Pemberi pinjaman melaporkan bahwa hutang ini dibatalkan baik untuk individu dan kepada Internal Revenue Service menggunakan Formulir 1099-C . Undang-undang pajak menyediakan tiga solusi untuk mengecualikan utang yang dibatalkan dari pajak.
Ada pengecualian dalam kasus kepailitan, untuk kasus-kasus yang melibatkan kebangkrutan, dan pengecualian baru untuk jenis-jenis utang hipotek tertentu. Pengecualian KPR sangat penting bagi orang-orang yang mengalami penyitaan , penjualan pendek atau memiliki beberapa pokok mereka dikurangi melalui modifikasi pinjaman .
Pada bulan Desember 2007, Kongres meloloskan UU Pengampunan Hutang Mortgage. Undang-undang ini memberikan keringanan pajak bagi pemilik rumah yang kehilangan rumah mereka melalui penyitaan atau penjualan pendek, atau yang merestrukturisasi hipotek mereka dengan jumlah pokok yang lebih rendah. Undang-undang memungkinkan individu untuk mengecualikan dari pajak hingga $ 2 juta dari utang hipotek tertentu yang dibatalkan oleh pemberi pinjaman.
Ada sejumlah kriteria yang harus dipenuhi untuk memenuhi syarat untuk pengecualian ini. Utang KPR yang dibatalkan yang tidak memenuhi kriteria ini mungkin masih dikecualikan menggunakan aturan untuk kepailitan atau kebangkrutan. Orang dengan pinjaman ekuitas rumah dan pembiayaan kembali atau pembiayaan kembali utang-konsolidasi akan perlu melakukan pembukuan tambahan untuk memastikan mereka dapat mengambil keuntungan penuh dari semua pengecualian pajak yang berlaku bagi mereka.
Utang yang Dibatalkan dan Penghasilan Kena Pajak
Biasanya, utang yang dimaafkan atau dibatalkan oleh pemberi pinjaman dianggap sebagai penghasilan kena pajak kepada debitur. Undang-undang perpajakan menetapkan bahwa utang yang dibatalkan termasuk dalam penghasilan seseorang dan dikenakan pajak. Untuk referensi, hukum adalah Internal Revenue Code Section 61 (a) (12). Undang-undang ini mengatakan bahwa "penghasilan dari pelepasan hutang" termasuk dalam penghasilan kotor seseorang untuk tahun itu.
Undang-undang perpajakan juga menguraikan keadaan tertentu ketika seseorang tidak perlu membayar pajak atas utang yang dibatalkan. Ini disebut pengecualian, yang berarti jumlah tersebut tidak akan dimasukkan dalam penghasilan kena pajak seseorang.
Ada beberapa pengecualian yang tersedia, tetapi hanya tiga dari mereka yang berlaku untuk situasi hipotek yang dibatalkan. Ketiga pengecualian ini adalah untuk:
- Hutang dibatalkan dalam proses kepailitan ,
- Hutang dibatalkan ketika orang itu bangkrut, dan
- Hutang yang memenuhi syarat di bawah UU Pengampunan Hutang Mortgage Pengampunan.
Masing-masing pengecualian ini memiliki kumpulan kriteria dan prosedur pelaporannya sendiri. Bagi orang-orang yang kehilangan rumah mereka, mungkin penting untuk mengumpulkan dokumen pinjaman asli untuk menunjukkan di mana uang pinjaman dihabiskan.
- Untuk referensi lebih lanjut tentang hutang yang dibatalkan secara umum, lihat bagian Pembiayaan Utang dari Publikasi 908 dan bagian Utang Terbatalkan dari Publikasi 17.
Kualifikasi Berdasarkan Undang-Undang Pengembalian Hutang Pengacara Mortgage
Utang hipotek mungkin memenuhi syarat untuk dikeluarkan dari penghasilan berdasarkan UU Pengampunan Hutang Mortgage. Undang-undang ini mengatur bahwa beberapa jenis utang hipotek yang dibatalkan dapat dikecualikan dari pajak. Pengecualian ini penting bagi orang-orang yang rumahnya telah diambil alih, atau yang menjual rumah mereka pendek, atau siapa yang merestrukturisasi hipotek mereka.
Ada dua jenis utang hipotek dalam kode pajak, utang akuisisi, dan utang ekuitas rumah. Perbedaan antara dua dampak yang dikecualikan mungkin berlaku. Akuisisi utang adalah utang yang hasilnya digunakan untuk membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan tempat tinggal utama. Utang ekuitas rumah adalah utang yang hasilnya tidak digunakan untuk membeli, membangun, atau memperbaiki tempat tinggal.
Akuisisi utang dapat dikecualikan dari pajak berdasarkan Mortgage Forgiveness Debt Relief Act. Utang ekuitas rumah tidak dapat dikecualikan berdasarkan undang-undang baru ini. Sebaliknya, hutang ekuitas rumah dapat memenuhi syarat di bawah kepailitan atau kebangkrutan.
Ada satu kriteria lebih lanjut juga. Rumah itu pasti telah digunakan sebagai rumah utama, yang berarti tempat tinggal utama bagi debitur. Itu berarti rumah kedua, rumah liburan, properti investasi, atau unit sewaan tidak akan memenuhi syarat di bawah pengecualian ini.
Utang yang dibatalkan untuk properti tersebut mungkin memenuhi syarat, bagaimanapun, di bawah kepailitan atau kebangkrutan pengecualian.
Berapa banyak utang yang dapat dikecualikan dari pajak? Utang KPR yang dibatalkan hingga $ 2 juta (atau $ 1 juta menikah dan mengajukan pengembalian terpisah) dapat dikecualikan dari penghasilan untuk tahun 2007 hingga 2016. Setelah 2016, orang masih dapat mengecualikan pengampunan utang dari pajak mereka selama debitur dan pemberi pinjaman menandatangani perjanjian tertulis yang mengikat untuk membatalkan utang selambat-lambatnya 31 Desember 2016.
Utang Pemisahan Utang dan Utang Ekuitas Rumah
Sebelum Anda dapat menentukan bagaimana hipotek yang dibatalkan akan ditangani untuk keperluan pajak, Anda harus terlebih dahulu mengetahui berapa banyak utang yang dibatalkan masuk ke dalam dua kategori:
- Hutang akuisisi
- Utang ekuitas rumah
Memisahkan dua jenis utang hipotek ini bisa mudah atau rumit. Seberapa rumit prosesnya akan tergantung pada apakah Anda membiayai kembali hipotek Anda.
Jika satu-satunya pinjaman Anda adalah hipotek asli yang digunakan untuk membeli rumah Anda, maka semua utang Anda adalah utang akuisisi. Anda dapat mengecualikan hingga $ 2 juta dalam utang akuisisi berdasarkan Mortgage Forgiveness Debt Relief Act (atau $ 1 juta untuk orang yang sudah menikah mengajukan pengembalian terpisah).
Untuk pinjaman yang dibiayai kembali, hanya saldo terutang pada hipotek hipotek akuisisi asli yang akan dihitung. Jika Anda melakukan pembiayaan ulang utang utang, atau mengambil uang tunai, atau memiliki jalur kredit ekuitas rumah yang digunakan untuk tujuan selain untuk mendapatkan rumah, maka bagian dari utang Anda akan menjadi hutang ekuitas rumah. Utang ekuitas rumah ini tidak akan memenuhi syarat sebagai bagian dari pengecualian $ 2 juta tetapi dapat memenuhi syarat untuk dikecualikan di bawah kebangkrutan atau pengecualian pailit.
Anda perlu mendokumentasikan jumlah dolar dari akuisisi ini dan hutang ekuitas rumah. Kertas kerja sederhana mungkin terlihat seperti ini:
Harga pembelian rumah: $ 200.000
$ 160.000 (pertama untuk 80 persen dari harga rumah)
$ 40.000 (kedua untuk 20 persen dari harga rumah)
$ 15.000 (garis ekuitas rumah untuk memperbaiki atap)
Total utang akuisisi sejauh ini: $ 215.000
Membiayai kembali ketiga pinjaman menjadi pinjaman $ 235.000
Saldo pinjaman utang akuisisi asli adalah $ 200.000
Mengkonsolidasikan tagihan kredit sebesar $ 35.000
Hutang akuisisi total: $ 200.000
Jumlah hutang ekuitas rumah: $ 35.000
Pengecualian Insolvensi untuk Utang Yang Dibatalkan
Utang ekuitas rumah (tidak digunakan untuk membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan rumah utama) dan jenis utang batal lainnya, seperti kartu kredit, mungkin memenuhi syarat untuk perlakuan bebas pajak di bawah pengucilan insolvensi. Kepailitan terjadi ketika kewajiban utang melebihi nilai pasar wajar aset seseorang. Ini akan menjadi kasus dengan banyak orang yang kehilangan rumah mereka karena nilai pasar rumah jatuh di bawah jumlah yang mereka hutarkan pada properti.
The IRS menjelaskan pengecualian pailit:
"Seorang debitur bangkrut ketika, dan sejauh, kewajiban debitur melebihi FMV [nilai pasar yang adil] dari aset. Tentukan kewajiban debitur dan FMV aset segera sebelum pembatalan utang debitur untuk menentukan apakah atau tidak debitur pailit dan jumlah debitur bangkrut.
"Kecualikan dari utang pendapatan kotor debitur dibatalkan ketika debitur bangkrut, tetapi hanya sampai jumlah debitur bangkrut. Namun, Anda harus menggunakan jumlah yang dikecualikan untuk mengurangi atribut pajak tertentu" (Publikasi 908).
Jumlah pengecualian insolvensi adalah jumlah utang yang dibatalkan yang melebihi nilai pasar wajar aset Anda. Katakanlah pembayar pajak memiliki rumah dengan nilai pasar yang adil sebesar $ 150.000 dengan saldo hipotek luar biasa sebesar $ 235.000, orang tersebut tidak memiliki aset lain, dan utang pembelian rumah sebesar $ 200.000. Orang ini akan membatalkan hutang sebesar $ 85.000 (jumlah pinjaman dikurangi nilai pasar yang adil). Dari jumlah ini, $ 35.000 adalah utang ekuitas (jumlah yang tidak digunakan untuk membeli rumah), dan jumlah ini dapat dikecualikan di bawah ketentuan insolvensi. Sisa $ 50.000 utang akan memenuhi syarat untuk pengecualian hipotek. (Diadaptasi dari contoh yang diberikan di Petunjuk Formulir 982 , halaman 4, aturan pemesanan.)
Pengecualian Kepailitan untuk Utang Yang Dibatalkan
Utang yang dibatalkan dapat dikecualikan dari penghasilan kena pajak jika utang dimaafkan sebagai bagian dari proses kepailitan.
Agar memenuhi syarat untuk perawatan bebas pajak, wajib pajak harus mengajukan pailit dan utang dibatalkan pada urutan pengadilan kebangkrutan . Bagi pembayar pajak yang menghadapi penyitaan atau penjualan pendek, mungkin lebih menguntungkan untuk memanfaatkan pengecualian hipotek untuk utang akuisisi dan pengecualian insolvensi untuk ekuitas rumah dan jenis utang batal lainnya sebelum mempertimbangkan kasus kepailitan.
Mengajukan permohonan pailit dapat menghasilkan beberapa implikasi pajak, jadi untuk lebih jelasnya lihat Publikasi 908, Panduan Pajak Kepailitan di situs Web IRS.
Melaporkan Utang yang Dibatalkan pada Pengembalian Pajak
Utang yang dibatalkan oleh pemberi pinjaman dilaporkan pada pengembalian pajak Anda. Bagaimana itu dilaporkan tergantung pada apakah Anda memenuhi syarat untuk salah satu pengecualian.
Pemberi pinjaman akan menyerahkan Formulir 1099-C baik kepada IRS dan kepada orang yang utangnya dibatalkan atau diampuni. Dokumen tersebut melaporkan jumlah hutang yang dibatalkan. Jumlah hutang yang dibatalkan ditunjukkan dalam kotak 2 formulir. Bagi orang yang menyerahkan rumah mereka dalam short-sale, penyitaan, atau proses penyelesaian lainnya, jumlah yang ditunjukkan adalah untuk pokok pinjaman yang tidak dibayar setelah penyelesaian. Penjelasan mengenai utang ditunjukkan pada Kotak 5, seperti alamat properti yang menjadi tujuan pinjaman. Kotak 7 formulir akan melaporkan nilai pasar properti yang adil. Dalam situasi penyitaan, harga penawaran kotor dari penjualan penyitaan akan ditampilkan sebagai nilai pasar yang adil.
Ikuti langkah-langkah ini untuk melaporkan Utang yang Dibatalkan pada pengembalian pajak Anda:
- Laporkan setiap utang yang dibatalkan yang tidak dikecualikan pada Formulir 1040 Baris 21.
- Jika Anda memenuhi syarat untuk mengecualikan sebagian atau seluruh utang berdasarkan UU Pengampunan Utang Pengampunan Hipotek, pengecualian insolvensi, atau pengecualian pailit, maka Anda perlu mengisi Formulir 982 (pdf, 5 halaman termasuk instruksi).
- Pada Formulir 982, tentukan pengecualian mana yang berlaku bagi Anda dengan mencentang kotak yang sesuai pada baris 1. Jika lebih dari pengecualian lebih banyak berlaku, siapkan Formulir 982 untuk setiap pengecualian. Anda juga akan menunjukkan jumlah utang yang dikeluarkan dari pajak pada jalur 2.
- Untuk kepailitan dan kebangkrutan, Anda juga perlu melakukan penyesuaian terhadap angka pajak lainnya. Untuk detailnya, lihat bagian tentang pengurangan atribut pajak dalam Publikasi 908.
- Jika Anda mempertahankan rumah dan merestrukturisasi hipotek Anda untuk saldo KPR yang lebih rendah, Anda perlu memeriksa kotak untuk saluran 1e, melaporkan jumlah pada baris 2, dan melaporkan jumlah yang sama pada jalur 10b. Anda juga mengurangi biaya dasar Anda di rumah dengan jumlah yang sama seperti pada baris 10b.
Informasi Lebih Lanjut Tentang Utang Yang Dibatalkan dan Pengampunan Hipotek
Berikut ini adalah kumpulan sumber daya dari Internal Revenue Service mengenai utang yang dibatalkan dan Undang-Undang Penahanan Utang Pengampunan Hipotek.
- Utang yang Dibatalkan, Penyitaan, Pengambilalihan, dan Pengabaian (Publikasi 4681, juga tersedia sebagai pdf )
- Formulir 982, Pengurangan Atribut Pajak Karena Pelepasan Hutang (pdf, termasuk instruksi)
- Penyitaan Rumah dan Pembatalan Utang
- Apakah Saya Memiliki Pembatalan Penghasilan Utang di Tempat Tinggal Pribadi Saya? (asisten pajak interaktif)
- Panduan Pajak Kebangkrutan (Publikasi 908)