Apa itu Hedge Fund?
Hedge fund bekerja sama dengan reksa dana, tetapi tidak memiliki batasan yang sama tentang bagaimana manajer dapat menginvestasikan aset dana. Tidak seperti reksadana, investor tidak dapat dengan mudah membeli atau menjual posisi dalam hedge fund. Hedge fund umumnya terbuka dan memungkinkan investasi tambahan atau penarikan pada basis bulanan atau kuartalan.
Hedge fund dapat berinvestasi di hampir semua kelas aset, termasuk short-sales berisiko, real estat, ekuitas, jual beli seluruh perusahaan, atau mengikuti prinsip atau pedoman investasi khusus. Banyak anggota Klub Miliarder membuat uang mereka sebagai manajer hedge fund, termasuk George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson, dan segelintir orang lain.
Tidak seperti reksadana publik, hedge fund umumnya terbatas pada investor kaya dengan selera risiko tinggi dan biaya tinggi. Biaya hedge fund yang umum termasuk biaya manajemen 2 persen dan biaya kinerja, biasanya sekitar 20 persen, dibayarkan kepada manajer untuk keuntungan investasi selama tahun sebelumnya.
Dengan biaya seperti itu, tak heran ada begitu banyak miliarder di industri hedge fund!
Aturan untuk Melindungi Investor yang Tidak Berpengalaman
Tidak ada aturan khusus yang melarang investor baru memasukkan uang ke dalam hedge fund. Hambatan besar yang harus dihadapi investor baru adalah memenuhi syarat di bawah peraturan Securities and Exchange Commission (SEC) sebagai investor terakreditasi .
Untuk memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, Anda harus memiliki penghasilan minimal $ 200.000 (atau $ 300.000 termasuk pasangan) dalam masing-masing dua tahun terakhir dan mengharapkan yang sama untuk tahun berjalan atau memiliki kekayaan bersih lebih dari $ 1 juta (sendiri atau termasuk seorang pasangan) tidak termasuk nilai tempat tinggal utama. Jika Anda tidak memenuhi aturan ini, Anda tidak memenuhi syarat untuk berinvestasi dalam hedge fund terlepas dari pengalaman investasi Anda.
Peraturan investor terakreditasi tidak terbatas pada hedge fund. Mereka berlaku untuk sebagian besar investasi "penempatan swasta" yang tidak terbuka untuk umum di pasar saham utama atau pertukaran. Untuk membeli saham biasa, obligasi, dan investasi lainnya, Anda hanya perlu uang tunai untuk menutupi investasi. Untuk berinvestasi dalam penempatan pribadi, Anda harus memenuhi ambang investor terakreditasi.
Akhirnya, perhatikan bahwa banyak hedge fund membutuhkan lebih dari sekedar memenuhi ambang terakreditasi investor, dengan persyaratan akun minimum yang menempatkan dana mereka di luar jangkauan untuk semua kecuali investor terkaya. Tetapi ambang investor yang terakreditasi adalah satu-satunya persyaratan hukum untuk berinvestasi dalam hedge fund.
Hanya Karena Anda Bisa, Tidak Berarti Anda Harus
Jika Anda adalah investor baru, Anda memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, dan Anda menemukan hedge fund yang akan mengambil uang Anda, kemudian selamat: Anda tidak memiliki apa pun yang menghalangi Anda untuk melemparkan uang Anda pada manajer dana untuk melakukan apa yang akan mereka lakukan.
Tetapi seperti yang dikatakan Dr. Ian Malcolm dalam “Jurassic Park”: “Para ilmuwan Anda begitu sibuk dengan apakah mereka bisa atau tidak, mereka tidak berhenti untuk berpikir jika mereka seharusnya .” Hal yang sama berlaku bagi para investor yang melihat hedge fund.
Tidak seperti investasi dana indeks pasif, hedge fund memiliki banyak risiko. Ada kemungkinan Anda bisa menggandakan uang Anda atau lebih, tetapi Anda bisa dengan mudah kehilangan setiap dolar . Tidak seperti kegagalan bisnis, yang sering mengarah pada melikuidasi aset dan membayar kembali para investor sampai batas tertentu, kegagalan hedge fund sering semua-atau-tidak ada dan dapat menyebabkan kerugian miliaran dolar.
Investor baru jauh lebih baik dengan investasi berisiko rendah yang akan menawarkan pengembalian yang lebih dapat diprediksi. Bahkan jika Anda mampu berinvestasi dalam hedge fund, mereka mungkin tidak tepat untuk kebutuhan investasi Anda.
Bisakah Anda Berani Risiko?
Dalam dunia investasi, risiko yang lebih tinggi biasanya berarti hasil yang lebih tinggi. Tidak ada tempat yang lebih akurat daripada dunia hedge fund. Dengan strategi investasi berisiko tinggi, hedge fund dapat menghasilkan uang Anda kembali beberapa kali dalam waktu singkat. Tetapi hedge fund juga dapat menderita kerugian besar dan kegagalan yang merugikan investor setiap dolar yang mereka miliki di telepon. Salah satu alasan mengapa begitu banyak orang kaya berinvestasi dalam hedge fund adalah mereka mampu mengambil risiko , tetapi itu mungkin tidak benar untuk Anda.
Jika Anda adalah investor baru yang memenuhi persyaratan investor terakreditasi, Anda benar-benar dapat berinvestasi dalam hedge fund. Namun, Anda mungkin tidak mau.