Berinvestasi Sudah Terkena Dampak Iklim - Jauh Lebih Banyak Yang Diharapkan
Negosiasi iklim COP 21 akan membawa banyak pemimpin global ke Paris pada awal Desember hanya dua bulan dari sekarang.
Negosiasi ini dimulai sejak sekarang di Rio, pada awal tahun 1990 sebenarnya, menghasilkan COP pertama di New York City pada tahun 1995 di bawah naungan UNFCCC (atau Konvensi Kerangka Kerja Perserikatan Bangsa-Bangsa tentang Perubahan Iklim)
Setelah penumpukan panjang peristiwa terkait pada tahun 2015, termasuk kunjungan Paus Francis ke Amerika Serikat , setiap harapan adalah untuk negosiasi ini untuk menghasilkan tindakan nyata yang juga akan mempengaruhi masa depan investasi.
Berikut adalah 5 cara khusus yang diharapkan untuk dimainkan:
1) Hal pertama yang hampir pasti terjadi adalah pengakuan bahwa kesepakatan global tidak akan cukup untuk skala masalah.
Setelah negosiasi iklim Kopenhagen 2009 gagal mencapai konsensus global dengan gigi, upaya terakhir adalah mendapatkan komitmen sukarela dari masing-masing negara yang mereka sepakati untuk berusaha mencapai secara independen melalui INDC atau Kontribusi Ditujukan Nasional.
Sebuah tinjauan terbaru dari INDC untuk tanggal menunjukkan bahwa apa yang disebut batas 2 Gelar tidak akan tercapai oleh komitmen ini. Akibatnya, jika komitmen ini terpenuhi, pada tahun 2100, peningkatan suhu rata-rata diperkirakan akan melebihi 5 derajat Fahrenheit.
Panas tambahan tersebut akan menyebabkan kekurangan air bersih dan makanan, pengungsi, perang, penyakit dan kenaikan permukaan laut di antara implikasi lainnya.
Oleh karena itu, investor dapat mengharapkan peningkatan kesadaran publik dan panggilan untuk perubahan ke bauran energi global dengan kecepatan yang dipercepat.
Ini menciptakan peluang untuk membangun efisiensi, bentuk-bentuk energi baru, bentuk-bentuk baru transportasi dan banyak lagi.
Kesadaran seperti itu juga berarti bahwa perusahaan yang tidak memperhatikan isu-isu LST akan terus berkinerja buruk karena mereka memiliki beberapa tahun terakhir dan seperti yang telah kami tunjukkan .
Yang hebat, yang benar-benar harus diwaspadai adalah Al Gore di Washington Ideas Forum minggu lalu.
Beberapa menganggapnya menyebalkan, kami bertanya-tanya baru-baru ini apakah dia adalah investor terbaik sepanjang masa .
Manajemen Investasi Generasinya, tidak lagi mengambil uang baru ke dalam dana ekuitas utamanya, telah secara signifikan mengungguli patokannya atas sejarah 10 tahun sekarang - lihat majalah Atlantik minggu ini untuk informasi lebih lanjut mengenai hal ini.
Ini membuktikan premis kami bahwa ESG dan keahlian yang diterapkan sebagai penggerak positif sekarang merupakan strategi investasi terbaik seperti yang telah lama kami perdebatkan dalam buku dan tulisan kami sendiri.
Bentuk-bentuk ESG yang lebih tua tidak mengungguli, tetapi investasi berkelanjutan yang positif berhasil dan berhasil.
Dapatkan di papan, apa yang Anda tunggu?
2) Anda menunggu dan bingung tentang hal ini karena tidak ada cukup banyak pilihan investasi berkelanjutan yang positif di pasar. Seperti yang kami tulis di sini, investasi berkelanjutan menjadi arus utama, berdasarkan pengakuan yang semakin besar atas kinerja keuangan yang lebih baik. Harapkan lebih banyak pilihan melalui berbagai bingkai dalam kelas aset yang berbeda untuk muncul.
3) Juga mengharapkan peningkatan aktivitas pada perusahaan yang sedang melakukan perubahan iklim.
Triliunan Dolar investor meminta perusahaan minyak untuk membuktikan kasus bisnis mereka atau mengembalikan uang tunai kepada pemegang saham melalui Inisiatif Risiko Aset Karbon. Pembelanjaan modal batubara, minyak dan gas yang dicurahkan akan terus menjadi lensa, terutama karena ekspektasinya adalah energi biaya yang lebih rendah ke depan sebagai lawan dari puncak minyak.
Saudi memiliki biaya minyak yang lebih rendah untuk diproduksi, mengapa mereka tidak terus memompa, mereka sangat membutuhkan uang. Mereka juga meningkatkan tenaga surya yang akan terus berlanjut.
Keterlibatan dan advokasi hanya akan meningkat, dan perusahaan akan berpisah menjadi pemenang dan pecundang di sekitar keberlanjutan seperti yang kita lihat baru-baru ini dengan skandal Volkswagen yang dapat membawa perusahaan untuk merusak per Ketua mereka dan perusahaan telah kehilangan banyak nilai pasar dan pangsa pasarnya. Sebuah perusahaan yang menyontek perubahan iklim membawa kehancuran seperti sebuah studi kasus kunci untuk diingat ketika Anda membuat pilihan investasi di masa depan. BP tidak pernah sepenuhnya pulih secara finansial dari Teluk Meksiko. Yang selanjutnya?
4) Juga akan ada kebangkitan pasar cap-and-trade dengan China meluncurkan platform perdagangan karbon terbesar di dunia dalam beberapa tahun mendatang.
Tingkat polusi di tanah di Asia, termasuk kabut dari pembakaran hutan dekat Singapura juga akan mendorong perubahan. Kebutuhan akan pajak karbon AS juga akan menjadi titik diskusi dalam pemilu 2016. Perhatikan perubahan iklim menjadi faktor kunci tahun depan, yang akan memiliki implikasi kesadaran investasi untuk menjadi sangat yakin.
5) Metrik keberlanjutan juga berada di bawah senjata, karena RobecoSAM yang mempertahankan Indeks Keberlanjutan Dow Jones memiliki BP sebagai pemimpin industri tepat sebelum krisis itu dan sekarang telah tersandung sekali lagi.
Volkswagen mencatat di situs web mereka sendiri bahwa pada 11 September (tidak dimaksudkan) perusahaan dipilih sebagai yang paling berkelanjutan di sektor otomotif oleh Dow Jones Sustainability Index.
Hanya 19 hari kemudian, setelah skandal kecurangan emisi baru-baru ini terekspos , Index kemudian menghapus VW. Selama ini harga saham perusahaan turun dari 166 menjadi 104 karena kehilangan lebih dari 37% yang Anda alami jika berinvestasi dalam indeks itu.
Seperti yang dikatakan oleh Michelle Edkins dari BlackRock pada bulan Agustus 2015, "kualitas data ESG luar biasa."
Hal ke-5 yang akan diminta investor adalah data ESG yang lebih baik, data yang lebih baik tentang perusahaan dan tanggapan mereka terhadap perubahan iklim, fokus yang lebih baik pada materialitas dan apa yang relevan.
Indeks Kinerja Pemimpin Iklim CDP sangat bagus, misalnya, memberi tahu Koalisi Aiming for A dan juga mengarah pada kinerja keuangan, seperti yang juga kita lihat dalam model Value Driver Model dengan perusahaan yang secara dramatis mengungguli pasar sambil menjadi lebih berkelanjutan.
Perhatikan data yang lebih baik, dan untuk ESG dan keahlian untuk meningkatkan pengembalian keuangan.
Alternatifnya adalah bencana iklim dan kita tidak mampu.