Mengapa reksa dana ingin memiliki saham dan obligasi?
Sederhananya, beberapa investor tidak mau berurusan dengan memilih dari berbagai reksa dana. Mereka menginginkan pilihan tunggal yang mencakup semua yang dapat mereka beli secara teratur, menawarkan kesempatan yang layak dengan pengembalian yang baik atas uang mereka , dan lebih mungkin untuk menghindari volatilitas besar ketika dunia berantakan, meskipun ini berarti lebih sedikit terbalik ketika kita di pasar bull . Dana yang terkelola dengan baik dan seimbang memiliki peluang terbaik untuk mencapai tujuan ini karena obligasi cenderung memiliki nilai lebih baik ketika harga saham turun. Pasar saham biasanya membuat untuk lingkungan imbal hasil rendah pada obligasi, menghasilkan hasil dividen yang kompetitif dengan imbal hasil obligasi perusahaan .
Berhati-hatilah untuk Melihat Rasio Pengeluaran Reksa Dana Secara Keseluruhan
Salah satu bahaya terbesar berinvestasi dalam dana yang seimbang adalah kemungkinan rasio biaya reksa dana , yang merupakan biaya yang dibayarkan oleh reksa dana atas nama pemegang saham reksa dana, mungkin lebih tinggi daripada jika Anda membeli dua dana terpisah , satu dana ekuitas (saham) dan satu dana pendapatan tetap (obligasi).
Ini mungkin tidak mengganggu Anda jika Anda menganggapnya sebagai biaya ketidaknyamanan - bagaimanapun juga, Anda hanya perlu berurusan dengan investasi tunggal, yang memiliki nilai tersendiri. Itu sesuatu, bagaimanapun, yang setidaknya harus dipertimbangkan.
Sebagai aturan umum, semua-inklusif, investor harus berusaha membayar kurang dari 1,50% per tahun dalam biaya manajemen, biaya, dan biaya lainnya ketika membangun akun yang dikelola secara individual yang mengikuti strategi seimbang yang sama (sesuatu yang hanya menguntungkan atau investor kekayaan bersih yang tinggi kemungkinan akan dilakukan).
Sementara itu, investor harus mencoba membayar antara 1,25% dan 1,50% ketika berinvestasi melalui dana gabungan yang diperdagangkan secara publik, yang dapat datang dengan segudang kerugian pajak dan masalah metodologi jika Anda tidak berhati-hati.
Sebagai contoh, Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares (simbol ticker VBINX), yang menyimpan 60% dari uang dalam saham AS dan 40% dalam obligasi AS, memiliki rasio biaya hanya 0,25% per tahun tetapi juga memiliki capital gain yang sangat besar , artinya bodoh jika membelinya di akun broker yang kena pajak. Di tempat-tempat penampungan pajak seperti Roth IRA , dana semacam itu terbukti menjadi investasi yang baik antara periode seperti 2000 dan 2010 ketika mengungguli Dow Jones Industrial Average sebagai nilai obligasi, bertindak sebagai bantalan keselamatan menyusul jatuhnya pasar saham yang bertepatan dengan meledaknya gelembung dot-com.
Memahami Strategi Cerdas di Balik Dana Bersama yang Seimbang
Pembenaran teoritis untuk portofolio yang seimbang jauh melampaui sekedar reksadana yang seimbang. Keuntungan terbesar dari pendekatan seimbang adalah psikologis, berakar pada disiplin yang dikenal sebagai ekonomi perilaku. Dimasukkan ke dalam istilah yang paling dasar, investor cenderung panik dan melakukan sesuatu yang bodoh jika portofolio mereka cenderung mempertahankan nilainya.
Meskipun tidak rasional, sebagian besar investor akan lebih memilih laba yang sedikit lebih rendah yang datang dalam interval yang lebih mulus daripada laba yang lebih tinggi yang datang dengan penurunan besar dan peningkatan nilai. Menerima kebenaran ini tentang sifat manusia dapat memegang kunci untuk tidur nyenyak dan akumulasi kekayaan yang sukses.