IRS mengharuskan perusahaan mengirim 1099-C kepada konsumen jika lebih dari $ 600 utang dibatalkan atau diampuni.
Dan, jangan kaget bahwa kreditur Anda tidak memperingatkan Anda. Bisnis tidak diharuskan untuk memberi tahu Anda implikasi pajak untuk membatalkan atau memaafkan utang.
Menerima 1099-C dapat memiliki implikasi besar pada pengembalian pajak Anda untuk tahun ini. Bergantung pada jumlah utang yang dibatalkan dan penghasilan Anda yang lain, jumlah pemotongan, dan pembebasan, utang yang dibatalkan dapat mengurangi pengembalian pajak apa pun yang Anda bayar atau lebih buruk, Anda dapat mengirimkan pajak karena utang yang dibatalkan.
Mengapa Hutang Dibatalkan?
Pemberi pinjaman dapat membatalkan utang Anda karena sejumlah alasan:
- Undang - undang pembatasan berakhir.
- Anda telah membuat perjanjian penyelesaian utang untuk membayar bagian dari utang dan meminta bagian lain dibatalkan.
- Pemberi pinjaman memiliki kebijakan bisnis untuk menghentikan aktivitas pengumpulan setelah jangka waktu tertentu.
Tentu saja, mengetahui utang Anda dibatalkan harus menjadi hal yang baik. Dan setelah Anda berurusan dengan pajak yang terkait dengan utang yang dibatalkan, Anda tidak akan memiliki kewajiban lebih terkait dengan utang tertentu itu.
Bagaimana Penghasilan Ditangguhkan Utang yang Dibatalkan?
Ketika Anda meminjam uang, bisnis itu melunasi pembayaran kepada Anda. Pembayaran itu bisa datang dalam bentuk pembayaran pinjaman atau pembelian kredit. Anda memiliki perjanjian untuk membayar kembali uang itu, jadi itu tidak dikenakan pajak atau dianggap sebagai penghasilan pada saat itu. Namun, ketika bisnis membatalkan perjanjian, berapa pun jumlah yang belum Anda bayar kemudian dianggap sebagai penghasilan dan dapat dikenakan pajak.
Jika Anda menerima 1099-C dari salah satu kreditor Anda, jangan membuangnya di tempat sampah. Formulir ini lebih dari sekadar pemberitahuan sederhana tentang pembatalan utang. Fakta bahwa Anda menerima formulir ini berarti IRS juga telah menerimanya dan mereka mengharapkan Anda untuk menyertakan penghasilan pada pengembalian pajak Anda.
Sertakan 1099-C dengan dokumen keuangan Anda lainnya ketika Anda pergi ke pembuat pajak Anda. Pastikan ahli pajak Anda memiliki pengalaman dengan jenis penghasilan ini atau carilah seorang pembuat pajak yang memilikinya. Anda tidak ingin masalah ini kembali menghantui Anda. Jika Anda gagal memasukkan penghasilan, pengembalian pajak Anda dapat ditolak atau IRS akan memperbaiki pengembalian Anda dan menyesuaikan pengembalian uang Anda atau mengirimkan tagihan kepada Anda untuk jatuh tempo. Anda bisa menghadapi denda dan hukuman lain jika pendapatan tidak dilaporkan tepat waktu.
Pengecualian Pelaporan Penghasilan Pajak
Ada situasi tertentu di mana utang Anda dapat dibatalkan, tetapi Anda tidak perlu melaporkannya sebagai penghasilan kena pajak.
- Hutang itu habis dalam kebangkrutan (kecuali utang itu terjadi untuk tujuan bisnis atau investasi).
- Pinjaman mahasiswa yang dimaafkan oleh lembaga pendidikan yang bebas pajak dan Anda bekerja selama beberapa tahun untuk perusahaan yang memenuhi syarat. (Lihat Publikasi IRS 970, Bab 5 untuk informasi lebih lanjut.)
- Utang itu berasal dari hipotek pada tempat tinggal utama yang hilang dalam penyitaan, dijual dalam penjualan pendek, atau dari hipotek yang direstrukturisasi. Anda masih harus memasukkan hipotek yang diampuni ini pada pengembalian pajak Anda, tetapi pada Formulir 982, dan tidak harus menghadapi hukuman pajak apa pun di atasnya. Lihat Publikasi IRS 908 untuk informasi lebih lanjut.
- Anda bangkrut setidaknya dengan jumlah hutang yang dibatalkan pada saat hutang itu dibatalkan. Menjadi pailit berarti liabilitas Anda lebih besar daripada nilai pasar wajar aset Anda. Dengan kata lain, Anda memiliki kekayaan bersih negatif ketika utang itu dibatalkan. Untuk mengambil pengecualian insolvensi karena hutang yang dibatalkan, Anda perlu mengajukan Formulir IRS 982 .
Hukum Negara Untuk Utang Dibatalkan
Undang-undang pajak negara bagian Anda untuk utang yang dibatalkan mungkin berbeda dari undang-undang pajak federal. Konsultasikan dengan profesional pajak, misalnya akuntan atau pengacara, untuk mengonfirmasi hukum pajak negara bagian Anda tentang melaporkan utang yang dibatalkan sebagai penghasilan kena pajak.