Aturan Penarikan Tingkat Akan Membantu Anda Mengelola Uang Anda dalam Masa Pensiun
Anda membutuhkan penghasilan pensiun. Pertanyaannya adalah berapa banyak uang yang harus Anda keluarkan setiap tahun? Anda ingin memastikan bahwa Anda tidak menghabiskan akun Anda terlalu cepat. Jawabannya ditentukan dengan menghitung tingkat penarikan yang aman .
Tingkat penarikan yang aman adalah perkiraan bagian dari uang yang dapat Anda tarik dari investasi Anda setiap tahun sementara meninggalkan prinsip yang cukup bahwa dana itu berlangsung untuk seluruh hidup Anda - bahkan jika Anda pensiun selama waktu di mana ekonomi dan / atau pasar saham tidak melakukan dengan baik.
Misalnya, jika Anda membelanjakan $ 4.000 untuk setiap $ 100.000 yang telah Anda investasikan, Anda akan memiliki tingkat penarikan awal sebesar 4 persen. Perhitungan tradisional mengatakan tingkat penarikan ini tepat; Anda dapat menghabiskan sekitar 4 persen dari investasi Anda setiap tahun dan kemungkinan besar tidak pernah kehabisan uang.
Namun, jika Anda ingin menarik sedikit lebih banyak, ada satu set enam aturan yang dapat Anda ikuti yang akan memberi Anda kemungkinan terbesar untuk meningkatkan penghasilan pensiun Anda. Jika Anda mengikuti aturan ini, Anda mungkin dapat memiliki tingkat penarikan setinggi 6-7 persen dari nilai portofolio awal Anda, yang berarti Anda dapat menarik $ 6.000 - $ 7.000 per tahun, untuk setiap $ 100.000 yang telah Anda investasikan. Ini bukan hal yang pasti. Jika Anda akan menggunakan aturan ini, Anda harus fleksibel; jika segala sesuatunya tidak berjalan dengan baik, Anda mungkin harus membuat beberapa penyesuaian dan mengambil lebih sedikit nanti.
Enam Aturan Penarikan
Portofolio Anda akan memberikan tingkat penarikan yang lebih tinggi ketika pasar memiliki rasio harga terhadap pendapatan yang rendah .
Rasio harga terhadap pendapatan (rasio P / E) adalah alat yang dapat digunakan untuk memperkirakan laba jangka panjang di masa depan (siklus 15+ tahun) dari pasar saham.
Harap dicatat: itu tidak sangat berguna dalam memprediksi pengembalian pasar saham jangka pendek.
Untuk pensiunan, rasio P / E pasar dapat digunakan dalam menentukan tingkat penarikan awal yang tepat; jumlah yang dapat ditarik dengan aman setiap tahun, dengan kemampuan untuk penarikan tahun berikutnya meningkat dengan inflasi.
- Ketika rasio P / E dari pasar saham (S & P 500) di bawah 12, tingkat penarikan yang aman berkisar antara 5,7 persen hingga 10,6 persen tergantung pada periode waktu yang diteliti.
- Ketika rasio P / E pasar saham berada di kisaran 12-20, tingkat penarikan yang aman berkisar antara 4,8 persen hingga 8,3 persen, tergantung pada periode waktu yang diteliti.
- Ketika rasio P / E pasar saham di atas 20, tingkat penarikan yang aman berkisar antara 4,4 persen hingga 6,1 persen tergantung pada periode waktu yang diteliti.
Hal yang perlu diingat, jika Anda pensiun ketika pasar saham memiliki rasio P / E rendah, portofolio Anda kemungkinan akan mendukung lebih banyak pendapatan selama masa hidup Anda daripada seseorang dengan jumlah yang sama yang pensiun ketika pasar memiliki rasio P / E tinggi.
Anda harus memiliki proporsi yang tepat dari ekuitas untuk pendapatan tetap sehingga penghasilan pensiun Anda dapat mengikuti laju inflasi.
Secara khusus, portofolio Anda harus memiliki eksposur ekuitas minimum 50 persen dan eksposur ekuitas maksimum 80 persen.
Jika Anda jatuh terlalu jauh dari jangkauan ini, Anda berisiko kehabisan uang. Terlalu banyak dalam ekuitas, dan pasar yang bergejolak dapat membuat Anda takut pada saat terburuk. Terlalu banyak pendapatan tetap, dan penghasilan pensiun Anda tidak akan mengikuti laju inflasi.
Anda harus menggunakan portofolio kelas multi-aset untuk memaksimalkan tingkat penarikan Anda.
Pikirkan membangun portofolio kelas multi-aset seperti menciptakan makanan yang seimbang. Bayangkan, misalnya, duduk untuk makan malam yang mewah dengan steak, udang, dan iga bayi. Meskipun makanannya beragam, tetapi tidak seimbang.
Di dunia investasi, alih-alih kelompok makanan, Anda memiliki kelas aset. Portofolio yang seimbang mengandung paling tidak, alokasi untuk masing-masing kelas aset berikut: Ekuitas AS dari jenis topi besar dan topi kecil (saham atau dana indeks saham), ekuitas internasional, dan pendapatan tetap (uang tunai, sertifikat deposito dan obligasi). Setiap tahun Anda akan menyeimbangkan kembali portofolio ini ke campuran target.
Jika Anda menggunakan dana dan / atau penasihat keuangan yang memiliki biaya lebih tinggi daripada dana indeks, maka Anda mungkin perlu mengambil tingkat penarikan yang lebih rendah untuk memperhitungkan biaya lebih tinggi yang Anda bayar.
Anda harus mengambil penarikan penghasilan pensiun dalam urutan tertentu yang ditentukan.
Ketika Anda mengambil penarikan, penghasilan pensiun Anda harus berasal dari setiap kategori dalam urutan tertentu. Untuk investor baru, aturan ini bisa rumit. Untuk menyederhanakan ide, gambar tiga ember.
- Bucket nomor satu diisi dengan uang tunai; cukup untuk menutupi biaya hidup satu tahun.
- Di dalam ember nomor dua, Anda menumpuk investasi pendapatan tetap Anda (kadang-kadang disebut tangga obligasi . Setiap lapisan mewakili biaya hidup satu tahun. Setiap tahun, satu tahun menghabiskan uang "jatuh tempo", dan bergerak dari keranjang "pendapatan tetap" ke keranjang “uang tunai.” Ini memastikan Anda selalu memiliki cukup uang untuk menutupi pengeluaran mendatang Anda.
- Ember ketiga diisi ke pinggiran dengan ekuitas. Anda hanya dapat mengambil uang dari keranjang ekuitas ketika meluap. Tahun meluap adalah setiap tahun ketika ekuitas memiliki pengembalian di atas rata-rata; kira-kira pengembalian tahunan lebih dari 12-15 persen. Pada akhir tahun yang meluap, Anda menjual ekuiti berlebih, dan menggunakan hasilnya untuk mengisi kembali pendapatan tetap dan uang tunai.
Akan ada banyak tahun di mana ember ekuitas tidak meluap. Dibutuhkan disiplin untuk menyadari bahwa tidak apa-apa membiarkan penghasilan tetap dan uang tunai mencapai level rendah selama tahun-tahun ini. Akhirnya, tahun yang meluap akan datang dan semua ember akan diisi ulang. Mengikuti aturan ini akan mencegah Anda menjadi korban emosi Anda sendiri, dan menjual investasi pada waktu yang tidak menguntungkan.
Banyak dari aturan ini dikembangkan melalui penelitian yang dilakukan oleh Jonathon Guyton. Anda dapat menemukan detail tambahan tentang urutan yang ditentukan dari mana aset untuk digunakan pertama kali, dalam artikel berjudul Aturan Keputusan dan Tarif Penarikan Awal Maksimum di situs webnya. Artikel ini pertama kali diterbitkan dalam edisi Maret 2006 Journal of Financial Planning.
Anda harus mengambil potongan gaji pensiun selama pasar beruang.
Aturan ini berfungsi sebagai jaring pengaman untuk melindungi penghasilan pensiun masa depan Anda dari erosi selama pasar beruang. Ini dipicu ketika tingkat penarikan Anda saat ini adalah 20 persen lebih besar dari tingkat penarikan awal Anda. Kedengarannya membingungkan? Cara terbaik untuk menjelaskan aturan ini adalah dengan menggunakan contoh.
Asumsikan Anda memiliki $ 100.000 dan Anda mulai menarik 7 persen atau $ 7.000 setiap tahun.
Pasar turun selama beberapa tahun dan nilai portofolio Anda sekarang menjadi $ 82.000. Penarikan $ 7.000 yang sama sekarang 8,5 persen dari nilai portofolio Anda saat ini. Karena penarikan Anda sekarang merupakan bagian yang lebih besar dari portofolio Anda, aturan "pemotongan gaji" ini dimulai, dan mengatakan Anda harus mengurangi penarikan tahun ini sebesar 10 persen. Dalam contoh ini, penarikan Anda akan naik dari $ 7.000 menjadi $ 6.300 untuk tahun ini.
Sama seperti kehidupan nyata, di mana beberapa tahun Anda menerima bonus dan tahun-tahun lainnya pemotongan gaji diperlukan, aturan ini menambah fleksibilitas yang Anda butuhkan untuk menanggung perubahan kondisi ekonomi.
Ketika waktu sudah bagus, Anda memenuhi syarat untuk kenaikan gaji.
Aturan terakhir ini adalah favorit kebanyakan orang. Kebalikan dari aturan pemotongan gaji, itu disebut aturan kemakmuran. Ia mengatakan bahwa selama portofolio memiliki pengembalian positif di tahun sebelumnya, Anda dapat memberi Anda kenaikan gaji.
Peningkatan Anda dihitung dengan meningkatkan penarikan bulanan Anda secara proporsional dengan peningkatan indeks harga konsumen (CPI). Jika Anda menarik $ 7.000 per tahun, pasar mendapat pengembalian positif, dan CPI naik 3 persen, maka tahun berikutnya Anda akan menarik $ 7.210.
Mengikuti aturan-aturan ini membutuhkan disiplin. Hadiahnya adalah tingkat penghasilan pensiun yang lebih tinggi, dan kemampuan yang meningkat untuk mempertahankan daya beli.
Penting untuk membuat keputusan berdasarkan informasi tentang uang Anda. Jika semua investasi ini "omong kosong" menjadi luar biasa, maka ambillah langkah mundur, dan anggap itu seperti karir baru. Butuh waktu untuk mempelajari keterampilan baru. Ingat, keputusan yang tepat akan membantu Anda menghasilkan pendapatan pensiun yang akan bertahan lama.
Sebelum menerapkan rencana pendapatan pensiun Anda sendiri, luangkan waktu untuk belajar sebanyak yang Anda bisa. Cobalah salah satu kelas investasi online ini untuk mempelajari lebih lanjut. Jika Anda mencari nasihat profesional dari penasihat keuangan biaya-satunya yang memenuhi syarat pastikan Anda menemukan seseorang yang akrab dengan penelitian terbaru di bidang ini.