Tax Relief for Foreclosures dan Canceled Debts
Pertama diberlakukan pada tahun 2007, UU itu diperpanjang hingga 2016 dan ditetapkan untuk berakhir atau "matahari terbenam" pada 1 Januari 2017. Bill HR 2543 diperkenalkan di Kongres pada Mei 2017 untuk lebih memperpanjang UU sampai 2018, tetapi belum berlalu .
Untuk saat ini, setidaknya, keringanan pajak hanya tersedia untuk penyitaan atau restrukturisasi hipotek yang terjadi sebelum 1 Januari 2017.
Tetapi jika Anda memenuhi syarat sebelum tanggal tersebut dan gagal mengklaim pembebasan pajak ini, Anda masih memiliki sedikit waktu untuk mengajukan pengembalian pajak yang diubah. Anda biasanya memiliki tiga tahun sejak tanggal pertama kali Anda mengajukan pengembalian untuk mengubahnya.
Undang-undang memungkinkan Anda untuk mengecualikan hingga $ 2 juta dari utang yang diampuni atau dibatalkan oleh pemberi pinjaman hipotek Anda di rumah utama. Baik restrukturisasi hipotek dan penyitaan memenuhi syarat. Anda dapat mengklaim keringanan pajak ini dengan mengisi Formulir IRS 982 dengan pengembalian pajak Anda yang diubah.
Apakah Penghasilan Utang yang Dibatalkan?
Setiap kali pemberi pinjaman membatalkan atau memaafkan utang Anda, ini dianggap sebagai penghasilan bagi Anda dan itu dikenakan pajak yang sesuai. Anda menerima uang yang harus Anda bayar, dan hukum pajak menganggap bahwa Anda secara efektif menyimpan uang itu jika Anda tidak mampu membayar utang.
Itu menjadikannya pemasukan — uang masuk ke rumah Anda — jadi Anda harus membayar pajak penghasilan atas jumlah itu kecuali suatu pengecualian berlaku.
IRS mengatakan ini:
"Umumnya, jika utang yang Anda utang dibatalkan atau diampuni, selain sebagai hadiah atau wasiat, Anda harus memasukkan jumlah yang dibatalkan dalam penghasilan Anda."
Persyaratan pelaporan
Pemberi pinjaman harus melaporkan pengampunan utang kepada Internal Revenue Service menggunakan Formulir 1099-C , Pembatalan Utang, dan wajib pajak harus menerima salinan formulir. Ini adalah peringatan Anda bahwa utang Anda telah secara resmi diampuni sehingga Anda harus memasukkan jumlah pada pengembalian pajak Anda. Anda akan memasukkannya pada baris 21 dari Formulir 1040 sebagai "penghasilan lain."
Restrukturisasi Hankam dan Penyitaan
Jika Anda kehilangan rumah melalui penyitaan atau restrukturisasi hipotek Anda untuk saldo yang lebih rendah dari tahun 2007 hingga 31 Desember 2016, Anda tidak perlu melaporkan utang yang diampuni dan Anda tidak perlu membayar pajak penghasilan atas jumlah itu berkat Pengampunan Hipotek Undang-undang Pertolongan Hutang. Hutang yang habis pada tahun 2017 juga dapat memenuhi syarat untuk dimaafkan jika ada perjanjian tertulis pada tahun 2016.
Meskipun pengecualian bebas pajak ini biasanya berlaku untuk hutang hipotek yang dibatalkan hingga $ 2 juta, itu dikurangi menjadi $ 1 juta jika Anda menikah tetapi mengajukan pengembalian yang terpisah. Rumah itu pasti telah digunakan sebagai tempat tinggal utama Anda dan hipotek harus diambil untuk membeli, membangun, atau membuat perbaikan besar pada properti.
Beberapa utang hipotek tidak akan memenuhi syarat untuk pengecualian bebas pajak ini, sehingga utang yang diampuni yang terkait dengannya akan dianggap sebagai penghasilan kena pajak.
Pinjaman hipotek yang tidak memenuhi syarat termasuk pinjaman ekuitas rumah di mana hasilnya tidak digunakan untuk membeli, membangun, atau meningkatkan tempat tinggal, serta hipotek untuk rumah kedua dan properti sewa.
IRS menjelaskan potongan pajak dengan cara ini:
"The Mortgage Debt Relief Act 2007 biasanya mengizinkan pembayar pajak untuk mengecualikan pemasukan dari pelunasan utang pada tempat tinggal utama mereka ... Pengecualian tidak berlaku jika pemecatan adalah karena layanan yang dilakukan untuk pemberi pinjaman atau musuh alasan lain yang tidak terkait langsung untuk penurunan nilai rumah atau kondisi keuangan pembayar pajak. "
Pengecualian Bebas Pajak Lainnya
Meskipun nasib UU Pengampunan Hutang Mortgage Pengampunan masih belum jelas, kode pajak menyediakan cara lain yang membatalkan utang dapat bebas pajak sehingga semua tidak hilang.
Utang yang dibatalkan tidak harus dimasukkan dalam penghasilan kena pajak jika utang itu dibatalkan dalam kasus kepailitan, jika Anda bangkrut pada saat utang itu diampuni, atau jika utang yang dibatalkan itu dimaksudkan sebagai hadiah.
Properti bisnis atau pertanian tertentu juga dapat memenuhi syarat untuk perawatan tanpa pajak.
Pengecualian kepailitan sangat relevan karena sering berlaku untuk peminjam dengan pinjaman ekuitas rumah atau hipotek pada rumah kedua dan properti sewaan. Ketentuan kepailitan ini dapat terbukti bermanfaat bagi individu yang tidak memenuhi syarat untuk Mortgage Forgiveness Debt Relief Act atau jika Undang-Undang tidak diperpanjang untuk tahun-tahun mendatang. Kepailitan berarti bahwa liabilitas Anda melebihi nilai pasar wajar dari aset Anda. Sesederhana itu. Hal ini sering terjadi pada peminjam yang propertinya telah menurun nilainya dan yang sekarang harus merestrukturisasi pinjaman mereka atau menyerahkan propertinya melalui penyitaan.