Millionaire Investor, Warren Buffett, Penasihat Investasi Abadi
Dalam artikel ini, kita akan melihat beberapa nasihat investasi yang diberikan dalam surat terbaru Buffett kepada pemegang saham dan bagaimana investor internasional dapat menggunakan saran tersebut untuk meningkatkan kinerja mereka.
1. Tetap Kelebihan Berat Badan Amerika
Indeks Dow Jones Industrial Average naik dari 66 menjadi 11.497 sepanjang abad ke-20, yang merupakan keuntungan modal 17,320 persen yang semakin didorong oleh dividen yang terus meningkat. Warren Buffett percaya bahwa bisnis Amerika - dan stok mereka - adalah 'hampir pasti' bernilai jauh lebih banyak di tahun-tahun mendatang karena inovasi, peningkatan produktivitas, semangat kewirausahaan, dan kelimpahan modal meskipun ada ramalan dari pakar media yang 'suram'.
Selama kemerosotan ekonomi yang menakutkan, Buffett mendesak para investor untuk mengingat bahwa ketakutan yang meluas melayani pembelian murah dan ketakutan pribadi harus menjadi musuh. Dia merangkum sentimen-sentimennya dengan mencatat bahwa 'para investor yang menghindari biaya tinggi dan tidak perlu dan hanya duduk untuk jangka waktu yang panjang dengan koleksi bisnis Amerika yang besar, yang secara konservatif dibiayai akan' hampir pasti berjalan baik 'ketika datang untuk menghasilkan hasil investasi.
2. Perhatikan Biaya
Warren Buffett berpendapat dalam surat pemegang saham tahun 2005 bahwa para profesional manajemen investasi yang aktif - secara agregat - akan berkinerja buruk dengan hasil yang dicapai oleh pangkat amatir yang hanya duduk diam selama beberapa tahun. Bahkan, ia bertaruh $ 500.000 bahwa tidak ada pro investasi yang dapat memilih sekurang-kurangnya lima hedge fund yang akan selama periode yang panjang sesuai dengan kinerja dana indeks S & P 500 unmanaged yang hanya membebankan biaya token.
Buffett memuji pendiri Vanguard, Jack Bogle sebagai pejuang bagi investor individu dan pelopor dalam mengembangkan dana murah. Investor internasional mungkin ingin memeriksa rangkaian dana yang diperdagangkan secara internasional (ETF) atau dana reksa dana internasional sebagai alternatif untuk dana internasional dengan harga lebih tinggi. Selain itu, mungkin perlu ditelusuri kelas aset internasional yang menawarkan paparan lebih murah daripada dana ceruk.
3. Bersiaplah untuk Membeli Bargains
Warren Buffett mencatat bahwa setiap dasawarsa atau lebih awan gelap memenuhi langit ekonomi dan mereka secara singkat 'hujan emas'. Selama masa-masa itu, ia yakin sangat mendesak untuk bergegas ke luar 'membawa bak cuci, bukan sendok teh' untuk memanfaatkan harga murah. Kejadian-kejadian ini termasuk krisis keuangan tahun 2008, gelembung dot-com, dan lainnya yang menyebabkan penjualan panik di seluruh pasar saham dan peluang untuk mengakuisisi perusahaan dengan diskon yang signifikan.
Ada banyak krisis keuangan yang terjadi di seluruh dunia, seperti krisis Uni Eropa yang muncul yang dipicu oleh keberangkatan tertunda Kerajaan Inggris dari wilayah ekonomi umum. Investor internasional harus memperhatikan peristiwa-peristiwa ini untuk mengidentifikasi peluang-peluang tawar-menawar di mana para investor mungkin secara irasional menjual saham dari rasa takut tanpa melihat pada dasar-dasar bisnis yang sesungguhnya.
4. Carilah Bisnis Berkualitas Tinggi
Warren Buffett telah berulang kali mengindikasikan bahwa bisnis Berkshire Hathaway hanya berhasil karena manajer berkualitas tinggi mereka menjalankan operasi yang disiplin dan model bisnis yang sulit ditiru. Sebagai contoh, GEICO's Tony Nicely bergabung dengan perusahaan pada usia 18 tahun dan menyelesaikan 55 tahun pelayanan pada tahun 2016 dengan mengembangkan keuntungan biaya besar yang terus dinikmati selama industri raksasa.
Investor internasional yang memilih untuk berinvestasi dalam ekuitas individu harus mencari tim manajemen berkualitas tinggi, model bisnis yang menarik, dan harga yang layak. Sering kali, ini berarti menggali tidak hanya laporan keuangan tetapi transkrip panggilan konferensi dan elemen lain yang memberikan wawasan tentang kemampuan dan rencana manajer untuk masa depan.
Mengambil langkah-langkah ini dapat membantu menghindari masalah dan membayar lebih untuk saham yang berkinerja buruk.
Garis bawah
Surat-surat pemegang saham tahunan Warren Buffett adalah bacaan wajib bagi investor serius apa pun untuk wawasan ekonomi yang tepat waktu dan saran yang tak lekang oleh waktu. Sementara Buffett adalah penggemar abadi Amerika Serikat, investor internasional dapat mengumpulkan banyak wawasan dari nasihat investasi abadi. Investor yang mengindahkan nasihat ini dapat meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dari waktu ke waktu dengan menghindari kesalahan mahal dan mengambil keuntungan dari peluang tawar-menawar.