10 Kesalahan Perencanaan Perguruan Tinggi yang Dibuat oleh Orang Tua

by Ken Clark

01 Meningkatkan Kontribusi Keluarga yang Diharapkan (EFC)

Dengan sedikit liputan media karena perencanaan perguruan tinggi menerima relatif terhadap jenis perencanaan keuangan lainnya, maka tidak mengherankan jika orang tua membuat kesalahan kiri dan kanan. Sedihnya, dengan begitu sedikit waktu antara kelahiran anak dan dimulainya kuliah, biasanya ada sedikit waktu untuk pulih dari kesalahan perencanaan kuliah.

Apakah Anda baru saja memiliki anak pertama Anda atau biaya kuliah besar hanya beberapa tahun lagi, tidak pernah ada kata terlambat untuk memastikan Anda berada di jalur yang benar. Pasti akan menjadi investasi bijak waktu Anda untuk memeriksa rencana Anda saat ini terhadap daftar Top 10 Kesalahan Perencanaan Perguruan Tinggi.

Meningkatkan EFC Anda

Kontribusi Keluarga yang Diharapkan (EFC) adalah bagian dari pendapatan dan aset keluarga Anda yang akan Anda habiskan di tahun-tahun tertentu sebelum bantuan keuangan dimulai. Pada dasarnya, bantuan keuangan hanya akan menutupi biaya yang tersisa di atas dan di luar EFC Anda.

Meskipun tidak masuk akal untuk mencoba dan menghasilkan lebih sedikit uang untuk menerima lebih banyak bantuan keuangan, masuk akal untuk memastikan bahwa rekening tabungan anak Anda diberi judul dengan benar. Sebagai contoh, 20 persen dari aset dalam rekening yang dimiliki oleh anak (seperti akun UGMA atau UTMA ) diharapkan dapat digunakan setiap tahun untuk biaya kuliah. Namun, hanya 5,64 persen dari aset yang dimiliki dalam nama orang tua yang diharapkan akan digunakan. Bahkan lebih baik, tidak ada aset yang dimiliki oleh kakek-nenek yang diharapkan akan digunakan untuk anak (karena tidak ada tempat untuk menunjuk ini pada formulir FAFSA ).

02 Tidak Menyaksikan Horizon Waktu Anda

Tidak seperti aset pensiun, yang kebanyakan orang akan secara perlahan menghabiskan lebih dari 20-40 tahun, Anda dapat menggunakan rekening tabungan kuliah Anda selama periode 2-4 tahun. Ini berarti, tidak seperti akun pensiun Anda, Anda tidak memiliki kebebasan untuk mengatasi cegukan sementara di pasar investasi.

Sementara investasi berisiko tinggi dapat diterima ketika Anda memiliki satu dekade atau lebih yang tersisa sampai uang diperlukan, karena Anda semakin dekat untuk benar - benar perlu menarik dana , Anda harus mempertimbangkan untuk bergerak ke arah aset yang kurang stabil. Pengenalan terbaru dari akun berbasis usia di Bagian 529 rencana telah membuat proses ini otomatis dan merupakan pilihan yang bagus untuk orang tua yang memiliki waktu atau pengetahuan investasi yang terbatas.

03 Tidak Mengambil Pajak Pendidikan Anda

Beberapa manfaat pajak paling murah hati yang tersedia untuk kelas menengah Amerika dimaksudkan untuk perencanaan kuliah. Manfaat ini, yang bisa berupa pengurangan pajak atau kredit pajak , dapat menghemat ribuan dolar untuk membayar uang kuliah atau mendanai akun Bagian 529 negara bagian Anda .

Mungkin keringanan pajak terbesar yang tetap tidak terpakai adalah Beasiswa Harapan dan Kredit Pembelajaran Seumur Hidup , yang keduanya dapat mengembalikan $ 1.500–2.000 langsung ke kantong Anda pada waktu pajak. Sayangnya, banyak orang tua yang sama sekali tidak menyadari bahwa mereka dapat mengklaim manfaat ini.

04 Tidak Menggunakan Pinjaman Mahasiswa

Banyak orang tua melihat pinjaman mahasiswa sebagai tanda memalukan bahwa mereka gagal mendapatkan cukup uang atau tidak melakukan pekerjaan dengan baik, menabung apa yang mereka miliki. Sementara ini kadang-kadang mungkin terjadi, penting untuk menyadari bahwa biaya kuliah berputar lebih cepat daripada kebanyakan orang Amerika dapat mengikuti. Memanfaatkan program pinjaman mahasiswa Federal yang tepat dapat membantu orang tua dan siswa membiayai pendidikan perguruan tinggi serendah 3,40 persen per tahun.

Apakah Anda pikir Anda pada akhirnya akan meminjam uang melalui program seperti pinjaman Stafford atau PLUS , masih penting untuk mengisi formulir FAFSA . Ini adalah bentuk dasar yang digunakan oleh kantor bantuan keuangan kebanyakan sekolah untuk menentukan apa yang mungkin Anda berhak dapatkan. Seperti pepatah lama, "yang terburuk yang bisa terjadi adalah mereka mengatakan 'tidak'!"

05 Meremehkan Efek Inflasi

Sampai Anda memahami betapa cepat biaya kuliah tidak terkendali , sulit untuk melakukan pekerjaan perencanaan yang cukup untuk kuliah. Sementara "biaya hidup" yang luas telah meningkat atau "meningkat" pada rata-rata historis 2 persen setiap tahun, biaya kuliah cenderung meningkat 5-6 persen setiap tahun. Itu berarti biaya kuliah meningkat tiga kali lebih cepat daripada biaya hidup yang lain, dan mungkin tiga kali lebih cepat dari gaji Anda.

Memahami pemilihan investasi yang tepat serta menggunakan akun yang dimaksudkan untuk memerangi inflasi, seperti rencana Biaya Kuliah Prabayar , sangat penting untuk memastikan pendidikan perguruan tinggi tetap dalam jangkauan yang wajar.

06 Menjadi Terlalu Mewah Dengan Investasi Anda

Saya tidak tahu apa itu tentang kita (terutama pria) yang kita bersikeras akan melawan arus hal-hal. Tapi, untuk setiap 10 keluarga yang saya rencanakan dengan perguruan tinggi, akan ada orang yang menekankan investasi non-tradisional untuk akun kuliah anak mereka. Selama bertahun-tahun, saya telah melihat segalanya dari orang-orang yang menanam kayu untuk dipanen ketika anak mereka pergi ke perguruan tinggi kepada seseorang yang mencoba untuk menyudutkan pasar pada kartu rookie pemain bisbol tertentu.

Jangan salah paham. Ini mungkin investasi yang menyenangkan dan unik ketika bagian dari portofolio investasi yang jauh lebih besar, tetapi mereka bukan tempat untuk dana pendidikan anak Anda. Selain fakta bahwa sebagian besar investasi ini kehilangan status pajak yang diuntungkan dari akun perguruan tinggi lain, mereka juga tampaknya menjadi bumerang sesering tidak.

Dengan kurang dari dua puluh tahun sampai Anda akan membutuhkan dana kuliah Anda, tetap dengan lurus dan sempit. Pilih investasi sederhana yang menyelesaikan pekerjaan; hindari investasi yang tidak pernah dimaksudkan untuk perencanaan kuliah .

07 Memilih Investasi Dengan Biaya Tahunan Yang Tinggi

Sayangnya, biaya dan pengeluaran sebagian besar reksa dana dan Bagian 529 rencana tampaknya membutuhkan tingkat lanjut dalam matematika untuk memahami. Meskipun mungkin tergoda untuk mengabaikan aspek perencanaan kuliah ini, pastikan investasi Anda hemat biaya sangat penting untuk memastikan pertumbuhan jangka panjang Anda.

Meskipun mungkin tidak tampak seperti itu memiliki efek yang sangat besar, tambahan 2 persen dalam biaya dapat menurunkan nilai akhir portofolio hingga 50 persen selama periode 20 tahun. Biaya yang berlebihan, bahkan pada portofolio yang berkinerja baik, dapat sangat meningkatkan jumlah yang harus Anda hemat untuk mencapai tujuan perencanaan perguruan tinggi Anda yang unik.

08 Tidak Menggunakan Rekening Tabungan Perguruan Tinggi yang Tepat

Anda dapat mengalokasikan hampir semua jenis akun, dari rekening giro di bank Anda ke Roth IRA , sebagai akun perguruan tinggi untuk anak Anda. Sayangnya, tidak semua akun ini dibuat sama. Reksa dana yang sama persis yang dibeli dalam satu jenis akun mungkin dikenakan pajak yang lebih besar daripada jika dibeli di akun lain. Demikian juga, satu akun dapat melukai peluang Anda bantuan keuangan 4-5 kali lebih banyak dari yang lain.

Langkah pertama dalam memilih akun perguruan tinggi yang tepat adalah membuat kosakata Anda terpaku. Anda perlu tahu apa perbedaan akun dan fitur dasar mereka.

Untuk memulai, Anda harus meninjau profil kami dari setengah lusin akun perguruan tinggi utama. Jika Anda ketat tepat waktu, langsung saja ke artikel saya tentang memilih akun perguruan tinggi terbaik untuk keluarga Anda.

09 Menggunakan Dana Pensiun Anda untuk Membayar Kuliah

Perencanaan kuliah paling traumatis kedua yang dilakukan banyak orang tua, adalah menggunakan dana pensiun mereka yang sudah ada untuk membayar biaya kuliah. Dengan kata lain, banyak orang tua mengambil distribusi atau pinjaman dari 401k atau rencana pensiun lain perusahaan mereka, biasanya untuk menghindari mengambil pinjaman mahasiswa. Untuk menambahkan penghinaan terhadap cedera, banyak orang tua juga gagal untuk terus menabung ke 401ks atau IRA selama tahun-tahun kuliah.

Apa yang membuat kesalahan ini begitu besar adalah kenyataan bahwa kebanyakan orang tua biasanya melakukan hal ini di suatu tempat antara usia 40 dan 60 tahun. Itu menyisakan waktu yang sangat singkat untuk menyusun dana yang habis sebelum pensiun dimulai untuk ibu dan ayah. Bagi banyak orang tua, mereka tidak menyadari sampai terlambat, bahwa meminjam terhadap pensiun mereka sebenarnya menundanya selama 5-10 tahun!

Jika Anda menemukan diri Anda di pagar dengan keputusan untuk menggerebek rencana pensiun Anda, ingat saja hal ini, Anda akan lebih mudah mendapatkan pinjaman pelajar daripada pinjaman pensiun!

10 Kesalahan Perencanaan Kampus Terburuk: Penundaan

Sejauh ini, perencanaan perguruan tinggi terbesar yang bisa Anda lakukan, adalah penundaan. Sejak hari kelahiran anak Anda, Anda punya sekitar 18 tahun sampai Anda perlu mendapatkan sejumlah uang utama. Setiap tahun Anda menunggu untuk menghadapi kenyataan itu meningkatkan biaya kantong Anda secara substansial.

Langkah pertama yang paling penting, yang harus Anda mulai hari ini, adalah menghitung berapa biaya masa depan Anda nantinya. Ini pada gilirannya akan memungkinkan Anda untuk menghitung apa yang perlu Anda simpan setiap tahun untuk mencapai tujuan itu.

Sekarang jangan salah paham. Hanya karena kalkulator tabungan perguruan tinggi memberi tahu Anda bahwa Anda perlu menabung $ 250 per bulan bukan berarti Anda harus melakukan itu atau tidak sama sekali. Tapi, dengan mengetahui nomornya, Anda tetap sadar bagaimana setiap dolar dihabiskan. Meskipun Anda mungkin hanya dapat menghemat $ 100 per bulan, mengetahui jumlah target Anda akan membantu Anda menjadi bijak dengan uang ekstra ketika Anda menemukannya.

Kunjungi kalkulator penghitung kuliah selangkah demi selangkah dan cari tahu berapa nomor target Anda.