Bagaimana dan Mengapa Perdagangan Indeks
Apa itu Indeks?
Saham dan indeks dikumpulkan dalam apa yang dikenal sebagai keranjang. Misalnya, jika Anda ingin berinvestasi dalam Indeks Rata-rata Industri Dow Jones (DIJA), Anda akan membeli saham dari 30 saham dalam keranjang indeks.
Anda sebenarnya akan memiliki saham dari 30 perusahaan yang berbeda.
Bagaimana Cara Kerja Indeks?
Indeks dirancang untuk melacak pasar atau aset tertentu. Misalnya, Indeks Emas dan Logam Berharga (XAU) terdiri dari perusahaan yang menambang emas dan logam mulia lainnya. Logikanya adalah jika Anda membeli saham dalam indeks, Anda akan mendapatkan eksposur ke sektor pertambangan emas tanpa harus membeli saham di setiap perusahaan tambang emas tunggal di dunia. Saham di XAU mewakili industri pertambangan emas secara keseluruhan.
Apa Arti Indeks-Pembobotan?
Indeks-bobot adalah bagaimana saham dalam keranjang indeks dialokasikan; pada dasarnya bagaimana indeks dirancang. Sebagai contoh, indeks harga-tertimbang memiliki jumlah saham yang berbeda untuk setiap saham berdasarkan harga. Sebuah saham senilai $ 20 akan memiliki 1 saham, di mana saham senilai $ 5 akan memiliki 4 saham untuk menjadikannya sama dengan saham $ 20.
Tipe pembobotan lain didasarkan pada kapitalisasi pasar .
Saham masing-masing saham dalam indeks tertimbang topi didasarkan pada nilai pasar saham yang beredar. Ada juga indeks-indeks tertimbang pendapatan, indeks-indeks yang terboboti secara fundamental dan bahkan indeks-indeks yang disesuaikan dengan float.
Apa Keuntungan Membeli Indeks?
Indeks adalah cara yang bagus untuk mendapatkan eksposur ke pasar atau sektor tertentu tanpa harus menyudutkan pasar saham.
Lebih mudah untuk membeli indeks komoditas daripada membeli barel minyak, beberapa ternak, dan beberapa kantong gandum. Anda dapat memperoleh eksposur ke kinerja keseluruhan dari pembelian pasar membeli keranjang indeks yang sesuai.
Apa Kerugian Membeli Indeks?
Sementara indeks dirancang untuk meniru pasar tertentu, itu tidak berarti itu 100% akurat. Hanya karena Anda membeli indeks pasar asing di wilayah tertentu tidak berarti keranjang Anda akan bergerak persis dengan ekonomi wilayah itu. Ada banyak faktor yang dapat mengubah arah pasar yang kadang-kadang tidak dapat direfleksikan oleh sebuah indeks, setidaknya tidak segera.
Mengisi pesanan keranjang tidak selalu merupakan proses yang paling mudah. Meskipun lebih mudah untuk membeli indeks dari 4.000 saham industri, itu tidak berarti Anda selalu mendapatkan harga target Anda. Jika Anda menggunakan pesanan pasar , Anda akhirnya akan mengisi keranjang Anda, tetapi Anda mungkin tidak mendapatkan harga yang diinginkan. Atau jika Anda menggunakan pesanan batas , Anda mungkin tidak mendapatkan semua saham yang dibutuhkan untuk mengisi keranjang.
Dan tidak semua indeks bersifat cair. Berarti mungkin sulit untuk berdagang masuk dan keluar dari posisi indeks tertentu. Kemudian lagi, hal yang sama dapat dikatakan untuk sekuritas tertentu juga.
Apakah Ada Alternatif untuk Indeks?
Tentu saja ... ETF.
(Entah bagaimana Anda tahu saya akan menyebutkan dana yang diperdagangkan di bursa ) Hal yang baik tentang ETF adalah bahwa mereka dibangun untuk meniru indeks, seperti indeks yang dirancang untuk meniru pasar dan aset lain. Namun, dalam kasus ETF, "keranjang" sudah dikemas dan siap untuk diperdagangkan. Anda tidak perlu melakukan 11 transaksi pembelian untuk mendapatkan saham dalam indeks tertentu, tetapi Anda melakukan satu pembelian ETF, yang merupakan kumpulan dari 14 saham dalam satu aset; sebuah mini-portfolio jika Anda mau.
Ada banyak keuntungan yang dimiliki ETF terhadap indeks seperti keuntungan pajak dan kemudahan perdagangan, tetapi ETF juga memiliki bagian kerugian yang sama . Tapi ETF telah datang jauh dan manfaat mereka telah membuat mereka pengganti yang cocok untuk banyak investasi seperti reksadana dan indeks. Jadi jika Anda berpikir ETF dapat menjadi alternatif untuk investasi indeks , Anda telah datang ke tempat yang tepat.