Cari Tahu Bagaimana Biaya-Biaya ETF Dipotong dan Bagaimana Mereka Mempengaruhi Kinerja
Alasan utama investor ETF harus menyadari biaya sebelum membeli adalah karena pengeluaran rendah adalah salah satu keunggulan ETF . Karena sebagian besar ETF melacak indeks patokan, seperti S & P 500 , ETF terbaik untuk membeli sering kali dengan biaya terendah.
Rasio Pengeluaran dan Cara Kerja Biaya ETF
Ketika meneliti atau melihat informasi tentang ETF atau reksa dana, salah satu bagian informasi yang paling menonjol yang akan Anda lihat seharusnya disebut rasio biaya .
Rasio biaya, dinyatakan sebagai persentase, adalah biaya manajemen yang dikurangkan dari aset dana. Misalnya, ETF atau reksa dana yang memiliki rasio biaya 0,50 persen akan mengurangi setengah dari satu persen dari aset dana pada basis tahunan. Melakukan matematika untuk Anda, rasio biaya 0,50 persen diterjemahkan menjadi biaya $ 5 untuk setiap $ 1.000 yang diinvestasikan.
Biaya ETF dikurangi untuk membayar biaya manajemen dan operasional dana. Investor akan menerima pengembalian total ETF, dikurangi biaya. Misalnya, jika pengembalian total dana (sebelum biaya) selama setahun adalah 10,00 persen, dan rasio biaya 0,50 persen, laba bersih kepada investor (setelah biaya) akan menjadi 9,50 persen.
Oleh karena itu, serupa dengan reksadana, biaya ETF yang dimasukkan dalam rasio biaya tidak dipotong atau ditarik langsung dari akun investor; biaya ini diambil dari aset dana sebelum dimasukkan dalam aset investor (ilmu pasti dari proses biaya ETF sedikit lebih rumit daripada ini dan penjelasannya disederhanakan untuk tujuan pendidikan).
Mengapa ETF Biaya Materi
Karena mayoritas ETF dikelola secara pasif , rasio pengeluaran mereka cenderung jauh lebih rendah dibandingkan dengan sebagian besar reksa dana. Dengan kata lain, karena ETF hanya melacak indeks patokan, tidak ada kebutuhan bagi manajer investasi untuk meneliti, menganalisa, atau memperdagangkan sekuritas dan karena kegiatan ini dieliminasi, biaya untuk mengoperasikan dana tersebut berkurang secara dramatis.
Alasan mengapa ETF telah menjadi lebih populer dalam beberapa tahun terakhir adalah alasan yang sama bahwa Vanguard Investments adalah perusahaan reksadana terbesar di dunia: Para investor telah belajar bahwa biaya yang lebih rendah diterjemahkan ke dalam pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka panjang. Selain itu, manajer aktif adalah manusia dan cenderung membuat kesalahan, yang berkontribusi pada kerugian mereka terhadap ETF dan reksa dana yang dikelola secara pasif.
Rasio biaya umum untuk reksadana akan berkisar dari sekitar 0,50 persen hingga 2,00 persen, sedangkan biaya ETF berkisar dari 0,05 persen menjadi sekitar 1,00 persen. Oleh karena itu ETF biaya terendah biasanya memiliki rasio biaya lebih rendah daripada reksadana indeks biaya terendah.
Sebagai contoh, salah satu ETF yang paling banyak diperdagangkan adalah SPDR S & P 500 (SPY), yang memiliki rasio pengeluaran hanya 0,09 persen. Reksa dana paling populer dari jenisnya adalah Vanguard 500 Index (VFINX), yang memiliki rasio biaya 0,14 persen.
Karena kedua dana secara pasif melacak S & P 500, seorang investor yang sangat sadar akan biaya akan mengadakan SPY, yang diharapkan akan memiliki pengembalian yang sedikit lebih tinggi dalam jangka panjang (dan kinerja yang sedikit ini telah terjadi secara historis).
Biaya ETF dan Memilih Dana Terbaik
ETF yang memiliki biaya terendah tidak selalu merupakan dana terbaik untuk dibeli. Sebelum membeli ETF, pastikan untuk membuat perbandingan apel-ke-apel. Misalnya, pastikan bahwa ETF Anda membandingkan lacak indeks yang sama. Ini juga membantu untuk melihat sejarah kinerja dan total aset dana.
Kinerja adalah penting karena sesuatu yang disebut kesalahan pelacakan, yang merupakan ukuran keefektifan dana indeks dalam mereplikasi atau "menyesuaikan" kinerja indeks patokan. Jika dana tidak melacak indeks dengan teliti, biaya rendah mungkin tidak cukup untuk membuat dana mengalahkan dana yang sebanding.
Jadi, pastikan untuk membandingkan kinerja historis selain rasio biaya.
Total aset dana penting untuk dianalisis karena aset yang lebih besar umumnya berarti likuiditas yang lebih besar, yang dapat mempengaruhi kinerja ETF, terutama dalam jangka pendek. Oleh karena itu, ETF dengan aset lebih umumnya lebih disukai daripada aset dengan aset lebih rendah secara signifikan.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.