Setiap situasi investasi berbeda dan banyak faktor dapat mempengaruhi strategi perdagangan Anda. Namun, jika Anda dipersenjatai dengan fakta, Anda memiliki peluang terbaik untuk membuat keputusan yang tepat.
Mengapa Anda Harus Pertimbangkan Membeli Keranjang Indeks
Likuiditas. Indeks tertentu dilacak oleh beberapa ETF.
Bahkan, ada lebih banyak ETF daripada indeks. Dan sebagian besar indeks memiliki banyak pengikut ETF. Mengapa? Karena indeks lebih populer (untuk saat ini). Mereka memiliki lebih banyak investor dan pedagang yang menyaksikan setiap gerakan mereka. Karena itu mereka lebih cair dan kadang lebih mudah berdagang.
Bukannya tidak ada ETF yang sama populer atau cair. Tetapi karena ada beberapa ETF yang melacak indeks, sebagian dari dana tersebut tidak akan populer atau cair. Sebut saja survival of the fittest atau supply and demand, tetapi intinya adalah ETF terbuka dengan harapan tinggi dan terkadang tidak berhasil melewati tahun.
Kontrol & Fleksibilitas. Ketika Anda membeli ETF, Anda membeli aset pra-paket yang menggabungkan proporsi ekuitas dan kadang-kadang derivatif untuk melacak indeks. Anda mendapatkan apa pun yang ada di ETF . Anda tidak dapat berdagang masuk dan keluar dari saham sesuka hati.
Dengan keranjang indeks, Anda bisa. Jika Anda ingin mengubah keranjang Anda untuk condong ke perusahaan atau sektor tertentu, Anda memiliki kemampuan itu.
Dan sementara ini dapat mempengaruhi harga keranjang Anda serta mengganggu perusahaan kliring Anda, itu bisa dilakukan. Anda dapat menyesuaikan keranjang Anda jika perlu, bukan ETF Anda. Fleksibilitas dan kontrol ini adalah fitur bagus bagi para pedagang untuk digunakan dalam portofolio mereka dan yang saya gunakan sendiri.
Pelacakan eror. Ini lebih merupakan kerugian ETF daripada keuntungan indeks, tapi itu salah satu yang perlu disebutkan.
ETF telah dituduh kesalahan pelacakan besar, terutama ETF komoditas. Namun, dengan keranjang tidak benar-benar kesalahan pelacakan karena indeks adalah patokan yang mewakili sektor atau pasar. Namun, ada beberapa yang dapat membantah bahwa suatu indeks tidak benar-benar representatif pada waktu tertentu (dan mereka tidak akan salah).
Mengapa Anda Harus Pertimbangkan Membeli ETF
Turunkan Biaya Transaksi. Ketika Anda membeli indeks, Anda harus mengisi keranjang dengan beberapa perdagangan ... dan beberapa komisi. Ketika Anda membeli ETF, itu adalah satu perdagangan dan satu komisi. Jadi, ETF benar-benar dapat membantu Anda menghemat uang ketika menyangkut biaya investasi .
Penetapan harga. Cukup dikatakan lebih mudah untuk mencapai target harga dengan ETF. Jika Anda membeli ETF , itu satu perdagangan, satu harga. Ini termasuk pesanan pasar (tergantung pada spread). Namun, mencapai harga indeks bukanlah suatu prestasi yang mudah, bahkan dengan pesanan pasar. Anda berada di bawah kekuasaan banyak spesialis dan pasar, karena Anda membeli banyak saham. Dan jika Anda menggunakan pesanan batas, Anda mungkin harus menunggu beberapa saat untuk akhirnya mengisi keranjang Anda.
Pajak. Bukan rahasia bahwa ETF memiliki keuntungan pajak yang sangat besar atas investasi lain seperti reksadana, dan indeks tidak terkecuali. Ketika Anda membuat perdagangan yang menguntungkan saat membeli atau menjual sekuritas dalam keranjang indeks, Anda harus membayar Paman Sam untuk semua keuntungan modal tersebut.
Dan mereka mencatat segera setelah Anda membuatnya, apakah Anda mengisi keranjang Anda atau tidak.
Dengan ETF, pajak keuntungan modal hanya berlaku ketika Anda membeli atau menjual seluruh ETF. Karena ETF adalah salah satu aset, keuntungan dari sekuritas dalam dana hanya dihitung ketika transaksi ETF dilakukan, tidak seperti reksadana atau indeks.
ETF Terbalik. Jika Anda bearish pada indeks tertentu, shorting beberapa saham dapat menyebabkan kerusakan dengan margin Anda dan firma kliring Anda. Namun, ETF terbalik memungkinkan Anda untuk membuat posisi short tanpa benar-benar menjual saham apa pun. Dengan dana terbalik, Anda sebenarnya membeli aset.
Pilihan. Seperti yang kami katakan, ada beberapa ETF yang melacak indeks, sehingga Anda memiliki keuntungan dari seleksi. Jika ada dua atau lebih dana yang melacak indeks yang sama, Anda dapat memilih ETF mana yang paling sesuai untuk strategi investasi Anda.
Sangat menyenangkan memiliki pilihan.
Pilihan. Berbicara tentang opsi, manfaat terakhir ini lebih merupakan keuntungan ETF daripada kerugian indeks, tetapi yang lain perlu dibahas.
Dalam beberapa kasus, opsi indeks hedging dengan ETF yang berkorelasi mungkin bekerja lebih baik daripada menggunakan indeks itu sendiri. Ini adalah strategi perdagangan tingkat lanjut dan strategi yang mungkin menciptakan kliring masalah perusahaan, tetapi jika digunakan dengan benar, dapat membantu Anda membuat posisi lindung nilai lebih cepat dan dengan penetapan harga target yang lebih baik daripada menggunakan indeks yang mendasarinya. Dan seperti yang kita tahu, kecepatan dan harga adalah masalah besar ketika perdagangan harian. Namun, saya menekankan pentingnya meneliti strategi ini secara menyeluruh sebelum benar-benar memanfaatkannya, bukan untuk orang yang lemah lembut.
Jadi apakah indeks lebih baik daripada ETF (atau sebaliknya)? Tidak ada jawaban yang jelas. Itu benar-benar tergantung pada situasinya. Namun, alasan di atas benar-benar dapat memengaruhi keputusan Anda dan semoga membantu Anda membuat keputusan yang tepat.