Perlu diingat, bagaimanapun, bahwa dana ini tidak mungkin menawarkan banyak hasil.
Apa itu Dana Obligasi Jangka Pendek?
Dana obligasi jangka pendek adalah dana yang berinvestasi dalam obligasi dengan jangka waktu kurang dari lima tahun. Setiap entitas dapat menerbitkan utang jangka pendek, termasuk pemerintah, perusahaan yang dinilai peringkat investasi, dan perusahaan yang dinilai di bawah tingkat investasi .
Risiko dan Hasil
Obligasi jangka pendek dalam kategori ini cenderung memiliki risiko suku bunga yang lebih rendah daripada obligasi jangka menengah atau panjang , sehingga obligasi cenderung lebih baik ketika kondisi pasar tidak menguntungkan. Perlu diingat, bagaimanapun, bahwa Anda dapat kehilangan pokok dalam dana obligasi jangka pendek.
Inilah contohnya. Pada kuartal kedua 2013, misalnya, pasar obligasi berkinerja sangat buruk. Selama waktu itu, Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) turun -0.77%, tetapi jauh melampaui -4.11% pengembalian Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) dan -5.94% pengembalian Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).
Ini membantu menggambarkan bahwa sementara obligasi jangka pendek jatuh, kerugian mereka ringan dibandingkan dengan segmen jatuh tempo lainnya. Sisi lain dari hal ini, tentu saja, adalah bahwa dana obligasi jangka pendek tidak ikut serta dalam pasar obligasi terbalik pada tingkat yang sama dengan dana jangka panjang.
Jangan lupa bahwa tidak semua dana obligasi jangka pendek diciptakan sama.
Beberapa berinvestasi dalam sekuritas dengan risiko kredit yang lebih tinggi, seperti obligasi imbal hasil tinggi, sementara yang lain mungkin berusaha untuk mengimbangi lingkungan rendah-hasil dengan merambah ke sekuritas berisiko tinggi. Sebelum membeli dana, pastikan untuk memeriksa fluktuasi hariannya baru-baru ini relatif terhadap rekan-rekannya. Jika volatilitas di atas rata-rata menunjukkan, itu merupakan indikasi bahwa itu mungkin tidak menawarkan keamanan biasanya terkait dengan dana obligasi jangka pendek.
Pertimbangan lain adalah bahwa dana ini, berdasarkan lokasi mereka pada risiko rendah dari spektrum risiko dan pengembalian, menawarkan hasil yang rendah. (Perlu diingat, risiko dan hasil biasanya berjalan beriringan di pasar obligasi). Dalam banyak kasus, imbal hasil mungkin tidak cukup untuk mengatasi dampak inflasi . Namun, hasil rendah adalah harga yang harus dibayar investor untuk mencapai tingkat keamanan yang lebih tinggi.
Dana Obligasi Jangka Pendek vs. Dana Pasar Uang
Obligasi jangka pendek biasanya dianggap sebagai langkah berikutnya untuk meningkatkan spektrum risiko dari dana pasar uang. Sedangkan dana obligasi jangka pendek memiliki fluktuasi harga saham yang sederhana, dana pasar uang mempertahankan harga saham yang stabil, $ 1. Sebagai ganti risiko yang sedikit lebih tinggi, dana obligasi jangka pendek menawarkan imbal hasil lebih tinggi daripada dana pasar uang.
Untuk alasan ini, dana jangka pendek dapat menjadi pilihan bagi mereka yang memiliki horizon investasi waktu yang sedikit lebih lama (dua hingga tiga tahun) yang memungkinkan mereka untuk mengambil tingkat risiko yang sederhana dengan imbalan imbal hasil yang lebih tinggi.
Alasan untuk Pertimbangkan Dana Obligasi Jangka Pendek
Dana obligasi jangka pendek tidak akan membuat orang kaya. Namun, mereka dapat melayani beberapa tujuan:
- Seperti disebutkan di atas, mereka dapat bertindak sebagai alternatif untuk berbagai opsi yang saat ini menawarkan sedikit atau tidak sama sekali dalam cara menghasilkan.
- Mereka dapat digunakan sebagai "tempat parkir" untuk uang tunai yang tidak akan diperlukan selama dua atau tiga tahun lagi.
- Mereka menawarkan investor yang khawatir tentang kemungkinan pasar beruang dalam obligasi dengan cara tetap berinvestasi di pasar obligasi tetapi melakukannya dengan tingkat risiko yang lebih rendah.
- Obligasi jangka pendek memiliki catatan sejarah yang kuat untuk memberikan rasio pengembalian yang lebih baik sebagai ganti risiko yang ada dibandingkan obligasi jangka panjang.
- Mereka kurang sensitif terhadap peningkatan inflasi daripada obligasi jangka menengah dan panjang.
- Dana obligasi jangka pendek sangat likuid, yang berarti mereka menawarkan akses mudah kepada para investor ke kas mereka.
Dana Obligasi Jangka Pendek: Pengembalian Historis
Pada 31 Agustus 2013, kategori Obligasi Jangka Pendek Morningstar memiliki pengembalian tahunan rata-rata satu, tiga, lima, dan 10 tahunan sebesar 0,32%, 1,73%, 3,18%, dan 3,01%. Perlu diingat, pengembalian ini selalu berubah , dan mereka tidak memberi tahu kami apa pun tentang hasil di masa mendatang. Namun, ini memberi gambaran tentang potensi pengembalian total yang relatif sederhana untuk segmen pasar ini.
Cara Berinvestasi dalam Dana Obligasi Jangka Pendek
Investor memiliki pilihan investasi yang tak terhitung jumlahnya dalam kategori ini. Morningstar membagi grup menjadi dua kategori, Dana Obligasi Jangka Pendek, dan Pemerintahan Singkat. Daftar dana dalam dua kategori ini, bersama dengan pengembalian historisnya, dapat ditemukan tanpa berlangganan.
Selain reksadana, investor juga dapat membeli obligasi jangka pendek yang diperdagangkan di bursa atau ETF .
Garis bawah
Dana obligasi jangka pendek tidak akan pernah memberikan hasil yang besar, tetapi mereka pasti dapat melayani tujuan bagi investor yang membutuhkan keselamatan tetapi yang mencari cara untuk memperoleh imbal hasil lebih tinggi daripada yang tersedia pada investasi risiko ultra-rendah.
Penafian : Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Selalu berkonsultasi dengan penasihat investasi dan profesional pajak sebelum Anda berinvestasi.