Temukan Indeks Dunia Paling Populer
ACWI dikembangkan dan dipelihara oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI) - penyedia alat pendukung keputusan investasi terkemuka untuk klien mulai dari program pensiun besar hingga hedge fund butik.
Banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) menggunakan indeks ini sebagai dasar untuk kepemilikan mereka, yang telah membuat akronim di mana-mana di pasar keuangan.
Dalam artikel ini, kita akan melihat ACWI dan bagaimana investor internasional menggunakan indeks pasar saham populer selama perdagangan harian mereka.
Mengapa Investor Menggunakan ACWI
Investor menggunakan MSCI All Country World Index (ACWI) dalam sejumlah cara berbeda. Pertama, ACWI menawarkan cara yang mudah dan terukur bagi investor secara global diversifikasi . Investor institusional dapat mengukur taruhan tersirat, mengukur bias rumah, dan memastikan portofolio yang sepenuhnya beragam, sementara investor individu dapat membeli diversifikasi global dalam satu dana yang didasarkan pada ACWI.
Kedua, investor institusional sering menggunakan ACWI sebagai patokan untuk portofolionya sendiri. Misalnya, dana pensiun mungkin memiliki mandat yang mengatakan bahwa mereka harus terdiversifikasi secara global. Kepemilikan mereka kemudian dibandingkan dengan ACWI untuk menentukan apakah mereka memenuhi tujuan tersebut.
Investor individu dapat menggunakan tolok ukur yang sama untuk membandingkan berbagai dana untuk melihat mana yang menawarkan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko terbaik.
Variasi yang populer dari ACWI
Morgan Stanley Capital International (MSCI) menggunakan sejumlah variasi yang berbeda dari All Country World Index (ACWI). Memilih variasi yang tepat tergantung pada situasinya.
Sebagai contoh, investor AS yang ingin melakukan diversifikasi ke dalam saham internasional mungkin ingin memilih indeks versi ex-AS dari indeks populer, karena dia sudah memiliki eksposur ke ekuitas AS.
Tiga variasi terpopuler adalah:
- MSCI ACWI IMI - Indeks Pasar Investasi mencakup sekitar 9.000 sekuritas di segmen cap besar, menengah dan kecil dan lintas gaya dan sektor di 45 pasar maju dan berkembang.
- MSCI ACWI All Cap Index - The All Cap Index mencakup sekitar 14.000 sekuritas termasuk pasar besar, menengah, kecil dan mikro yang dikembangkan bersama dengan segmen cap besar, menengah dan kecil di pasar negara berkembang.
- MSCI ACWI Ex Indeks - Indeks Ex digunakan untuk mengecualikan negara-negara tertentu - biasanya negara asal investor utama - dari indeks, karena para investor ini mungkin sudah memiliki eksposur yang signifikan ke negara mereka sendiri.
Investor internasional harus memilih variasi yang paling sesuai portofolio mereka dengan mempertimbangkan eksposur mereka yang ada ke pasar tertentu dibandingkan dengan tingkat paparan target mereka. Dalam kasus masing-masing investor AS, indeks AS mantan mungkin yang paling tepat ketika mencari untuk membangun komponen internasional hanya untuk portofolio domestik mereka.
Cara Berinvestasi di ACWI
Cara termudah bagi investor individu untuk mendapatkan eksposur ke All Country World Index (ACWI) adalah melalui ETF. Banyak penyedia ETF yang berbeda menggunakan ACWI dalam berbagai bentuk, yang berarti ada banyak opsi berbeda yang tersedia. Tetapi tiga penyedia paling populer adalah:
- iShares MSCI ACWI Index Fund (ACWI)
- iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)
Karena dana ini menggunakan indeks inti yang sama, investor harus mempertimbangkan rasio biaya dan likuiditas ketika memutuskan opsi terbaik. Rasio pengeluaran penting untuk dipertimbangkan karena mereka secara langsung mempengaruhi laporan tahunan, sementara likuiditas penting untuk dipertimbangkan, terutama ketika berinvestasi dalam jangka waktu yang lebih pendek di mana penjualan yang tepat waktu adalah penting.
Beberapa Alternatif untuk ACWI
Meskipun MSCI All Country World Index (ACWI) mungkin yang paling populer, ada beberapa indeks lain yang digunakan untuk paparan global juga.
Dua alternatif yang paling populer adalah FTSE All World Index dan S & P World Index, yang menawarkan diversifikasi serupa dan memiliki beberapa ETF terkait untuk investor individu untuk berinvestasi.
Beberapa ETF dunia populer menggunakan indeks ini dan yang lainnya termasuk:
- FTSE All World ex-US ETF (VEU)
- Total Indeks Stok Dunia ETF (VT)
- Indeks S & P Global 100 (IOO)
- Vanguard FTSE All World ex-US Small Cap ETF (VSS)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
Poin Takeaway Utama
- Investor yang ingin menciptakan portofolio saham yang terdiversifikasi akan kesulitan untuk menemukan solusi yang lebih komprehensif daripada MSCI All World Index.
- Ada banyak ETF yang berbeda yang dapat digunakan untuk mendapatkan eksposur ke MSCI All World Index dengan berbagai tingkat biaya.
- Investor juga mungkin ingin mempertimbangkan banyak alternatif populer untuk MSCI All World Index, termasuk varietas FTSE dan S & P.