Gambaran Umum Proses Konstruksi ETF
Jika Anda akan berdagang ETF, Anda mungkin harus memahami bagaimana mereka dibuat. Ini akan memberi Anda wawasan yang lebih baik tentang mana Exchange Traded Fund yang terbaik untuk strategi investasi Anda. Memahami proses konstruksi ETF akan membantu Anda dengan riset Anda dan membantu Anda memutuskan apa yang harus dicari dalam ETF Anda berikutnya. Tapi pertama-tama...
Apa itu Penyedia ETF?
Penyedia ETF merancang, mengembangkan, dan dalam banyak hal mengelola dana yang diperdagangkan di bursa.
Namun ada kalanya, ketika penyedia ETF akan menggunakan keterampilan dari entitas keuangan lain dan bermitra dengan mereka untuk mengelola dana baru. Sinergi ini dapat membantu menghasilkan produk pertukaran perdagangan yang lebih baik.
Bagaimana ETF dibuat?
Langkah pertama dalam proses penciptaan adalah untuk penyedia ETF untuk memutuskan sektor, komoditas atau pasar mana yang akan dilacak dan kemudian membuat dana dengan tujuan meniru aset yang mendasari atau indeks yang mewakili.
Setelah konsep ini diselesaikan, penyedia ETF harus mengajukan dengan SEC (Securities Exchange Commission) untuk mendapatkan dana baru disetujui. Faktor-faktor yang dapat mempengaruhi proses persetujuan adalah penggunaan derivatif (seperti futures atau opsi) jika ada pengembalian leveraged dan pengelolaan dana.
Setelah proses persetujuan selesai, penyedia ETF membangun dana baru menggunakan instrumen seperti saham, opsi , futures, atau aset lain sedemikian rupa untuk mencapai tujuan terbaik.
Ada banyak jenis investasi yang bisa masuk dalam ETF .
Dalam beberapa kasus, penyedia ETF dapat bekerja dengan peserta lain yang bertanggung jawab untuk mendapatkan aset dalam dana dan menahan mereka dalam kepercayaan. Atau penyedia ETF dapat menangani tanggung jawab ini secara internal.
Jenis ETF adalah pertimbangan lain dalam proses desain.
Akankah ETF dikelola secara aktif ? Apakah ini akan menjadi ETF terbalik ? Akankah laba dikembalikan? Dan tentu saja, kriteria seperti dividen, bunga, dan volatilitas juga diperhitungkan.
Akhirnya, jika disetujui, ETF baru akan mendapatkan simbol (dengan nama saja) dan tanggal peluncuran target. Juga, keputusan lain akan dibuat seperti di mana ETF baru akan benar-benar berdagang. Dari sana hanya ada kasus dering bel pembukaan dan Anda pergi.
Apa yang Saya Cari di ETF?
Saya pikir penting untuk memahami investasi apa pun dalam portofolio Anda dan bagaimana mereka bekerja. Jadi mencari di bawah kap ETF adalah ide yang bagus. Saya cenderung selalu melihat kepemilikan itu sendiri. Selalu pintar untuk melihat apa yang ada di ETF Anda.
Namun, beberapa ETF terutama yang sangat memanfaatkan derivatif, dapat sedikit rumit untuk diteliti. Jadi dalam kasus-kasus tersebut, penelitian tentang ETF yang sebenarnya (kinerja, tujuan, pengembalian historis, dll) dapat menjadi lebih penting daripada menganalisis konstruksi itu sendiri. Tetapi sebelum Anda membuat perdagangan apa pun, ETF atau sebaliknya, penelitian adalah kuncinya.
Dan jika Anda memiliki pertanyaan atau kekhawatiran tentang dana apa pun yang Anda pertimbangkan, pastikan untuk berkonsultasi dengan profesional keuangan seperti broker atau penasihat Anda. Tidak ada investasi tanpa risiko, ETF atau sebaliknya.
Jadi, pastikan Anda memahami risiko apa pun yang terkait dengan dana apa pun. Tapi begitu Anda melakukannya, maka semoga sukses dengan semua perdagangan Anda.