Anda harus melaporkan informasi 1099-A tetapi Anda mungkin tidak terkena pajak
Anda mungkin menerima beberapa Formulir 1099-A untuk satu properti jika Anda memiliki lebih dari satu hipotek atau hak gadai terhadapnya dan lebih dari satu pemberi pinjaman terlibat dalam penyitaan.
Tapi jangan panik. Inilah yang perlu Anda ketahui.
Foreclosures dan Capital Gain
Internal Revenue Service memperlakukan penyitaan yang sama seperti jika Anda telah menjual properti Anda. Anda harus menghitung keuntungan atau kerugian modal Anda, tetapi tidak seperti penjualan normal, tidak ada "harga jual" dalam skenario ini. Di sinilah Form 1099-A ikut bermain.
Informasi tentang Formulir 1099-A
Anda akan membutuhkan tanggal penjualan dan harga jual dari agunan yang diambil alih untuk melaporkan dengan benar "penjualan" ke IRS, dan Anda akan menemukan informasi ini di Formulir 1099-A. Untuk harga jual, Anda akan menggunakan nilai pasar wajar properti atau saldo pinjaman pada saat penyitaan.
Saldo pinjaman terutang ditemukan di kotak 2 dan nilai pasar wajar properti ditemukan dalam kotak 4 dari 1099-A. Tanggal penyitaan ditunjukkan dalam kotak 1 dan ini akan digunakan sebagai tanggal saat properti itu dibuang — yaitu, "tanggal penjualan
Wajib pajak juga harus tahu apakah pinjaman itu adalah pinjaman recourse atau pinjaman non-recourse . Pinjaman itu mungkin pinjaman alternatif jika kreditur telah memeriksa "ya" di kotak 5 yang menanyakan "Apakah peminjam secara pribadi bertanggung jawab atas pelunasan utang?"
Apakah Anda Memiliki Keuntungan atau Kerugian?
Keuntungan modal dilaporkan pada Jadwal D untuk rumah yang menjadi tempat tinggal pribadi.
IRS tidak membolehkan pembayar pajak untuk mengklaim kerugian pada tempat tinggal pribadi. Keuntungan apa pun — dan ya, penyitaan dapat benar-benar menghasilkan keuntungan — biasanya dapat diimbangi dengan pengecualian capital gain untuk rumah utama sehingga tidak mungkin penyitaan akan menghasilkan pajak capital gain yang akan jatuh tempo.
Anda harus melaporkan informasi 1099-A, tetapi Anda mungkin tidak perlu terkena pajak.
Melaporkan Penyitaan
Gunakan tanggal penyitaan di kotak 1 dari 1099-A sebagai tanggal penjualan Anda, lalu masukkan harga jual di Jadwal D. Ini akan menjadi jumlah dalam kotak 2 atau jumlah dalam kotak 4. Kotak mana yang akan Anda penggunaan akan tergantung pada undang-undang pinjaman negara tempat properti itu berada, jadi periksa dengan profesional pajak setempat untuk memastikan Anda memilih yang benar.
Menghitung Keuntungan Anda
Anda dapat menghitung keuntungan Anda dengan membandingkan “harga jual” yang Anda gunakan dengan harga pembelian Anda, yang merupakan dasar biaya Anda dalam properti. Informasi ini biasanya dapat ditemukan pada pernyataan penutupan HUD-1 yang Anda terima ketika Anda membeli properti. Perbedaan antara harga jual dan basis biaya Anda adalah keuntungan Anda. Masukkan ini di Jadwal D dan pada baris 13 dari formulir 1040 pengembalian pajak Anda.
Investasi properti
Gunakan Formulir 4797 jika agunan yang diambil alih adalah sewa atau investasi.
Anda mungkin akan memerlukan bantuan dari seorang profesional pajak dalam kasus ini karena ada faktor tambahan yang perlu dipertimbangkan, seperti mengambil kembali pengurangan penyusutan , hilangnya aktivitas pasif, dan melaporkan setiap pendapatan dan pengeluaran sewa akhir.
Formulir 1099-A vs. Formulir 1099-C
Anda mungkin menerima Formulir 1099-C bukan Formulir 1099-A jika pemberi pinjaman Anda baik yang diambil alih pada properti dan membatalkan sisa saldo hipotek yang Anda miliki. Dalam kasus ini, IRS mengambil posisi bahwa Anda menerima penghasilan dari penyitaan — Anda menerima uang dari pemberi pinjaman untuk membeli rumah Anda dan Anda tidak membayar semua uang itu kembali.
Tetapi meskipun utang yang diampuni yang dilaporkan pada Jadwal 1099-C biasanya merupakan penghasilan kena pajak, UU Pengampunan Hutang Mortgage Pengampunan umumnya tidak termasuk hipotek yang dibatalkan melalui penyitaan.
Pembaruan Penting
Ketentuan pajak ini memungkinkan Anda untuk mengecualikan hipotek yang dibatalkan melalui penyitaan secara teknis berakhir pada 31 Desember 2016, tetapi Undang-Undang Anggaran Bipartisan meniupkan kehidupan baru ke dalamnya pada Februari 2018. Itu dikembalikan secara retroaktif untuk menutup tahun pajak 2017. Hanya waktu yang akan memberi tahu jika Kongres memperbarui lagi untuk tahun 2018 dan tahun-tahun mendatang.
Untuk saat ini, ketentuan ini mencakup perjanjian penyitaan yang ditandatangani pada tahun 2017. Anda harus memenuhi syarat jika total utang Anda melebihi nilai total aset Anda segera sebelum waktu penyitaan. Ini berarti bahwa Anda "bangkrut" dan Anda hanya harus melaporkan utang yang dibatalkan pada pengembalian pajak Anda sejauh itu melebihi kepailitan Anda — perbedaan antara utang Anda dan aset Anda.
Misalnya, Anda mungkin memiliki utang sebesar $ 300.000 dan semua aset Anda yang tersisa bernilai $ 200.000. Itu perbedaan $ 100.000. Jika pemberi pinjaman Anda memaafkan atau membatalkan saldo $ 120.000 pada pinjaman hipotek Anda, Anda hanya perlu melaporkan $ 20.000 sebagai penghasilan — jumlah yang melebihi $ 100.000 kepailitan Anda.
CATATAN: Undang-undang perpajakan berubah secara berkala sehingga Anda harus berkonsultasi dengan profesional pajak untuk mendapatkan saran terbaru. Informasi yang terkandung dalam artikel ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat pajak dan bukan merupakan pengganti nasihat pajak.