The Risks, Rewards, dan Tax Advantages dari ETF dan Saham
Gambar besar
Pertukaran dana yang diperdagangkan memiliki reputasi tertentu yang menguap di beberapa kalangan. Mereka tidak selalu sangat menarik. Pengembalian cenderung berada dalam kisaran rata-rata.
Tapi itu biasanya membuat mereka aman ... atau lebih aman daripada banyak saham. Saham dapat dan sering menunjukkan lebih banyak volatilitas.
Apel dan jeruk keduanya buah-buahan dengan daya tarik unik mereka sendiri dan mereka menarik selera yang berbeda. Hal yang sama berlaku untuk saham dan ETF. Toleransi pribadi Anda terhadap risiko dapat menjadi faktor besar dalam memutuskan mana yang mungkin lebih cocok untuk Anda, seperti juga kebiasaan unik kepribadian Anda yang lain. Ukur preferensi Anda terhadap faktor-faktor ini untuk mendapatkan ide yang lebih baik dari mana Anda ingin bersandar.
Dan ingat, perbandingan ini mengasumsikan bahwa Anda menyusun portofolio semua ETF atau semua saham ketika semua orang tahu keragaman adalah raja. Jika Anda masih menemukan diri Anda di pagar, pertimbangkan campuran investasi. Itu mungkin pilihan teraman dari semuanya — dengan asumsi keselamatan adalah kekhawatiran terpenting Anda.
Kemudahan Transaksi
- Saham: Dengan beberapa pengecualian, saham cukup mudah dibeli dan dijual. Anda dapat menghubungi broker Anda atau masuk ke akun online Anda dan melakukan perdagangan. Anda selesai, begitu saja.
- ETF: Pertukaran dana yang diperdagangkan sama mudahnya, tetapi tidak seperti indeks , itu hanya satu transaksi.
Yang ini adalah dasi sejauh yang lebih baik ketika Anda mempertimbangkan memasuki pasar saham atau pasar ETF. Apakah waktu Anda berharga ke nanodetik? Jika demikian, ETF mungkin memiliki sedikit keunggulan.
Biaya transaksi
- Saham: Komisi Anda didasarkan pada setiap perdagangan.
- ETFS: Komisi Anda didasarkan pada setiap perdagangan.
Anda lihat ke mana ini pergi. Biaya transaksi ETF kurang dari indeks dan reksa dana, tetapi mencuci ketika Anda membandingkannya dengan saham. Biaya per perdagangan aset dengan kedua saham dan ETF. Yang ini benar-benar dasi. Tidak ada pemenang.
Faktor Likuiditas
- Stok: Beberapa sangat cair dan yang lain tidak.
- ETF: Sekali lagi, ETFs mengangkang papan, tetapi ETF lebih sedikit cair.
Tepi umum harus diberikan kepada saham dalam kategori ini jika Anda lebih menyukai likuiditas.
Risiko dan Penghargaan
- Saham: Saham individu dapat memiliki beta risiko yang berbeda.
- ETF: ETF sedikit kurang berisiko karena merupakan portofolio mini dan oleh karena itu agak terdiversifikasi, tetapi itu benar-benar tergantung pada apa yang ada di ETF yang sebenarnya.
Ingat, dengan risiko yang lebih kecil, lebih sedikit peluang hadiah. Semuanya tergantung pada toleransi risiko Anda. Kita harus menyebut ini dasi karena itu adalah kasus per kasus untuk setiap investasi tersebut.
Implikasi pajak
- Saham: Jika Anda seorang pedagang aktif dari beberapa saham, Anda mungkin membuat argumen bahwa ETF yang membawa saham yang sama memberi Anda manfaat pajak.
- ETF: Salah satu keuntungan pajak ETF adalah bahwa mereka diperlakukan seperti transaksi saham pada pengembalian pajak Anda, tidak seperti reksadana dan indeks.
Karena ETF dan saham merupakan transaksi tunggal, pajak keuntungan modal dapat terjadi ketika dana atau ekuitas dijual. Keuntungannya masuk ke ETF dalam pertempuran ini.
Pilihan
- Saham: Baik ETF dan opsi daftar saham, tetapi ada lebih banyak panggilan dan memakai ekuitas daripada ETF.
- ETF: Pertukaran dana yang diperdagangkan cenderung lebih terbatas daripada saham berdasarkan volume semata.
Pedagang opsi selalu melihat bagaimana mereka dapat menggunakan derivatif dalam strategi perdagangan mereka, terutama untuk tujuan lindung nilai, sehingga saham memiliki keuntungan dalam kasus ini.
Akses ke Sektor atau Pasar
- Saham: Jika Anda ingin mendapatkan akses ke suatu industri, satu pembelian saham mungkin bukan cara terbaik untuk pergi. Membeli banyak saham adalah strategi yang lebih sehat. Tapi, saham mana yang Anda beli? Berapa banyak? Haruskah Anda membeli keranjang indeks?
- ETF: Anda dapat membeli aset pra-paket yang memberi Anda akses instan ke suatu sektor, katakanlah seperti ETF industri.
Jika tujuan Anda — atau, secara lebih realistis, salah satu tujuan Anda — adalah untuk mendapatkan akses ke pasar atau sektor tertentu, keunggulannya masuk ke ETF.
Aliran Pendapatan
- Saham: Anda dapat membuat aliran pendapatan untuk portofolio Anda dengan saham dividen, meskipun tidak untuk obligasi karena merupakan aset yang berbeda.
- ETF: Dengan dana obligasi dan ETF dividen, Anda dapat membuat aliran pendapatan untuk portofolio Anda.
ETF mendapatkan kemenangan 2-1 dalam kasus ini. Keuntungan: ETF.
Dan pemenangnya adalah…
Jadi, aset mana yang lebih baik? Tergantung.
Setiap pilihan investasi harus dibuat berdasarkan kasus per kasus, tetapi seluruh poin ETF adalah memberikan investor portofolio mini yang berdagang seperti saham. Ada banyak persamaan antara dana yang diperdagangkan di bursa dan ekuitas untuk alasan ini — lebih dari ketika Anda membandingkan ETF dengan indeks atau reksa dana.
Perlu diingat juga, bahwa perbandingan di atas didasarkan pada saham individu versus ETF. Seluruh permainan dapat berubah jika Anda mempertimbangkan portofolio saham khusus versus ETF. Komisi berbeda, implikasi pajak berubah, dan hampir setiap perbandingan berdampak. Tapi itu diskusi untuk hari yang berbeda.