Emas
Emas adalah logam mulia yang paling populer di dunia sebagai individu dan pemerintah, selama ribuan tahun, menganggap nilai yang luar biasa untuk logam yang memantulkan cahaya tidak seperti yang lain.
Emas memiliki peran ganda - memiliki kegunaan industri serta aplikasi keuangan.
Emas memiliki ketahanan yang tinggi terhadap panas, mudah dibentuk, dan menghantarkan listrik. Oleh karena itu, pengguna industri mengonsumsi 10 persen pasokan tambang emas setiap tahun, termasuk elektronik, kedokteran gigi, dan sektor medis. Emas memiliki sejarah panjang sebagai logam hias dan dibuat, atau permintaan perhiasan menyumbang 50 persen dari produksi tahunan. Akhirnya, emas adalah uang dan banyak investor di seluruh dunia memegang emas daripada aset investasi lainnya.
40 persen dari produksi emas setiap tahun menemukan jalannya ke dalam penimbunan atau kepemilikan oleh investor dan pemerintah di seluruh dunia. Ketika permintaan investasi tinggi, harga cenderung naik. Negara memiliki lebih dari 30 persen emas yang pernah diproduksi dalam sejarah dunia sebagai bagian dari cadangan devisa mereka.
Sementara produksi emas adalah yang utama, yang berarti bahwa perusahaan mengeksplorasi dan mengekstrak emas dari kerak bumi sebagai bisnis utama mereka, lebih dari 70 persen dari perak yang dihasilkan di dunia adalah output sekunder.
Perak adalah produk sampingan dari tembaga, seng, timbal dan produksi logam lainnya. Sementara itu, perak juga merupakan logam yang menarik permintaan investasi. Perak memiliki kegunaan industri juga; panel surya, telepon, komputer, dan perangkat elektronik lainnya semua memerlukan komponen perak.
Platinum
Platinum adalah logam langka, sementara ada sekitar 2.800 ton produksi emas tahunan, ada sekitar 250 ton output platinum setiap tahun.
Platinum memiliki banyak aplikasi industri karena ketahanannya yang tinggi terhadap panas. Logam ini juga memiliki peran sebagai logam mulia yang banyak investor pegang sebagai aset.
Sebagai aset investasi, ketiga logam mulia itu berbeda dari komoditas lainnya. Sementara harga bahan baku lainnya bergerak lebih tinggi dan lebih rendah dalam mata uang, logam mulia sering bersaing dengan mata uang sebagai aset. Mata uang di seluruh dunia adalah kertas dan koin dicetak dan dicetak oleh pemerintah untuk digunakan sebagai alat pembayaran yang sah.
Mata uang mencatat sendiri memiliki nilai karena pemerintah mendiktekan bahwa mereka seharusnya. Oleh karena itu, adalah keyakinan penuh dan kredit dari suatu bangsa yang mencetak mata uang yang memberinya nilai. Suatu negara mengontrol berapa banyak mata uang mengalir ke pasar. Namun, ketika datang ke logam mulia, itu adalah produksi dan persediaan tambang yang menentukan ketersediaan. Karena itu, ketika kepercayaan masyarakat terhadap pemerintah yang mencetak uang menurun, logam mulia cenderung meningkat nilainya.
Logam mulia dapat menjadi tambahan yang bagus atau lindung nilai dalam portofolio untuk penabung. Mereka cenderung untuk mengimbangi efek merusak yang dapat terjadi pada inflasi ketika datang ke sarang telur. Ada empat alasan utama mengapa logam mulia harus menjadi bagian dari tabungan atau program investasi:
- Ketika investor kehilangan kepercayaan pada mata uang kertas dan pasar aset lainnya, emas dan logam mulia lainnya secara tradisional mempertahankan nilai-nilai mereka. Oleh karena itu, logam mulia adalah toko kekayaan selama masa ketidakpastian atau gejolak ekonomi dan sering memiliki korelasi negatif dengan kelas aset lainnya.
- Selama periode hiperinflasi atau pergolakan pemerintah, logam mulia secara tradisional merupakan aset yang berfungsi sebagai modal penerbangan. Selama eksodus dari Nazi Jerman pada 1930-an, banyak orang menyuap jalan keluar dari negara atau membayar untuk lewat dengan emas dan logam mulia lainnya. Ada banyak contoh lain sepanjang sejarah di mana logam mulia menggantikan mata uang kertas sebagai satu-satunya alat tukar yang dapat diterima.
- Logam mulia telah menjadi mata uang selama ribuan tahun sementara sebagian besar uang kertas hanya sekitar untuk waktu yang jauh lebih singkat. Tradisi panjang nilai untuk logam-logam ini adalah bukti daya tahan mereka.
- Logam mulia adalah fungible; mereka saling dipertukarkan seperti uang. Oleh karena itu, logam mulia adalah bentuk uang tertua di dunia.
Ketika datang untuk berinvestasi dalam logam mulia, ada beberapa cara untuk pergi.
Bar dan Koin Fisik
Cara paling murni untuk berinvestasi dalam logam mulia adalah dengan membeli logam yang sebenarnya. Bar dan koin yang terbuat dari emas, perak, platinum dan paladium, logam mulia lainnya, tersedia dari dealer koin di seluruh dunia. Emas batangan tersedia dalam ukuran dari 400 ons sampai ke satu gram. Perak, platinum, dan paladium juga tersedia dalam berbagai ukuran dan berat. Ketika datang ke koin, banyak pemerintah di seluruh dunia koin mint, umumnya berkisar dalam ukuran dari sepersepuluh ons hingga satu ons yang merupakan alat pembayaran yang sah di negara yang memproduksi mereka. Namun, harga untuk koin-koin ini bergerak dengan harga logam mulia.
Batang dan logam mulia logam dapat diperdagangkan dengan harga premium atau diskon untuk harga logam dasar yang sebenarnya. Perbedaan-perbedaan ini dihasilkan dari penawaran dan permintaan untuk batangan dan koin itu sendiri.
Ketika membeli logam mulia secara fisik, penting untuk mencari perusahaan yang bereputasi baik. Banyak dealer dan bank beriklan di internet yang menawarkan logam fisik untuk pasar ritel. Bandingkan harga antara dealer tetapi hati-hati, siapa pun yang menawarkan logam mulia di bawah harga pasar atau dengan harga yang sangat rendah bisa menjadi penipuan. Jika Anda tidak nyaman dengan dealer, jangan membeli dari mereka. Itu selalu lebih baik untuk membangun hubungan dengan perusahaan yang dapat memasok logam mulia dan membelinya dari Anda ketika Anda memilih untuk menjual.
Ada jebakan ketika datang untuk membeli dan menjual logam mulia fisik, tetapi ini adalah satu-satunya rute langsung ke kepemilikan aset. Sebagai alternatif untuk menerima pengiriman, beberapa dealer akan menawarkan untuk menjual logam ini kepada Anda dan menyimpan atau menyimpannya untuk Anda di akun yang dialokasikan atau tidak dialokasikan.
Akun yang dialokasikan akan menugaskan Anda bar atau koin tertentu sementara akun yang tidak teralokasi hanya merupakan entri buku kepemilikan. Jika dealer bangkrut atau keluar dari bisnis, akun yang dialokasikan akan melindungi investasi Anda karena merupakan akun terpisah sementara investasi yang tidak teralokasi dapat menjadi masalah kredit dan dealer bisa gagal dalam pembelian Anda.
Pikirkan pasar logam mulia sebagai piramida. Di bagian atas adalah pasar fisik dan di bawah ini adalah instrumen yang berusaha untuk meniru atau bergerak dalam korelasi dengan logam fisik menambahkan tingkat risiko lain.
Futures dan Opsi
Kontrak dan opsi pada logam mulia berjangka adalah derivatif . Kendaraan ini adalah langkah selanjutnya di piramida. Perdagangan kontrak berjangka di bursa, dan mereka memiliki mekanisme pengiriman untuk pembeli dan penjual. Oleh karena itu, posisi berjangka dapat menjadi posisi fisik dalam logam selama periode pengiriman. Pembeli atau penjual dapat mengontrol posisi logam mulia untuk pembayaran uang muka atau margin kecil .
Opsi pada futures juga merupakan derivatif yang memberi pembeli hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual logam mulia. Pilihannya seperti kebijakan asuransi tentang harga. Penjual opsi bertindak sebagai perusahaan asuransi sementara pembeli adalah pihak yang diasuransikan.
Produk ETF dan ETN
ETF dan produk ETN berdagang di bursa saham dan berusaha meniru aksi harga dalam logam mulia. Produk ETF yang paling populer untuk kelas aset ini adalah GLD dan IAU yang meniru aksi harga emas. SLV adalah ETF yang melacak harga perak dan PPLT berkorelasi dengan harga platinum. Selain itu, ada banyak produk ETN di dunia logam mulia.
Beberapa akan naik ketika harga logam tertentu naik dan yang lainnya akan naik ketika harga logam tersebut jatuh. Produk ETN Leveraged memperbesar tindakan harga dalam logam mulia yang mendasarinya. Kendaraan ini lebih rendah di piramida karena merupakan instrumen turunan berdasarkan turunan lain seperti kontrak berjangka dan opsi dalam logam mulia.
Ekuitas penambangan
Cara lain untuk berinvestasi di pasar logam mulia adalah dengan membeli saham perusahaan yang terlibat dalam penambangan dan produksi logam fisik. Saham-saham ini cenderung naik ketika harga logam bergerak lebih tinggi dan jatuh ketika mereka terdepresiasi. Namun, mereka yang membeli ekuitas pertambangan menanggung risiko tambahan selain harga logam.
Pembelian saham pertambangan logam mulia adalah taruhan pada manajemen dan properti produksi tertentu dari suatu perusahaan. Jika ada masalah dengan baik, harga saham bisa menyimpang dari tindakan dalam logam yang mendasarinya. Kadang-kadang ekuitas pertambangan mengungguli aksi harga dalam logam mulia, dan kadang-kadang mereka berkinerja buruk.
Ketika memilih instrumen di dunia logam mulia, penting untuk melakukan pekerjaan rumah Anda. Rute paling langsung untuk investasi adalah melalui pasar fisik, tetapi kendaraan lain menawarkan berbagai tingkat kemudahan dan likuiditas ketika datang untuk masuk dan keluar dari posisi. Hal yang perlu diingat adalah memahami apa yang Anda beli dan jual dan risiko rekan Anda.