Panduan Investasi Pemula untuk Membuat Uang Anda Bekerja untuk Anda
Jadi Anda memutuskan untuk mulai berinvestasi . Selamat! Apakah Anda baru memulai sendiri, di tengah karir Anda, mendekati usia pensiun, atau di tengah-tengah masa keemasan Anda, ini berarti Anda sudah mulai memikirkan tentang masa depan keuangan Anda, dan bagaimana Anda mungkin mengelola dengan hati-hati modal Anda sehingga dapat bekerja untuk Anda.
Tidak ada yang memulai seorang ahli, dan bahkan investor terbaik di dunia pernah duduk di mana Anda berada.
Mari kita mulai dengan dua pertanyaan dasar:
- Di mana sebaiknya Anda mulai?
- Bagaimana Anda memulainya?
Kedua pertanyaan itu mungkin tampak menakutkan, terutama jika Anda telah menemukan serangkaian istilah investasi yang mengintimidasi - seperti rasio harga terhadap pendapatan ( rasio p / e), kapitalisasi pasar , dan laba atas ekuitas . Tetapi memulai dengan berinvestasi tidaklah seseram yang kelihatannya.
Langkah Pertama Investasi Adalah Mencari Tahu Jenis Aset Yang Anda Inginkan
Mari kita mulai dengan kebenaran dasar ini: Pada intinya, investasi adalah tentang meletakkan uang hari ini dengan harapan mendapatkan lebih banyak uang kembali di masa depan - yang, memperhitungkan waktu , menyesuaikan risiko , dan memperhitungkan inflasi , menghasilkan senyawa yang memuaskan. tingkat pertumbuhan tahunan , khususnya dibandingkan dengan standar yang dianggap sebagai investasi "baik" .
Itu benar-benar; jantung dari masalah ini. Anda meletakkan uang tunai atau aset sekarang, dengan harapan lebih banyak uang atau aset kembali kepada Anda besok, atau tahun depan, atau dekade berikutnya.
Sebagian besar waktu, ini paling baik dicapai melalui akuisisi aset produktif.
Aset produktif adalah investasi yang secara internal membuang kelebihan uang dari beberapa jenis kegiatan. Misalnya, jika Anda membeli lukisan, itu bukan aset produktif. Seratus tahun dari sekarang, Anda masih hanya memiliki lukisan itu, yang mungkin atau mungkin tidak bernilai lebih atau kurang uang. (Anda mungkin, bagaimanapun, dapat mengubahnya menjadi aset kuasi-produktif dengan membuka museum dan pengisian tiket masuk untuk melihatnya.) Di sisi lain, jika Anda membeli sebuah gedung apartemen, Anda tidak hanya memiliki bangunan, tetapi semua uang yang dihasilkannya dari sewa dan pendapatan layanan selama abad itu. Bahkan jika gedung itu hancur setelah satu dekade, Anda masih memiliki arus kas dari sepuluh tahun operasi - yang dapat Anda gunakan untuk mendukung gaya hidup Anda, diberikan untuk amal, atau diinvestasikan kembali ke peluang lain.
Setiap jenis aset produktif memiliki pro dan kontranya sendiri, quirks unik, tradisi hukum, aturan pajak, dan rincian relevan lainnya. Secara garis besar, investasi dalam aset produktif dapat dibagi menjadi beberapa kategori utama. Mari kita telusuri tiga jenis investasi yang paling umum: Saham, obligasi, dan real estat.
Berinvestasi dalam Saham
Ketika orang berbicara tentang berinvestasi di saham, mereka biasanya berarti berinvestasi dalam saham biasa, yang merupakan cara lain untuk menggambarkan kepemilikan bisnis, atau ekuitas bisnis. Ketika Anda memiliki ekuitas dalam bisnis, Anda berhak atas bagian dari laba atau kerugian yang dihasilkan oleh aktivitas operasi perusahaan. Secara agregat, ekuitas secara historis merupakan kelas aset yang paling bermanfaat bagi investor yang ingin membangun kekayaan dari waktu ke waktu tanpa menggunakan leverage dalam jumlah besar.
Dengan risiko penyederhanaan berlebihan, saya suka memikirkan investasi ekuitas bisnis karena datang dalam salah satu dari dua rasa - yang dimiliki secara pribadi dan diperdagangkan secara publik.
Berinvestasi dalam Bisnis yang Dimiliki Secara Pribadi: Ini adalah bisnis yang tidak memiliki pasar publik untuk saham mereka .
Ketika dimulai dari awal, mereka dapat menjadi proposisi yang berisiko tinggi dan bernilai tinggi bagi wirausahawan. Anda datang dengan sebuah ide, Anda membangun bisnis, Anda menjalankan bisnis itu sehingga pengeluaran Anda lebih kecil dari pendapatan Anda, dan Anda mengembangkannya dari waktu ke waktu, memastikan Anda tidak hanya mendapat kompensasi yang baik untuk waktu Anda tetapi juga modal Anda, juga, diperlakukan dengan adil dengan menikmati laba yang bagus melebihi apa yang dapat Anda peroleh dari investasi pasif. Meskipun berwirausaha tidak mudah, memiliki bisnis yang baik dapat menempatkan makanan di meja Anda, mengirim anak-anak Anda ke perguruan tinggi, membayar biaya pengobatan Anda, dan memungkinkan Anda untuk pensiun dengan nyaman.
Berinvestasi dalam Bisnis yang Diperdagangkan Publik: Bisnis swasta terkadang menjual sebagian dari diri mereka kepada investor luar, dalam proses yang dikenal sebagai Penawaran Publik Perdana, atau IPO . Ketika ini terjadi, siapa pun dapat membeli saham dan menjadi pemilik.
Jenis-jenis saham yang diperdagangkan secara publik milik Anda mungkin berbeda berdasarkan sejumlah faktor. Sebagai contoh, jika Anda adalah tipe orang yang menyukai perusahaan yang stabil dan membanjiri arus kas bagi pemilik, Anda mungkin akan tertarik pada saham blue-chip , dan bahkan mungkin memiliki ketertarikan untuk investasi dividen , investasi pertumbuhan dividen , dan nilai investasi .
Di sisi lain, jika Anda lebih memilih metodologi alokasi portofolio yang lebih agresif, Anda mungkin tertarik untuk berinvestasi dalam saham perusahaan yang buruk , karena bahkan peningkatan kecil dalam profitabilitas dapat menyebabkan lonjakan harga pasar yang tidak proporsional.
Berinvestasi dalam Efek Pendapatan Tetap (Obligasi)
Ketika Anda membeli jaminan penghasilan tetap, Anda benar-benar meminjamkan uang kepada penerbit obligasi dengan imbalan pendapatan bunga . Ada banyak cara yang dapat Anda lakukan, mulai dari membeli sertifikat deposito dan pasar uang hingga berinvestasi dalam obligasi korporasi , obligasi kota bebas pajak , dan obligasi tabungan AS .
Seperti halnya saham, banyak sekuritas pendapatan tetap dibeli melalui akun pialang. Memilih broker Anda akan mengharuskan Anda untuk memilih antara model diskon atau layanan lengkap . Ketika membuka akun pialang baru, investasi minimum dapat bervariasi, biasanya berkisar antara $ 500 hingga $ 1.000; sering lebih rendah untuk IRA, atau akun pendidikan. Atau, Anda dapat bekerja dengan penasihat investasi terdaftar atau perusahaan manajemen aset yang beroperasi secara fidusia .
Berinvestasi dalam Real Estat
Investasi real estat hampir sama tuanya dengan manusia itu sendiri. Ada beberapa cara untuk menghasilkan uang dalam berinvestasi di real estat , tetapi biasanya turun baik untuk mengembangkan sesuatu dan menjualnya untuk mendapatkan keuntungan, atau memiliki sesuatu dan membiarkan orang lain menggunakannya sebagai ganti pembayaran sewa atau sewa. Bagi banyak investor, real estat telah menjadi jalan menuju kekayaan karena lebih mudah menggunakan leverage. Hal ini dapat berakibat buruk jika investasi berubah menjadi investasi yang buruk, tetapi, diterapkan pada investasi yang tepat, dengan harga yang tepat, dan dengan ketentuan yang tepat, dapat memungkinkan seseorang tanpa banyak kekayaan bersih untuk mengakumulasi sumber daya secara cepat, mengendalikan basis aset yang jauh lebih besar daripada yang bisa dia bayar.
Sesuatu yang mungkin membingungkan bagi investor baru adalah bahwa real estat juga dapat diperdagangkan seperti saham. Biasanya, ini terjadi melalui perusahaan yang memenuhi syarat sebagai kepercayaan investasi real estat, atau REIT . Misalnya, Anda dapat berinvestasi di REIT hotel dan mengumpulkan bagian Anda dari pendapatan dari tamu yang memeriksa hotel dan resor yang membentuk portofolio perusahaan. Ada banyak jenis REIT yang berbeda; REITs kompleks apartemen, REIT bangunan kantor, unit penyimpanan REIT, REITs yang mengkhususkan pada perumahan senior, dan bahkan REIT parkir garasi.
Langkah Investasi Berikutnya Adalah Menentukan Bagaimana Anda Ingin Memiliki Aset Itu
Setelah Anda menyelesaikan kelas aset yang ingin Anda miliki, langkah selanjutnya adalah memutuskan bagaimana Anda akan memilikinya. Untuk lebih memahami hal ini, mari kita lihat ekuitas bisnis. Jika Anda memutuskan ingin memiliki saham dalam bisnis publik, apakah Anda ingin memiliki saham secara langsung, atau melalui struktur gabungan?
Kepemilikan Outright: Jika Anda memilih kepemilikan langsung, Anda akan membeli saham dari masing-masing perusahaan secara langsung. Untuk melakukan ini dengan benar membutuhkan tingkat pengetahuan tertentu.
Untuk berinvestasi dalam saham, pikirkan mereka seperti Anda mungkin bisnis pribadi Anda , dan ingat ada tiga cara Anda dapat menghasilkan uang berinvestasi dalam saham . Jelas, ini berarti berfokus pada harga yang Anda bayar relatif terhadap arus kas yang disesuaikan dengan risiko yang dihasilkan oleh aset. Temukan cara menghitung nilai perusahaan , hitung margin laba kotor dan marjin laba operasi , dan bandingkan dengan bisnis lain di sektor atau industri yang sama. Baca laporan laba rugi dan neraca . Lihatlah perusahaan manajemen aset , yang memiliki saham besar, untuk mengetahui jenis-jenis rekan pemilik yang Anda hadapi.
Pooled Ownership: Persentase besar dari investor biasa tidak berinvestasi dalam saham secara langsung tetapi, sebaliknya, melakukannya melalui mekanisme gabungan, seperti reksadana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) . Anda mencampur uang Anda dengan orang lain dan membeli kepemilikan di sejumlah perusahaan melalui struktur atau entitas bersama.
Mekanisme-mekanisme yang dikumpulkan ini dapat mengambil banyak bentuk. Beberapa investor kaya berinvestasi dalam hedge fund , tetapi sebagian besar investor individu akan memilih kendaraan seperti dana yang diperdagangkan di bursa dan dana indeks , yang memungkinkan untuk membeli portofolio yang terdiversifikasi dengan harga jauh lebih murah daripada yang dapat mereka berikan sendiri. Kelemahannya adalah hampir hilangnya kendali sepenuhnya. Jika Anda berinvestasi dalam ETF atau reksadana, Anda bersama untuk menumpang, outsourcing keputusan Anda kepada sekelompok kecil orang dengan kekuatan untuk mengubah alokasi Anda.
Langkah Ketiga Berinvestasi Adalah Memutuskan Di Mana Anda Ingin Memegang Aset Tersebut
Setelah Anda memutuskan cara Anda ingin memperoleh aset investasi Anda, keputusan Anda berikutnya adalah di mana investasi tersebut akan diadakan. Keputusan ini dapat berdampak besar pada bagaimana investasi Anda dikenakan pajak, jadi itu bukan keputusan yang harus dibuat enteng. Pilihan Anda termasuk akun pialang yang dikenakan pajak, IRA Tradisional , IRA Roth , IRA Sederhana , SEP-IRA, dan mungkin bahkan kemitraan keluarga terbatas (yang dapat memiliki beberapa manfaat pajak dan hadiah pajak perencanaan jika dilaksanakan dengan benar).
Mari kita secara singkat melihat beberapa kategori yang luas.
Akun Kena Pajak: Jika Anda memilih akun kena pajak, seperti akun pialang , Anda akan membayar pajak di sepanjang jalan, tetapi uang Anda hampir tidak dibatasi. Anda dapat membelanjakannya sesuai keinginan Anda, kapan saja. Anda dapat mencairkan semuanya dan membeli rumah pantai. Anda dapat menambahkan sebanyak yang Anda inginkan setiap tahun, tanpa batas. Ini adalah fleksibilitas tertinggi tetapi Anda harus memberikan pemotongan pada Paman Sam.
Penampungan Pajak: Paket pensiun seperti 401 (k) atau Roth IRA menawarkan banyak manfaat pajak. Beberapa pajak tangguhan, yang (biasanya) berarti Anda mendapatkan pengurangan pajak pada saat Anda menyetor modal ke dalam rekening, dan kemudian membayar pajak di masa depan, memungkinkan Anda tahun demi tahun dari pertumbuhan tangguhan pajak. Yang lain bebas pajak, yang berarti Anda mendanainya dengan uang setelah pajak (baca: Anda tidak mendapatkan potongan pajak), tetapi Anda tidak akan pernah membayar pajak atas laba investasi yang dihasilkan dalam akun maupun uang setelah Anda menariknya di kemudian hari. Perencanaan pajak yang baik, terutama di awal karir Anda, dapat berarti banyak kekayaan ekstra di jalan sebagai manfaat yang menyatu dengan diri mereka sendiri.
Beberapa rencana pensiun dan akun juga memiliki manfaat perlindungan aset. Sebagai contoh, beberapa memiliki perlindungan kebangkrutan yang tidak terbatas, yang berarti bahwa jika Anda menderita bencana medis atau peristiwa lain yang menghapus neraca pribadi Anda dan memaksa Anda untuk menyatakan kebangkrutan, tabungan pensiun Anda akan keluar dari jangkauan kreditor. Yang lain memiliki batasan pada perlindungan aset yang diberikan kepada mereka, tetapi masih mencapai ke tujuh angka.
Kepercayaan atau Mekanisme Perlindungan Aset Lainnya: Cara lain untuk menahan investasi Anda adalah melalui entitas atau struktur seperti dana perwalian . Ada beberapa perencanaan besar dan manfaat perlindungan aset menggunakan metode kepemilikan khusus ini, terutama jika Anda ingin membatasi bagaimana modal Anda digunakan dalam beberapa cara. Dan jika Anda memiliki banyak aset operasi atau investasi real estat, Anda mungkin ingin berbicara dengan pengacara Anda tentang mendirikan perusahaan induk.
Contoh Bagaimana Investor Baru Bisa Mulai Berinvestasi
Dengan kerangka keluar dari jalan, mari kita lihat bagaimana seorang investor baru mungkin benar-benar mulai berinvestasi.
Pertama, dengan asumsi Anda bukan wiraswasta, tindakan terbaik mungkin adalah mendaftar ke 401 (k) , 403 (b) , atau rencana pensiun lain yang disponsori perusahaan secepat mungkin. Sebagian besar perusahaan menawarkan semacam uang yang cocok hingga batas tertentu. Sebagai contoh, jika majikan Anda menawarkan pertandingan 100 persen pada 3 persen gaji pertama, dan Anda menghasilkan $ 50.000 per tahun, itu berarti pada $ 1.500 pertama Anda telah dipotong dari gaji Anda dan dimasukkan ke dalam akun pensiun Anda, atasan Anda akan menyetor ke akun pensiun Anda tambahan $ 1,500 dalam uang bebas pajak.
Terlepas dari apakah atasan Anda menawarkan pencocokan, Anda perlu menginvestasikan uang yang Anda masukkan ke dalam akun. 401 (k) Anda mungkin akan memiliki opsi default, tetapi pilih reksa dana atau kendaraan investasi lain yang paling sesuai untuk kebutuhan masa depan Anda. Ketika uang ditambahkan secara otomatis ke akun Anda dengan setiap gaji, itu akan dimasukkan ke dalam investasi itu.
Selanjutnya, dengan asumsi Anda termasuk dalam persyaratan batas penghasilan , Anda mungkin ingin mendanai Roth IRA hingga batas kontribusi maksimum yang diizinkan . Itu adalah $ 5.500 untuk seseorang yang lebih muda dari 50 tahun, dan $ 6.500 untuk seseorang yang lebih tua dari 50 tahun ($ 5.500 kontribusi dasar + $ 1.000 kontribusi catch-up). Jika Anda sudah menikah, dalam banyak kasus, Anda dapat membiayai sendiri Roth IRA Anda. Pastikan Anda menginvestasikan uang yang Anda masukkan ke sana - secara default, penyedia IRA akan memarkir uang Anda di kendaraan yang aman, berpenghasilan rendah seperti dana pasar uang sampai Anda mengarahkan mereka sebaliknya, jadi putuskan reksa dana mana, ETF, atau investasi lain yang ingin Anda masukkan ke dalam uang Anda.
Setelah Anda mengurus hal-hal keuangan pribadi seperti pendanaan dana darurat dan melunasi utang, Anda ingin kembali ke 401 (k) dan mendanai sisanya (di luar batas kecocokan yang telah Anda danai) untuk apa pun batas keseluruhannya Anda diizinkan untuk memanfaatkan tahun itu. Dengan itu, Anda mungkin mulai menambahkan investasi kena pajak ke rekening broker Anda, mungkin berpartisipasi dalam rencana pembelian saham langsung , memperoleh real estat, dan mendanai peluang lain.
Dilakukan dengan benar selama karier yang panjang dan dengan investasi yang dikelola dengan hati-hati, itu bisa meningkatkan peluang Anda untuk pensiun dengan nyaman secara drastis.