Berinvestasi dalam Ekonomi Sumber Daya yang Kaya Negara
Sejak tahun 2003, Brasil telah meningkatkan stabilitas makroekonomi, membangun cadangan devisanya dan mengurangi utangnya dengan mengubahnya menjadi efek riil dan domestik. Kemudian, pada tahun 2008, utang negara dianugerahi status peringkat investasi oleh dua lembaga kredit. Setelah resesi moderat, negara kembali ke pertumbuhan positif pada tahun 2010 dan terus menjadi tujuan yang menarik bagi investor. Ekonomi berjuang pada 2016, bagaimanapun, dengan penurunan dalam komoditas.
Gambaran Umum Ekonomi Brasil
Investor internasional tahu Brasil terbaik untuk kekayaan sumber daya alamnya. Selain ladang minyak lepas pantai yang luas, negara ini adalah produsen bijih besi terbesar kedua di dunia dan menghasilkan lebih banyak etanol dari gabungan Asia dan Eropa. Sumber daya ini membantunya dengan murah menghasilkan berbagai barang industri dan barang konsumsi sambil melayani sebagai pemasok bahan baku utama ke negara-negara seperti Cina .
Statistik ekonomi 2015 negara termasuk:
- Produk Domestik Bruto (KRW): $ 3,6 Triliun
- GDP Tingkat Pertumbuhan Riil: -4%
- PDB per Kapita: $ 8.802
- Tingkat Pengangguran: 11,5%
- Tingkat Inflasi (IHK): 10.67
Sumber: CIA World Factbook
Tingkat pertumbuhan PDB negatif negara dan tingkat pengangguran yang tinggi mencerminkan penurunan signifikan dalam harga komoditas sepanjang 2015 dan 2016.
Dengan perlambatan ekonomi Cina, ada kekhawatiran bahwa kelemahan komoditas bisa bertahan, yang telah menyebabkan penutupan proyek-proyek besar. Hubungan dekat negara itu dengan komoditas berarti bahwa perekonomiannya sangat bergantung pada harga-harga ini.
Manfaat dan Risiko Berinvestasi di Brasil
Seperti kebanyakan pasar negara berkembang, investasi di Brasil melibatkan trade-off antara risiko dan imbalan. Tingkat pertumbuhan negara yang tinggi dapat menghasilkan laba yang kuat di masa lalu, tetapi ketidakstabilan politik dan ketergantungan komoditas membuatnya lebih berisiko daripada pasar yang sudah berkembang. Selama sepuluh tahun terakhir, Indeks MSCI Brasil telah berkinerja buruk S & P 500 dengan sekitar 100%, meskipun berkinerja baik dengan margin yang luas hingga pertengahan 2013 - menyoroti ketergantungannya pada harga komoditas.
Manfaat berinvestasi di Brasil meliputi:
- Komoditas-Kaya. Pertumbuhan ekonomi Brasil telah mendapat manfaat dari permintaan yang kuat di Cina dan pasar negara berkembang lainnya untuk sumber daya alamnya, meskipun faktor-faktor ini telah menyebabkan beberapa penurunan yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir.
- Ekonomi Relatif Stabil. Setelah mengambil langkah-langkah menuju stabilitas fiskal dan meliberalisasi ekonomi pada 1990-an, Brasil telah menjadi ekonomi papan atas dengan sektor teknologi yang berkembang dan fokus ke dalam yang seharusnya mengurangi ketergantungan komoditas.
- Kaya Sumber Daya Alam. Brasil adalah produsen bijih besi terbesar kedua di dunia dan rumah bagi salah satu penemuan minyak lepas pantai terbesar dalam beberapa dasawarsa. Ini telah membantu membangun basis dari mana ia dapat menumbuhkan sektor internal ekonomi.
Risiko berinvestasi di Brasil meliputi:
- Ketidakstabilan politik. Brasil memiliki sejarah politik yang agak tidak stabil yang tetap bertahan bahkan sampai hari ini. Pada 2015 dan 2016, banyak pejabat telah dikaitkan dengan kegiatan kriminal bersama dengan raksasa minyak raksasa milik negara Petrobras.
- Ketergantungan Asing. Brasil lebih bergantung pada ekspor daripada negara-negara maju seperti Amerika Serikat, sementara itu juga sangat bergantung pada pembiayaan eksternal dan defisit neraca berjalannya. Kemerosotan komoditas telah mengambil tol pada perekonomian sebagai hasilnya.
Cara Terbaik untuk Berinvestasi di Brasil
Ada banyak cara berbeda untuk berinvestasi di Brasil, mulai dari dana yang diperdagangkan di bursa AS (ETF) hingga surat berharga yang terdaftar di bursa sahamnya sendiri, MB & F Bovespa.
ETF merupakan cara termudah untuk mendapatkan eksposur tanpa mengkhawatirkan American Depository Receipts (ADR) dan surat berharga domestik.
ETF Brasil populer meliputi:
- iShares MSCI Brasil Index ETF (NYSE: EWZ)
- iShares MSCI Brazil Small Cap Index ETF (NYSE: BRF)
- Global X Brazil Consumer ETF (NYSE: BRAQ)
- Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)
- Global X Brasil Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)
ADR yang paling populer di Brasil meliputi:
- Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
- Vale ADR (NYSE: VALE)
- Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
Investor internasional yang mencari eksposur langsung dapat membeli sekuritas Brasil langsung melalui banyak platform perdagangan global dengan akses ke MB & F Bovespa. Mereka yang ingin berinvestasi secara langsung perlu melibatkan entitas lokal untuk bertindak sebagai penjaga akun pialang dan mendaftar ke Bank Sentral Brasil dan lembaga peraturan dan pajak lainnya.
Indeks paling populer di MB & F Bovespa adalah Indeks Bovespa (IBovespa) yang menyumbang sekitar 80% volume perdagangan dan 70% dari total kapitalisasi pasar bursa.
Poin Takeaway Utama
- Brasil adalah salah satu negara dengan pertumbuhan tercepat di dunia dan anggota negara-negara BRIC yang disebut, tetapi juga memiliki beberapa risiko yang melekat dalam politik dan ketergantungan asing.
- Mereka yang mencari cara mudah untuk berinvestasi di Brasil harus melihat ETF dan ADR, sementara mereka yang mencari akses langsung dapat membuka akun pialang asing dan berdagang di MB & F Bovespa.