Kelas Pembagian Reksa Dana Dapat Memiliki Biaya yang Berbeda, Investasi Minimum, dan Lainnya
Sebagian besar waktu ini terjadi setelah membaca prospektus reksadana dan pemegang saham melihat bahwa dana memiliki beberapa kelas yang berbeda. Seringkali tidak jelas apa perbedaannya antara dana, tetapi dalam banyak kasus, dana tertentu menawarkan biaya dan rasio biaya yang lebih rendah yang mendukung investasi besar.
Kadang-kadang, reksadana ingin membuat dirinya menarik bagi investor ibu-dan-pop (investor "ritel") serta perusahaan besar, program pensiun , dan nirlaba (investor "institusional"). Tantangan dengan membuat reksadana opsi yang layak untuk kedua jenis investor adalah bahwa klien institusional yang lebih besar memiliki skala ekonomi yang sangat besar sehingga mereka tidak akan menerima biaya manajemen rendah yang dibayarkan oleh sebagian besar investor ritel.
Alih-alih menawarkan dua reksa dana berbeda, yang tidak akan efisien, banyak reksadana memutuskan untuk menciptakan kelas saham yang berbeda untuk portofolio investasi yang sama. Satu kelas mungkin menarik bagi investor ritel dan satu kelas mungkin menarik bagi investor institusional. Kadang-kadang, bahkan ada kelas saham kelas menengah. Kelas saham yang berbeda cenderung memiliki rasio biaya yang berbeda, investasi minimum, biaya penebusan, dan beban penjualan.
Lihat Contoh Dunia Nyata dari Kelas Berbagi Reksa Dana
Untuk membantu Anda memahami konsep kelas reksa dana, mari kita lihat kelas dana indeks Vanguard S & P 500 , salah satu produk keuangan paling populer di dunia.
Dana Indeks Vanguard 500 tersedia dalam beberapa kelas saham yang berbeda:
- Dana Investor Shares diperdagangkan di bawah simbol ticker VFINX dan memiliki rasio biaya 0,14% dengan investasi minimal $ 3.000
- Dana Admiral Shares berdagang dengan simbol ticker VFIAX dan memiliki rasio biaya 0,04% dengan investasi minimum $ 10.000
- Dana Dana Institutional Fund berdagang dengan simbol ticker VINIX dan memiliki rasio biaya 0,04% dengan investasi minimum $ 5.000.000
- The Institutional Plus Fund Berbagi perdagangan di bawah simbol ticker VIIIX dan memiliki rasio biaya 0,02% dengan investasi minimum $ 100.000.000
Seperti yang Anda lihat, tergantung pada kelas saham yang Anda beli, minimum Anda mungkin berkisar dari $ 3.000 hingga $ 100.000.000 dan rasio biaya pada investasi reksadana Anda mungkin sangat bervariasi.
Investor yang lebih kaya mungkin mendapatkan manfaat tambahan dari institusi tertentu
Manfaat dari menumbuhkan portofolio Anda tidak berakhir pada memiliki akses ke kelas berbagi reksadana biaya lebih rendah. Banyak lembaga keuangan menawarkan manfaat tambahan berdasarkan jumlah total aset yang Anda miliki di bawah atap pepatah mereka dengan cara yang sama seperti banyak penasihat investasi terdaftar yang melakukannya untuk akun yang dikelola secara individual yang dirancang untuk melayani para investor kekayaan bersih yang makmur dan tinggi.
Berpegang pada contoh Vanguard kami, jika Anda memiliki total $ 50.000 hingga $ 500.000 yang diinvestasikan dalam reksa dana Vanguard dan ETF , Anda akan memenuhi syarat untuk apa yang disebut tingkat Layanan Voyager, yang berarti perdagangan bebas komisi pada ETF perusahaan dan pengurangan komisi atas saham dan ETF non-Vanguard.
Plus, tidak ada biaya layanan.
Jika Anda memiliki $ 500.000 hingga $ 1.000.000 diinvestasikan dalam reksadana dan ETF Vanguard, Anda memenuhi syarat untuk Vanguard's Voyager Select Services, dan investor dengan lebih dari $ 1 juta dalam reksa dana Vanguard dan ETF memenuhi syarat untuk Vanguard's Voyager Flagship Services. Setiap tingkat menawarkan peningkatan jumlah manfaat bagi para investor. Itu, tentu saja, adalah di atas fakta bahwa Anda sudah membayar jauh lebih sedikit dalam rasio beban pada dana Anda yang mendasari dengan memiliki kelas berbagi minimum yang lebih tinggi!
Lebih lanjut tentang Berinvestasi dalam Reksa Dana
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang investasi reksa dana, bacalah Panduan Pemula Lengkap untuk Berinvestasi dalam Reksa Dana , yang merupakan kumpulan dari beberapa artikel dan sumber dana reksa dana terbaik situs.