Berinvestasi di Prancis: Keuntungan Parlez-vous?
Mereka yang ingin berinvestasi di Prancis memiliki sejumlah pilihan yang berbeda, mulai dari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) hingga American Depository Receipts (ADRs).
Dalam artikel ini, kita akan melihat beberapa manfaat dan risiko berinvestasi di Prancis, serta cara terbaik untuk membangun eksposur ke dalam portofolio Anda menggunakan banyak opsi yang tersedia untuk investor internasional.
Dalam artikel ini, kita akan melihat mengapa investor mungkin ingin mempertimbangkan untuk berinvestasi di Perancis dan beberapa cara umum untuk mendapatkan eksposur menggunakan sekuritas yang diperdagangkan di AS.
Manfaat & Risiko Berinvestasi di Prancis
Perancis adalah ekonomi terbesar keenam di dunia dan ekonomi terbesar ketiga di Eropa, yang membuatnya menjadi tempat yang relatif aman untuk menyimpan uang. Tapi seperti krisis utang Uni Eropa telah ditunjukkan, hubungan moneter negara itu dengan yang lain di Uni Eropa telah menciptakan beberapa risiko utama. Investor harus mengambil semua manfaat dan risiko ini ke dalam rekening sebelum melakukan permodalan.
Manfaat berinvestasi di Prancis meliputi:
- Developed Markets - Perancis memiliki salah satu ekonomi terbesar di dunia dengan pasar sekuritas yang sangat berkembang. Berbeda dengan beberapa pasar yang baru muncul dan terdepan , ini biasanya berarti lebih sedikit risiko dan volatilitas geopolitik.
- Perusahaan Besar - Prancis memiliki banyak perusahaan terbesar di dunia, yang biasanya menambah volatilitas yang lebih rendah. Perusahaan yang lebih besar biasanya memiliki volatilitas yang lebih rendah dan kekuatan pendapatan jangka panjang yang lebih dapat diprediksi.
Risiko berinvestasi di Prancis meliputi:
- Struktur Uni Eropa - Perancis adalah anggota Uni Eropa terbesar ketiga, yang berarti mungkin bertanggung jawab untuk mendanai sebagian besar dana talangan. Selama krisis utang Eropa, tanggung jawab ini menjadi sangat jelas.
- Kecenderungan Sosialis - Prancis memiliki banyak kecenderungan sosialis yang dapat menghambat beberapa bisnis dari bersaing. Misalnya, negara ini memiliki minggu kerja 35 jam dan usia pensiun 62 tahun, yang lebih rendah dari banyak negara maju lainnya.
Cara Berinvestasi di Prancis dengan ETF
Exchange-traded funds (ETFs) menawarkan investor cara mudah untuk membangun eksposur Prancis yang beragam ke dalam portofolio mereka. Dengan memegang sekeranjang sekuritas di banyak industri, ETF umumnya dianggap kurang berisiko daripada saham individu dengan koefisien beta yang lebih rendah. Tapi tidak seperti reksa dana , mereka dapat diperdagangkan kapan saja sepanjang hari seperti saham.
ETF utama yang digunakan untuk berinvestasi di Prancis adalah MSCI France Index Fund ETF (EWQ), yang mencoba untuk meniru semua sekuritas yang diperdagangkan di Prancis. Tanpa sektor akuntansi untuk lebih dari 20% dari total kepemilikan, ETF terdiversifikasi dengan baik dengan koefisien beta 1,1 dan rasio harga-pendapatan agregat 16,2x, per September 2016.
Beberapa ETF populer untuk berinvestasi di Prancis adalah:
- MSCI France Index ETF (EWQ)
- SPDR DJ Euro STOXX 50 ETF (FEZ)
- MSCI EMU Index Fund (EZU)
- FTSE EPRA / NAREIT Europe Index Fund ETF (IFEU)
- Europe AlphaDEX Fund ETF (FEP)
Metode Alternatif untuk Berinvestasi di Prancis
Investor mencari lebih banyak paparan langsung ke perusahaan Prancis mungkin ingin melihat American Depository Receipts (ADRs) atau investasi langsung di Euronext Paris.
Meskipun ada banyak ADR Prancis, investor harus mencatat bahwa banyak dari perdagangan ini di OTC Markets Pink Sheets , yang berarti mereka mungkin kurang likuid daripada NYSE atau perusahaan yang diperdagangkan NASDAQ.
Beberapa ADR populer untuk berinvestasi di Prancis termasuk:
- Veolia Environment (VE)
- AXA (AXAHY)
- L'Oreal (LRLCY)
- GDF Suez (GDSZF)
- LVMH (LVMUY)
Poin Utama untuk Berinvestasi di Prancis
- Perancis memiliki ekonomi terbesar keenam di dunia dan ekonomi terbesar ketiga di Uni Eropa. Selain itu, negara ini memiliki hampir 40 dari 500 perusahaan terbesar dunia, menjadikannya lokasi yang signifikan bagi investor asing.
- Ada banyak risiko yang terkait dengan investasi di Prancis yang harus disadari oleh investor, termasuk hubungan negara itu dengan Uni Eropa dan kecenderungan sosialisnya relatif terhadap negara lain seperti AS dan Inggris.
- Investasi di Perancis dapat dicapai dengan menggunakan ETF, ADR atau investasi langsung di bursa efek Perancis. Tetapi penting untuk diingat bahwa banyak dari perdagangan ADR ini di Pasar OTC Pink Sheet dan mungkin relatif tidak likuid.