Haruskah Anda Membayar Hutang Anda atau Berinvestasi?

Jawabannya adalah: itu rumit.

Situasi umum yang dihadapi orang adalah memutuskan antara melunasi utang atau berinvestasi. Keduanya mengagumkan dan perlu.

Membayar utang Anda berarti mengurangi stres, menurunkan risiko, dan kemampuan yang lebih besar untuk menahan keadaan darurat pribadi. Hidup bebas utang juga akan memudahkan menghadapi resesi ekonomi atau depresi, dan Anda akan memiliki fleksibilitas yang lebih tinggi yang dapat memaksimalkan kebahagiaan pribadi .

Berinvestasi berarti membangun cadangan yang dapat melindungi Anda dan keluarga Anda dan memberi Anda sumber pendapatan pasif.

Mungkin yang paling penting, itu berarti mengumpulkan cukup uang untuk pensiun dengan nyaman.

Apa yang harus anda lakukan? Secara teoritis, tindakan yang paling cerdas ketika memutuskan antara melunasi utang dan investasi Anda harus membandingkan dua variabel:

1. Tingkat bunga setelah pajak yang Anda bayar atas utang Anda
2. Tingkat pengembalian setelah pajak yang Anda harapkan untuk hasilkan dari investasi Anda

Dengan kata lain, jika Anda dapat memperoleh laba yang lebih tinggi atas investasi Anda daripada bunga atas utang Anda, Anda harus berinvestasi. Jika tidak, Anda harus melunasi saldo Anda. Sebuah ilustrasi adalah investor miliarder, Warren Buffett, dengan sengaja membawa hipotek di rumahnya di Omaha, Nebraska hingga beberapa dekade terakhir karena ia tahu ia dapat menempatkan uang itu untuk bekerja di tempat lain dalam portofolio investasinya dan membuat lebih banyak lagi dalam jangka panjang.

Namun, ini tidak selalu optimal setelah Anda mempertimbangkan penyesuaian risiko . Sebaliknya, banyak perencana keuangan hari-hari ini merekomendasikan apa yang saya anggap sebagai seperangkat pedoman yang lebih cerdas yang memberikan yang terbaik dari kedua dunia.

Hutang mana yang Dibayar dan Investasi Yang Harus Dibeli

Saya menyarankan hierarki berikut:

1. Mendanai setiap rekening pensiun yang Anda dan pasangan Anda miliki di tempat kerja, seperti rencana 401 (k) , hingga jumlah uang pencocokan gratis yang Anda terima. Bagi banyak perusahaan, jumlah yang sesuai berkisar antara 50% dan 150% dari [x]% pertama.

1. Bangun dana darurat Anda dalam pemeriksaan, tabungan, pasar uang, atau akun sejenis yang sangat likuid, dijamin oleh FDIC.
2. Jika Anda memenuhi pedoman kelayakan, penuhi dana untuk Roth IRA untuk Anda dan, jika Anda sudah menikah, pasangan Anda. Anda harus memeriksa batas kontribusi yang berlaku pada setiap tahun pajak yang diberikan. Misalnya, pada tahun 2018, pasangan suami-istri yang berpenghasilan kurang dari $ 135.000 dalam penghasilan kotor yang disesuaikan dapat berkontribusi hingga $ 5.500 pendapatan yang diterima per pasangan ($ 6.500 per pasangan jika usia 50+ tahun).
3. Lunasi utang kartu kredit berbunga tinggi, utang pinjaman pelajar, atau kewajiban lainnya . Secara pribadi, saya mungkin memprioritaskan utang pinjaman mahasiswa karena itu bisa menjadi yang paling sulit untuk dibebaskan dalam kebangkrutan. Terus lakukan sampai Anda bebas utang dan berhenti menambahkannya pada hampir semua biaya.
4. Lingkari bagian belakang dan sumbangkan akun 401 (k) Anda dan pasangan Anda hingga jumlah maksimum yang diizinkan oleh rencana Anda atau peraturan pajak.
5. Jika Anda serius tentang tabungan pensiun, lihat strategi yang melibatkan penggunaan HSA (Rekening Tabungan Kesehatan) sebagai jenis lain dari de facto IRA di atas Roth IRA Anda.
6. Mulai membangun aset dalam rekening pialang yang sepenuhnya kena pajak, rencana reinvestasi dividen , rekening reksadana yang dimiliki secara langsung, atau bahkan membeli aset penghasil uang lainnya yang berada dalam bidang keahlian Anda. Sebagai contoh, investor real estat dapat membeli gedung apartemen, gedung perkantoran, gudang industri. Sebagai alternatif, Anda dapat mempertimbangkan untuk mendanai rencana tabungan kuliah 529 untuk anak-anak Anda dan / atau cucu-cucu Anda.

Dengan berperilaku seperti ini, Anda mencapai beberapa hal:

1. Anda meminimalkan tagihan pajak Anda, yang berarti lebih banyak uang di kantong Anda sendiri.
2. Anda menciptakan perlindungan kebangkrutan yang signifikan untuk aset pensiun Anda. Rencana pensiun yang disponsori perusahaan Anda, seperti 401 (k), memiliki perlindungan kebangkrutan tak terbatas di bawah aturan saat ini, sementara Roth IRA Anda memiliki $ 1,283,025 dalam perlindungan kebangkrutan pada 2018. (Ini akan menyesuaikan naik lagi pada bulan April jika 2019.)
3. Anda mengurangi utang Anda dari waktu ke waktu. Ada titik di mana mereka sepenuhnya dilunasi, dan arus kas bebas Anda melewati atap.
4. Anda hanya melakukan investasi yang lebih berisiko dalam rekening kena pajak setelah semua kebutuhan dasar Anda terpenuhi. Misalnya, jika Anda memiliki banyak utang dan rekening pensiun kecil, Anda mungkin tidak perlu berinvestasi dalam IPO .

Pendekatan Lain

Atau, bukan ide yang buruk untuk benar-benar bebas utang, menarik garis di sekitar aset Anda sehingga Anda tidak perlu khawatir tentang mengambilnya dari Anda.

Saya tahu orang-orang yang menjauhkan diri dari investasi apa pun sampai mereka memiliki rumah sendiri, langsung, melunasi kuliah, dan telah membangun dana darurat yang melakukan pekerjaan biasa sepanjang usia dua puluhan dan awal tiga puluhan. Pada saat mereka mendekati usia paruh baya, mereka memiliki yayasan yang memungkinkan aset investable mereka melonjak, benar-benar tidak dibatasi oleh tuntutan keuangan yang tampaknya menghantui individu dan keluarga tertentu untuk selamanya. Dengan kata lain, jawaban mereka selalu untuk melunasi utang terlebih dahulu, kemudian — dan baru kemudian — mulai berinvestasi. Dan bagi banyak orang, ini bekerja dengan sangat baik dalam jangka panjang.

The Bottom Line: Anda Adalah Variabel Yang Penting

Dalam analisis terakhir, pendapat saya adalah bahwa ekonomi perilaku perlu diperhitungkan dalam keputusan Anda. Anda harus memutuskan antara berinvestasi dan melunasi utang yang 1. Anda dapat hidup dengan, 2. Anda cenderung tetap dengan sampai selesai, dan 3. memungkinkan Anda tidur nyenyak di malam hari. Selama Anda terus berjalan, Anda akhirnya harus mencapai tujuan akhir permainan, yaitu tidak memiliki utang dan investasi besar yang menggiurkan, memberikan standar hidup yang nyaman bagi keluarga Anda. Dengan cukup sabar dan kerja keras, ini adalah tujuan yang bisa Anda raih.