Apa itu Mutual Fund Style dan Mengapa Penting?
Mutual Fund Style: Kapitalisasi Pasar - Saham
Dana saham dikategorikan pertama berdasarkan gaya dalam hal kapitalisasi pasar rata-rata (ukuran bisnis atau perusahaan sama dengan harga saham dikalikan jumlah saham yang beredar):
- Large-Cap Stock Funds berinvestasi dalam saham perusahaan dengan kapitalisasi pasar besar, biasanya lebih tinggi dari $ 10 miliar. Perusahaan-perusahaan ini sangat besar sehingga Anda mungkin pernah mendengar tentang mereka atau Anda bahkan dapat membeli barang atau jasa dari mereka secara teratur. Beberapa nama saham besar-topi termasuk Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, dan Bank of America.
- Mid-cap Stock Funds berinvestasi dalam saham perusahaan dengan ukuran menengah, biasanya antara $ 2 miliar dan $ 10 miliar. Banyak nama-nama perusahaan yang Anda kenal, seperti Harley Davidson dan Netflix, tetapi yang lain Anda mungkin bukan rumah tangga biasa nama-nama.
- Small-cap Stock Funds berinvestasi dalam saham perusahaan dengan kapitalisasi ukuran kecil, biasanya antara $ 500 juta dan $ 2 miliar. Kapitalisasi yang lebih kecil disebut sebagai saham "topi mikro".
Gaya Reksa Dana: Tujuan Investasi - Saham
Dana saham dikategorikan berikutnya sesuai dengan tujuan mereka, yang terutama akan dibagi menjadi Pertumbuhan, Nilai atau Campuran tujuan:
- Growth Stock Funds berinvestasi dalam pertumbuhan saham, yang merupakan saham perusahaan yang diharapkan tumbuh pada tingkat lebih cepat dari rata-rata pasar.
- Value Stock Funds berinvestasi dalam saham nilai, yang merupakan saham perusahaan yang investor atau manajer reksa dana percaya untuk menjual dengan harga lebih rendah dari nilai pasar. Nilai Saham Dana sering disebut Dividen Reksa Dana karena saham nilai umumnya membayar dividen kepada investor, sedangkan saham pertumbuhan khas tidak membayar dividen kepada investor karena perusahaan menginvestasikan kembali dividen untuk mengembangkan perusahaan lebih lanjut.
- Blend Stock Funds berinvestasi dalam campuran pertumbuhan dan nilai saham.
Gaya Reksa Dana: Kedewasaan Dana Obligasi
Gaya dana obligasi dibagi menjadi dua kategori utama - Kematangan dan Kualitas Kredit:
Juga dinyatakan sebagai durasi obligasi, kematangan dapat dianggap sebagai jumlah waktu , yang dapat secara longgar dan mudah diterjemahkan untuk mengartikan jumlah tahun dari masa obligasi. Reksa dana dapat menyimpan lusinan atau ratusan obligasi dan kedewasaan biasanya dinyatakan sebagai durasi rata-rata obligasi yang diadakan di reksadana.
- Dana obligasi jangka pendek terutama berinvestasi dalam obligasi yang memiliki jatuh tempo kurang dari 4 tahun. Sub kategori dana obligasi jangka pendek adalah dana Obligasi Jangka Pendek Ultra , yang biasanya akan berinvestasi dalam obligasi dengan jangka waktu kurang dari satu tahun. Investor konservatif cenderung menyukai dana obligasi jangka pendek karena mereka memiliki sensitivitas suku bunga yang lebih rendah. Namun, dana obligasi jangka pendek memiliki pengembalian rata-rata relatif lebih rendah dari waktu ke waktu daripada dana obligasi jangka menengah dan panjang.
- Dana Obligasi jangka menengah terutama berinvestasi dalam obligasi yang memiliki jatuh tempo rata-rata antara 4 dan 10 tahun. Dana obligasi ini menawarkan kombinasi pengembalian yang wajar untuk risiko suku bunga yang wajar, itulah sebabnya mengapa banyak investor menyukai kategori obligasi dasar ini: Kondisi ekonomi sulit diprediksi. Oleh karena itu, investor dapat "menunggangi pagar" risiko dengan berinvestasi dalam dana obligasi jangka menengah. Jika, misalnya, suku bunga naik, harga obligasi akan turun. Semakin lama kedewasaan atau durasi, semakin banyak harga obligasi akan berfluktuasi (berlawanan arah dengan suku bunga). Dana obligasi jangka pendek akan berkinerja lebih baik dalam lingkungan tingkat bunga yang meningkat tetapi dana obligasi jangka panjang akan berkinerja lebih baik dalam lingkungan tingkat suku bunga yang jatuh. Dana obligasi jangka menengah menemukan jalan tengah yang dapat diterima.
- Dana obligasi jangka panjang terutama berinvestasi dalam obligasi yang memiliki jatuh tempo lebih dari 10 tahun. Oleh karena itu, dana obligasi ini memiliki risiko suku bunga yang lebih besar. Ketika suku bunga diperkirakan turun, obligasi jangka panjang adalah taruhan terbaik investor untuk pengembalian relatif yang lebih tinggi dibandingkan dengan dana obligasi jangka pendek dan menengah. Kebalikannya adalah benar dalam meningkatnya lingkungan tingkat bunga (harga obligasi jangka panjang akan turun lebih cepat dibandingkan dengan jatuh tempo yang lebih pendek dan kemungkinan akan menyebabkan pengembalian negatif bagi investor dana obligasi jangka panjang).
Mutual Fund Style: Kualitas Kredit Dana Obligasi
Pengkategorian luas ini mencerminkan kemampuan emiten yang mendasarinya untuk membayar para investor obligasi. Anda dapat menganggap kualitas kredit sebagai nilai kredit perusahaan atau negara. Skor tersebut dinyatakan sebagai peringkat, yang dihasilkan oleh lembaga pemeringkat, seperti Standard & Poor's, pada skala 'AAA' untuk kualitas kredit tertinggi hingga 'D' untuk default.
Obligasi dengan kualitas kredit rendah biasanya diidentifikasi sebagai imbal hasil tinggi atau obligasi "Junk" karena risiko default yang lebih besar (dan karena itu hasil yang lebih tinggi untuk mengkompensasi investor obligasi untuk risiko terkait yang terlibat).
Lihat Juga: Kotak Gaya Morningstar
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.