Tidak Sulit Membangun Kekayaan
Hari ini, salinan yang sama duduk disorot di kantor saya, dengan catatan tertulis di sekitar Bab 8, di mana Graham menyatakan: "Jadi investor yang mengizinkan dirinya untuk dicap atau terlalu khawatir oleh penurunan pasar yang tidak beralasan dalam kepemilikannya secara tidak sengaja mengubah keuntungan dasarnya menjadi kerugian dasar.
Orang itu akan lebih baik jika sahamnya tidak memiliki penawaran pasar sama sekali, karena dia kemudian akan terhindar dari penderitaan mental yang disebabkan oleh kesalahan penilaian orang lain. "
Berinvestasi dalam Saham Seperti Memiliki Bisnis Pribadi - Penggerak Kesuksesan Adalah Sama
Meskipun sudah lama sekali, pada saat itulah aku "mengerti". Jika saya memiliki 25 persen dari kedai es krim lokal, rencana saya tidak akan menghasilkan uang dengan membeli atau menjual kepemilikan dari pemegang saham lain, mengambil keuntungan dari ketidaktahuan, keserakahan, atau ketakutan mereka. Sebaliknya, strategi saya akan berkelanjutan. Saya ingin menghasilkan uang dengan menghasilkan uang dari penjualan es krim, membuka lokasi baru, dan membajak laba kembali ke perusahaan untuk ekspansi. Jika kami tidak dapat memperoleh hasil yang baik , uang tunai akan didistribusikan dalam bentuk dividen sehingga saya dapat menemukan sesuatu yang lain untuk dilakukan dengan uang itu. Pasar saham tidak berbeda.
Setiap saham tidak berbeda dari unit kemitraan terbatas atau unit keanggotaan perusahaan terbatas .
Pekerjaan saya adalah mengambil uang tunai yang saya hasilkan dalam kehidupan sehari-hari dan menggunakannya untuk membeli kepemilikan tempat minum es krim. Saya menginginkan bisnis besar yang menghasilkan pengembalian modal yang tinggi, memiliki sedikit atau tidak ada utang, kekuatan harga untuk melindungi terhadap inflasi , dan waralaba yang kuat untuk bertindak sebagai asuransi terhadap manajemen bawah tanah yang tak terelakkan, yang akan datang dari waktu ke waktu.
Saya akan secara rutin menulis cek dan menyimpannya di akun pialang saya, membeli kepemilikan dalam segala hal, mulai dari produsen sealant industri hingga perusahaan pakaian remaja, pemilik properti regional dan asuransi kecelakaan untuk toko-toko bagian otomatis. Dividen akan datang, ditambahkan ke kas baru yang saya simpan, dan digunakan untuk membeli lebih banyak kepemilikan di perusahaan-perusahaan yang nampak menarik.
Ada beberapa keuntungan modal yang fantastis di sepanjang jalan, tetapi saya hampir tidak pernah menjual apa pun. Filosofi umumnya adalah, jika saya perlu menjual, saya membuat kesalahan pada awalnya. Bisnis besar jarang berubah. Itu bisa terjadi - lihat saja apa yang terjadi dengan Kmart dan Sears di dunia Wal-Mart dan Target - tetapi sering terjadi dalam jangka waktu lama, tepat di depan Anda. Saya menyukai gagasan bahwa, suatu hari nanti, dividen tahunan dari beberapa posisi investasi saya akan melebihi basis biaya dari saham asli.
Saya menyelamatkan, dan memperoleh, melihat kekayaan bersih saya tumbuh. Bahkan Resesi Hebat runtuh, yang menyebabkan harga ekuitas jatuh 53,9 persen dari puncak ke palung dari 9 Oktober 2007, hingga 9 Maret 2009, tidak lebih dari kesempatan untuk membeli lebih banyak perusahaan yang saya cintai dan memperluas privat yang dimiliki sepenuhnya bisnis yang saya kendalikan.
Akibatnya, kekayaan bersih dan penghasilan saya jauh lebih tinggi daripada lima tahun lalu.
Investor Yang Tidak Memuaskan Menjual Dari Sangat Aset Yang Dapat Membuat Mereka Kaya
Pada tanda pertama masalah, banyak orang menjual aset yang sangat membuang uang tunai dan pendapatan pasif bagi mereka. Ini seperti seorang petani yang keluar dan merobek benih yang ditanamnya hanya beberapa minggu sebelumnya. Anda tidak bisa kaya melakukan hal itu. Kemudian, orang-orang yang sama ini, pada tanda pertama kemakmuran, menggunakan uang mereka untuk membeli aset yang kehilangan nilainya. Mereka akan meminjam uang untuk membeli Ford seharga $ 30.000, menambahkan $ 7.000 dalam biaya bunga di atasnya, tetapi tidak pernah sekalipun mempertimbangkan untuk membeli mobil seharga $ 7.000, sebagai gantinya, membayar tunai , dan menggunakan $ 30.000 untuk membeli saham dari saham blue chip bernilai tinggi seperti Royal Dutch Shell, yang akan mengeluarkan lebih dari $ 1.410 dalam bentuk tunai pada tahun pertama.
Siapa yang peduli berapa harga saham dari bulan ke bulan atau bahkan tahun ke tahun? Anda sekarang memiliki $ 352,50 tambahan yang dikirimkan kepada Anda dalam bentuk tunai setiap tiga bulan, dengan peluang yang sangat bagus untuk mendapatkan angka yang lebih tinggi dalam jangka panjang.
Anda tidak harus melakukan itu berkali-kali dalam hidup untuk membuat perbedaan. Pikirkan tentang apa yang kita diskusikan pagi ini ketika kita melihat bagaimana investasi $ 100.000 di Wal-Mart Stores satu dekade yang lalu, dengan dividen diinvestasikan kembali, sekarang memompa keluar cek dividen tunai sebesar $ 12,696.92 per tahun, atau $ 3,174.23 setiap tiga bulan. Jika Wal-Mart mengulangi kinerja itu, dan investor teoretis kami terus memegang selama satu dekade lagi membajak dividen kembali ke DRIP atau rencana pembelian saham langsung , matematika menunjukkan bahwa ia akan mengumpulkan $ 51,258 + dividen tunai per tahun, atau $ 12.815 setiap tiga bulan. Satu keputusan yang dibuat dua puluh tahun sebelumnya akan memiliki konsekuensi jangka panjang yang sangat besar untuk menjadi lebih baik. Saya tidak peduli seberapa kaya Anda, $ 51.258 uang ekstra datang secara otomatis setiap tahun adalah uang nyata, bahkan jika Anda ingin memberikan semuanya untuk amal.
Daftar Periksa untuk Menjadi Kaya
Jika Anda ingin pensiun kaya, ada lima hal yang perlu Anda lakukan:
- Bawa lebih banyak uang daripada yang Anda habiskan, meninggalkan surplus. Hanya ada dua tuas yang dapat Anda tarik untuk mencapai ini.
- Tempatkan surplus ini dalam semacam entitas, akun, rencana, atau organisasi pajak yang diuntungkan
- Masukkan surplus itu untuk bekerja bagi Anda seperti halnya Anda seorang karyawan, hindari risiko yang tidak perlu dan dapatkan laba yang melebihi pajak dan inflasi dengan margin yang nyaman.
- Tambahkan dana ini tahun demi tahun dengan menyetor surplus modal baru dan menginvestasikan kembali uang tunai yang dihasilkan oleh kepemilikan Anda
- Cuci, bilas dan ulangi selama beberapa dekade
Tidak ada keajaiban untuk proses selain keajaiban perpaduan geometrik. Ini sangat kuat sehingga selama 50 tahun, Anda dapat memiliki 9 dari 10 investasi awal yang terhapus di sepanjang jalan dan masih pensiun jauh lebih kaya daripada yang seharusnya Anda lakukan. Sangat sedikit investor yang menikmati laba ini, karena mereka terus-menerus membeli dan menjual, mencoba menghasilkan uang dengan menjadi pintar dan mengambil keuntungan dari kebodohan orang lain, daripada mengumpulkan bagian mereka dari pendapatan yang mendasari dalam bisnis yang mereka miliki.