Cara Membangun Portofolio Global yang Beraneka Ragam

Menggunakan ETF Internasional untuk Membangun Portofolio yang Beraneka Ragam

Investor AS rata-rata memegang sekitar 90% dari portofolio mereka dalam saham domestik, menurut NBER, meskipun saham-saham ini mewakili kurang dari setengah dari nilai pasar dunia. Di masa lalu, kurangnya dana yang diperdagangkan di bursa internasional ("ETF") dan reksa dana membuat diversifikasi global menjadi sulit atau tidak mungkin bagi investor rata-rata, tetapi hari-hari ini, tidak ada alasan untuk apa yang disebut "home bias" umum di seluruh sehingga banyak portofolio saham.

Dalam artikel ini, kita akan melihat bagaimana investor rata-rata dapat membangun portofolio global menggunakan ETF internasional biaya rendah, serta beberapa alat otomatis yang akan melakukannya untuk mereka.

Tentukan Alokasi Aset

Langkah pertama dalam membangun portofolio global adalah menilai toleransi risiko Anda dan menentukan alokasi aset yang tepat. Tergantung pada toleransi risiko Anda, Anda dapat menyesuaikan eksposur mereka terhadap kelas-kelas tertentu dari ekuitas dan obligasi yang lebih atau kurang berisiko daripada yang lain.

Investor nyaman dengan mengambil banyak risiko mungkin lebih memilih untuk membangun portofolio yang memegang sebagian besar ekuitas dan beberapa obligasi, sementara mereka yang lebih menghindari risiko mungkin ingin melihat persentase yang lebih besar yang didedikasikan untuk obligasi. Dalam hal kelas aset, investor berisiko mungkin ingin mempertimbangkan saham-saham berkapitalisasi kecil, pasar negara berkembang , dan obligasi korporasi, sementara mereka yang menolak risiko mungkin menginginkan saham-saham berkapitalisasi besar, pasar maju, dan obligasi pemerintah .

Ada beberapa jenis risiko untuk dipertimbangkan. Koefisien beta adalah cara umum untuk mengukur secara kuantitatif tingkat volatilitas aset - yaitu, seberapa luas perubahan harga seiring waktu. Secara umum, nilai koefisien beta yang lebih tinggi menunjukkan bahwa investasi mungkin lebih berisiko daripada nilai rendah. Investor juga harus mempertimbangkan faktor risiko kualitatif - seperti risiko geopolitik dan peringkat obligasi - selain melihat ukuran kuantitatif risiko.

Menemukan ETF yang Tepat

Langkah kedua dalam membangun portofolio global adalah mengidentifikasi ETF domestik dan internasional terbaik untuk membangun eksposur terhadap aset-aset ini. Meskipun rasio biaya ETF penting untuk dipertimbangkan, ada sejumlah faktor lain yang tidak boleh diabaikan.

Pertimbangan terpenting termasuk:

• Rasio Pengeluaran - Rasio biaya lebih rendah lebih disukai karena mereka secara otomatis meningkatkan potensi pengembalian dari waktu ke waktu dengan mengurangi biaya. Secara umum, Vanguard dan Charles Schwab dianggap sebagai pemimpin dalam ETF berbiaya rendah.
• Aset / Likuiditas - Beberapa ETF tidak memiliki banyak volume perdagangan, yang dapat membuat mereka sulit untuk membeli dan menjual dengan harga yang bagus. Ini berarti bahwa investor harus memastikan bahwa ETF yang mereka beli memperdagangkan jumlah saham yang cukup tinggi setiap hari.
• Holdings - ETF yang berbeda memiliki aturan yang berbeda yang mengatur saham atau obligasi yang mereka pegang, serta aturan untuk lindung nilai terhadap mata uang atau pengindeksan, yang dapat memiliki dampak signifikan pada tingkat churn dan bottom line mereka.

Investor dapat menemukan semua informasi ini dengan mengunjungi situs web penerbit dan membaca prospektus dana. Misalnya, Vanguard ETF diuraikan di situs webnya dan iShares ETF diuraikan di situs webnya.

Sangat penting untuk berhati-hati membaca literatur ini untuk memastikan bahwa Anda memiliki semua informasi yang mereka butuhkan untuk membuat keputusan.

Membangun & Menyeimbangkan Kembali

Langkah ketiga dalam membangun portofolio global adalah menghitung jumlah saham yang akan dibeli untuk mencapai alokasi aset yang benar, memastikan modal yang cukup untuk mengurangi biaya komisi , dan benar-benar melakukan pembelian untuk membangun portofolio.

Investor harus mulai dengan mengalikan modal awal mereka dengan persentase setiap alokasi dan kemudian membagi angka dolar dengan harga per saham untuk menentukan jumlah saham yang akan dibeli di masing-masing ETF. Dalam banyak kasus, investor harus mencoba membatasi kepemilikan mereka antara delapan hingga 15 ETF untuk meminimalkan biaya yang terkait dengan pembelian dan penjualan, serta untuk menjaga strategi mereka relatif sederhana daripada terlalu rumit.

Setelah portofolio dibuat, investor mungkin juga merasa perlu untuk secara berkala menyeimbangkan kembali kepemilikan portofolio untuk mempertahankan alokasi aset yang sama. Sebagai contoh, pasar negara berkembang mungkin mengungguli selama beberapa bulan dan memegang posisi besar dalam portofolio, yang meningkatkan risiko portofolio. Investor mungkin ingin menjual sebagian dari kepemilikan tersebut dan menginvestasikannya di pasar negara maju untuk mengurangi risiko.

Poin Takeaway Utama

• Investor AS rata-rata memegang terlalu banyak ekuitas domestik, yang dapat menempatkan pengembalian mereka pada risiko ketika pasar domestik berkinerja buruk.
• Investor dapat dengan mudah membuat portofolio global yang terdiversifikasi dengan mengikuti serangkaian langkah sederhana atau dengan menggunakan solusi otomatis seperti Wealthfront atau Betterment.