Bagaimana Tingkat Bunga Ditentukan dan Bagaimana Mereka Mempengaruhi Portofolio Anda
Senjata terkuat dalam gudang senjata the Fed adalah kemampuan untuk memengaruhi arah suku bunga. Ketika suku bunga rendah, modal lebih mudah diperoleh. Hal ini dapat memacu perkembangan ekonomi karena, sifat manusia apa adanya, semakin banyak uang yang Anda miliki, semakin besar kemungkinan Anda untuk membayar sesuatu yang Anda inginkan - apakah itu mobil atau televisi layar plasma baru.
Namun, tidak dicentang, dan hasilnya adalah "terlalu banyak uang mengejar terlalu sedikit barang," seperti kata pepatah. Ini mengarah pada inflasi ketika bisnis menyadari bahwa mereka dapat membebankan harga yang lebih tinggi untuk barang dan jasa mereka. Tiba-tiba, Anda harus membayar lebih banyak untuk mengisi tangki bensin dan kulkas Anda.
Jika tingkat bunga terlalu tinggi, bagaimanapun, hasilnya bisa menjadi resesi dan, dalam kasus ekstrim, deflasi; hasil yang dapat merusak ekonomi - bayangkan Anda akan melunasi hipotek Anda dan menyadari bahwa, meskipun saldo tidak meningkat, itu akan membuat Anda mengeluarkan lebih banyak dolar dalam hal daya beli daripada sebelumnya!
Bagaimana Federal Reserve memengaruhi arah suku bunga ? Dalam salah satu dari dua cara:
- Dengan menaikkan atau menurunkan tingkat diskonto.
- Dengan secara tidak langsung mempengaruhi arah tingkat dana Federal.
Tingkat Diskon
Tingkat diskonto adalah suku bunga bank dibebankan ketika mereka meminjam dana semalam langsung dari salah satu Bank Federal Reserve .
Ketika biaya uang meningkat untuk bank Anda, mereka akan menagih Anda lebih banyak sebagai hasilnya. Ini membuat modal menjadi lebih mahal dan menghasilkan pinjaman yang lebih sedikit. Pengeluaran menurun, menyebabkannya menjadi lebih sulit untuk harga naik; kebalikannya adalah benar ketika modal menjadi lebih murah karena penurunan tingkat diskonto.
Tingkat Dana Federal
Tingkat dana Federal adalah tingkat yang dibebankan bank satu sama lain untuk pinjaman semalam. "Mengapa satu bank meminjam uang dari yang lain?" Anda bertanya. The Fed dapat meminta bank untuk menyimpan persentase tertentu dari aset dalam bentuk uang tunai di tangan atau disimpan di salah satu bank Federal Reserve. Dari waktu ke waktu, ia akan menetapkan rasio cadangan yang dibutuhkan untuk deposito; ketika rasio ini meningkat, lebih banyak uang tunai harus disimpan di lemari besi pada malam hari, membuatnya lebih sulit (dan mahal) untuk dana yang akan diperoleh. Ketika persyaratan cadangan diturunkan, persediaan uang dilonggarkan; karena lebih sedikit uang tunai harus disimpan di tangan, menjadi lebih mudah untuk memperoleh modal.
Peningkatan (atau penurunan) biaya perolehan dana diteruskan kepada konsumen karena bank menyesuaikan tingkat pinjaman prima (tarif yang dibebankan bank kepada pelanggan terbaik mereka) untuk dikompensasi. Suku bunga pinjaman prima tidak seragam; Bank of America mungkin memiliki satu tingkat sementara US Bank memiliki yang lain. Akibatnya, angka prime rate yang paling banyak dikutip di Amerika Serikat adalah yang ditemukan di Wall Street Journal . Ini merupakan pemungutan suara dari tiga puluh bank terbesar di negara itu; ketika dua puluh tiga dari lembaga-lembaga itu telah mengubah tingkat prima mereka, WSJ merespon dengan memperbarui tarif yang dipublikasikan.
Hal ini pada akhirnya mempengaruhi laba Anda karena banyak kartu kredit, misalnya, mendasarkan suku bunga yang Anda bayarkan pada suatu premi di atas tingkat prime WSJ.