Sejak runtuhnya Uni Soviet, ekonomi negara telah mengalami reformasi pasar bebas yang signifikan. Dan antara tahun 2000 dan 2008, Produk Domestik Bruto (PDB) negara itu meningkat dua kali lipat, menjadikannya ekonomi pasar berkembang yang sangat penting.
Meskipun pertumbuhan luar biasa ini, ekonomi Rusia terutama didorong oleh komoditas dan membawa beberapa risiko bagi investor internasional.
Kurangnya peraturan pajak dan bisnis yang dapat diprediksi telah menjadi penghalang signifikan bagi bisnis swasta dan investasi.
Pada saat yang sama, jatuhnya minyak mentah dan komoditas lainnya pada tahun 2015 dan 2016 memberikan tekanan pada ekonomi. Dalam artikel ini, kita akan melihat lebih dekat ekonomi Rusia, manfaat dan risiko bagi investor, dan cara terbaik untuk berinvestasi dalam ekonomi pasar yang sedang tumbuh.
Gambaran Umum Ekonomi Rusia
Rusia paling dikenal di kalangan investor internasional untuk industri energinya, sebagai eksportir utama minyak dan gas alam. Tetapi, mereka yang berinvestasi di Rusia juga memperhatikan perkembangan teknologi informasi (TI) dan sektor telekomunikasi . Secara khusus, industri perangkat lunak negara adalah salah satu pasar yang tumbuh paling cepat di dunia.
Sorotan ekonomi 2016 negara ini termasuk:
- Produk Domestik Bruto (KPS): $ 3,493 Triliun
- Tingkat Pertumbuhan Nyata PDB: -3,7%
- PDB per Kapita: $ 23.875
- Tingkat Pengangguran: 6%
- Tingkat Inflasi (IHK): 12,9%
Manfaat dan Risiko Berinvestasi di Rusia
Semua pasar negara berkembang membawa satu elemen risiko. Tingkat pertumbuhan Rusia yang tinggi dapat menjadi tanda bullish bagi investor, tetapi sejarah kotak-kotaknya menjadikannya lebih berisiko daripada pasar yang lebih maju. Namun, sulit bagi investor internasional untuk mengabaikan salah satu pasar komoditas terpanas dunia di dunia.
Manfaat berinvestasi di Rusia meliputi:
- Kaya Sumber Daya Alam . Rusia adalah pengekspor gas alam terbesar di dunia, serta salah satu produsen minyak dan baja terbesar di dunia.
- Industri Emerging yang Kuat . Industri ceruk tertentu, seperti teknologi informasi dan telekomunikasi, telah mengalami pertumbuhan yang signifikan.
- Menumbuhkan Kelas Menengah . Rusia memiliki populasi besar 142 juta warga dengan pendapatan pribadi yang tumbuh sekitar 10% hingga 15% setiap tahun.
Risiko berinvestasi di Rusia termasuk:
- Kurang Regulasi . Rusia tidak memiliki banyak perlindungan di tempat untuk melindungi investor, terutama dibandingkan dengan AS atau ekonomi berorientasi pasar bebas, Rusia masih menghadapi tingkat ketidakstabilan dan risiko yang lebih tinggi daripada AS.
- Ketergantungan pada Sumber Daya Alam . Rusia adalah salah satu eksportir energi terbesar di dunia, yang berarti perekonomiannya bergantung pada harga energi. Jika harga energi mengalami penurunan, itu bisa berdampak negatif terhadap ekonomi, yang terjadi sepanjang 2015 dan 2016.
Cara Terbaik untuk Berinvestasi di Rusia
Ada banyak cara berbeda untuk berinvestasi di Rusia, mulai dari dana yang diperdagangkan di bursa AS (ETF) hingga surat berharga yang terdaftar di bursa sahamnya sendiri, RTS (Russian Trading System).
ETF merupakan cara termudah untuk mendapatkan eksposur tanpa mengkhawatirkan implikasi hukum dan pajak American Depository Receipts (ADR) dan surat berharga domestik.
ETF Rusia populer termasuk:
- Pasar Vektor Rusia ETF Trust (NYSE: RSX)
- iShares MSCI Rusia Capped Index Fund (NYSE: ERUS)
- SPDR S & P Rusia ETF (NYSE: RBL)
- Vektor Pasar Rusia Small-Cap ETF (NYSE: RSXJ)
ADR Rusia yang paling populer termasuk:
- Gazprom OAO ADR (OTC: OGZPY)
- Lukoil ADR (OTC: LUKOY)
- Mechel OAO (NYSE: MTL)
- OJSC Polyus Gold ADR (OTC: OPYGY)
Investor internasional yang mencari paparan langsung dapat membeli sekuritas Rusia secara langsung menggunakan platform perdagangan global apa pun dengan akses ke RTS Rusia. Saham paling populer di negara ini terdaftar di indeks RTS 50, yang setara dengan S & P 500 di AS
Poin Takeaway Utama
- Rusia adalah salah satu pasar berkembang paling cepat berkembang di dunia dan anggota negara - negara BRIC , tetapi juga memiliki banyak risiko politik dan ekonomi.
- Mereka yang mencari cara mudah untuk berinvestasi di Rusia harus melihat ETF dan ADR, sementara mereka yang mencari akses langsung lebih mungkin ingin melihat saham perdagangan pada RTS Rusia.