Menemukan dan Berinvestasi di Pasar Berkembang
Indeks MSCI Emerging Markets, standar yang diterima secara luas di industri keuangan, saat ini mencakup 21 negara dalam daftar pasar negara berkembang .
Pada 30 Mei 2011, negara-negara ini termasuk Brasil , Chili , Cina , Kolombia , Republik Ceko, Mesir , Hungaria, India , Indonesia , Korea , Malaysia , Meksiko , Maroko, Peru , Filipina , Polandia , Rusia , Afrika Selatan , Taiwan , Thailand , dan Turki .
Karakteristik Pasar Berkembang
Pasar yang sedang bangkit, mulai dari ekonomi China yang gejolak hingga ekonomi Hungaria yang masih berkembang, sering berbagi serangkaian karakteristik yang menentukan. Sementara karakteristik ini dapat membantu mendukung pertumbuhan, ada juga beberapa risiko yang harus diperhatikan sebelum berinvestasi.
Karakteristik ini termasuk:
- Ekonomi Transisional - Pasar yang sedang bangkit sering berada dalam proses bergerak dari ekonomi tertutup ke ekonomi pasar terbuka. Sementara semua orang berharap hasilnya adalah kebijakan yang menguntungkan, ada juga risiko politik dan moneter yang meningkat.
- Populasi Muda & Berkembang - Pasar yang sedang bangkit sering memiliki populasi yang lebih muda yang mampu memacu tingkat pertumbuhan jangka panjang yang kuat dengan mengganti pekerja yang menua dan mengkonsumsi barang. Namun, populasi yang lebih muda juga dapat menyebabkan peningkatan risiko ketidakstabilan politik.
- Infrastruktur yang kurang berkembang - Pasar yang sedang berkembang sering berada di tahap awal pembangunan infrastruktur. Meskipun ini berarti sering ada permintaan terpendam untuk pengeluaran pemerintah, itu juga dapat berarti biaya yang lebih tinggi dan efisiensi yang lebih sedikit untuk bisnis.
- Meningkatkan Investasi Asing - Pasar yang sedang tumbuh biasanya melihat investasi asing langsung yang kuat, yang dapat menjadi pertanda baik dari pertumbuhan ekonomi yang diantisipasi ke depan. Namun, terlalu banyak modal dapat dengan cepat mengarah ke pasar yang terlalu panas untuk melakukan koreksi.
Menemukan Pasar Berkembang Terbaik
Popularitas yang meluas dari pasar negara berkembang (dan kecenderungan untuk akronim dalam industri keuangan) telah mempermudah untuk menemukan dan mengingat pasar berkembang yang terbaik. Jim O'Neill dari Goldman Sachs menciptakan akronim pertama pada tahun 2001 untuk mewakili empat pasar berkembang paling cepat berkembang. BRIC - akronim untuk Brasil, Rusia, India dan Cina - sejak itu menjadi istilah yang umum di pasar keuangan.
Pada tahun 2005, Goldman Sachs memutuskan untuk memperluas definisi tersebut untuk memasukkan sebelas negara yang dijuluki Next Eleven , atau N-11. Negara-negara ini termasuk Bangladesh, Mesir, Indonesia, Iran, Meksiko, Nigeria, Pakistan, Filipina, Korea Selatan , Turki dan Vietnam. Beberapa dari negara-negara ini tidak termasuk dalam Indeks MSCI Emerging Markets, karena MSCI telah mengelompokkan mereka ke dalam apa yang mereka sebut Pasar Frontier .
Pada tahun 2009, HSBC mulai mempromosikan CIVETS, istilah yang pertama kali diciptakan oleh Robert Ward dari The Economist untuk memasukkan Kolombia, Indonesia, Vietnam, Mesir, Turki, dan Afrika Selatan. Dan kemudian, pada tahun 2011, Fidelity mulai mempromosikan MINT, yang meliputi Meksiko, Indonesia, Nigeria, dan Turki. Tetapi pada akhirnya, status pasar yang muncul tergantung pada kebijakannya, politik dan dinamika impor / ekspor pada waktu tertentu.
Membangun Pasar Berkembang ke dalam Portofolio Anda
Pasar negara berkembang mewakili negara-negara dengan potensi pertumbuhan yang luar biasa, yang menjadikannya sebagai komponen yang sangat penting bagi portofolio yang seimbang. Cara paling umum untuk mendapatkan eksposur ke pasar negara berkembang adalah melalui Exchange Traded Funds (ETFs). Dana ini menawarkan diversifikasi terintegrasi dengan memasukkan eksposur ke beberapa pasar berkembang dalam keamanan tunggal.
Beberapa pasar negara berkembang yang populer ETF meliputi:
- iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
Jumlah eksposur yang tepat, atau alokasi aset , yang diberikan kepada pasar negara berkembang tetap menjadi perdebatan hangat. Para ahli secara tradisional merekomendasikan investasi sekitar 5% dari portofolio yang diberikan di pasar negara berkembang.
Tetapi dengan kematangan banyak negara berkembang, beberapa ahli sekarang merekomendasikan lebih dekat dengan alokasi 8% hingga 10%. Dan, ketika ekonomi ini semakin matang, jumlah itu bisa bertambah lebih besar lagi.
Dengan mengingat hal ini, investor harus selalu berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi.
Hal yang Perlu Dipertimbangkan
- Pasar yang sedang bangkit adalah negara-negara dalam proses pertumbuhan dan industrialisasi yang cepat.
- Pasar negara berkembang biasanya memiliki prospek pertumbuhan yang lebih tinggi, tetapi profil risiko yang lebih besar, daripada negara-negara maju .
- Sebagian besar pakar menyarankan alokasi 5% hingga 10% untuk pasar negara berkembang, tetapi investor harus selalu berkonsultasi dengan penasihat keuangan mereka sebelum membuat keputusan investasi.