Dia tidak melakukan apa-apa. Untuk alasan yang tidak sepenuhnya diketahui, John tidak menggunakan manfaat dari dana perwalian untuk meluncurkan kehidupan dan kariernya sendiri, tetapi, lebih tepatnya, mengandalkannya seperti selimut keamanan. Itu membuat dia tidak tumbuh menjadi pria yang mampu dia lakukan.
Rasa depresi dan tanpa tujuan yang mengisi sebagian besar orang dalam posisi Yohanes telah diberi nama: Affluenza. Buku-buku telah ditulis tentang bagaimana cara melarikan diri dari "ghetto emas" yang berasal dari terlahir dalam situasi dana perwalian. Ketika Anda tahu Anda tidak akan pernah bekerja, itu dapat menyebabkan Anda menghindari mengambil risiko dan keluar dari zona nyaman Anda. Bagi kebanyakan orang, pertumbuhan terjadi ketika kita dipaksa keluar dari zona nyaman kita dan dibuat untuk melakukan hal-hal yang belum kita sangka sudah siap kita lakukan. Dengan sumber daya keuangan untuk menghindari rasa sakit itu, itu dapat menghancurkan harga diri.
Bagaimana Anda menghindari situasi ini? Salah satunya adalah dengan hanya memberikan uang kepada anak-anak yang telah berhasil dengan sendirinya. Seorang putra berusia 35 tahun yang tumbuh dan menghasilkan $ 300.000 per tahun menjalankan beberapa restoran yang didirikannya tidak akan dimanjakan oleh beberapa ratus ribu, atau bahkan jutaan dolar. Di sisi lain, seorang anak berusia 18 tahun baru saja meninggalkan rumah. Pertimbangkan menunggu untuk melihat seberapa jauh apel jatuh dari pohon sebelum memberikan hadiah utama kepada anak Anda. Beberapa orang bisa mengatasinya; beberapa tidak bisa. Beberapa orang dapat mengatasinya pada waktu-waktu tertentu dalam hidup mereka dan orang lain tidak bisa.
Tugas Anda adalah membantu anak-anak Anda, cucu-cucu, dan penerima manfaat serta ahli waris lainnya berkembang menjadi orang dewasa yang mandiri, bahagia, dan sehat. Tidak harus memberi mereka uang. Terkadang itu membantu, terkadang itu menyakitkan. Kebijaksanaan adalah pengetahuan yang berlaku dalam situasi tertentu.
Aset Ditransfer ke Dana Perwalian Tidak Dapat Diperbaiki Tidak Ada Lagi Anda
Itu adalah pedang bermata dua. Ketika Anda mentransfer aset ke dana perwalian yang tidak dapat dibatalkan, Anda tidak dapat memperlakukan aset tersebut seolah-olah itu milik Anda, lebih lama lagi. Alasannya sederhana: Mereka tidak. Anda harus, secara hukum, bekerja semata-mata demi kepentingan penerima jika Anda memilih untuk menamai diri Anda sebagai wali amanat . Itu karena Anda memiliki kewajiban fidusia . Itu tidak bisa dianggap enteng.
Di sisi lain, fakta inilah yang membuat kepercayaan mendanai mekanisme ideal untuk melindungi aset dari kreditor. Selama Anda tidak terlibat dalam apa yang disebut transfer curang, yang berarti secara khusus memindahkan uang menjadi kepercayaan dalam mengantisipasi potensi klaim hukum yang merugikan, dalam hal ini hakim dapat membalikkan transaksi, uang yang diberikan kepada kepercayaan sering dapat berada di luar jangkauan kreditor. Jika Anda bangkrut, kehilangan segalanya, dan menemukan diri Anda miskin, tetapi Anda menghabiskan puluhan tahun untuk membangun dana perwalian yang sah untuk anak-anak Anda, mereka tidak boleh terluka. Sebagai orang tua, Anda akan memberikan warisan bagi mereka meski kehilangan segalanya sendiri. Benar-benar terstruktur, hal yang sama berlaku jika anak Anda mendapat masalah dan Anda telah memasukkan hal-hal seperti perlindungan kepercayaan belanja .
Anda bisa memanfaatkan ini. Jika Anda memiliki orang tua yang berencana meninggalkan uang Anda, minta uang tunai untuk dimasukkan ke dalam dana perwalian yang tidak dapat Anda akses dengan distribusi dividen tahunan tertentu. Dengan begitu, Anda dapat hidup dari pendapatan pasif, tetapi kreditur Anda seharusnya tidak dapat menyentuh kepala sekolah karena, secara teknis, itu bukan milik Anda.