IRR Membantu Anda Membandingkan Opsi Investasi
Arus kas (deposito dan penarikan), serta waktu yang tidak seimbang (jarang Anda berinvestasi pada hari pertama tahun ini dan menarik investasi Anda pada hari terakhir tahun ini), buat perhitungan pengembalian lebih rumit.
Mari kita lihat contoh menghitung kembali dengan menggunakan bunga sederhana, dan kemudian kita akan melihat bagaimana arus kas dan waktu yang tidak seimbang membuat perhitungan lebih kompleks.
Contoh Minat Sederhana
Jika Anda memasukkan $ 1.000 di bank, bank membayar bunga Anda, dan satu tahun kemudian Anda memiliki $ 1.042. Dalam hal ini, mudah untuk menghitung tingkat pengembalian sebesar 4,2%. Anda cukup membagi keuntungan sebesar $ 42 ke dalam investasi awal Anda sebesar $ 1.000.
Aliran Uang dan Waktu yang Tidak Rata Menyebabkan Lebih Sulit
Ketika Anda menerima serangkaian arus kas yang tidak merata selama beberapa tahun, atau selama periode waktu yang aneh, menghitung tingkat pengembalian internal menjadi lebih sulit. Misalkan Anda memulai pekerjaan baru di tengah tahun. Anda dapat berinvestasi dalam 401 (k) Anda melalui pemotongan gaji sehingga setiap bulan uang akan bekerja untuk Anda. Untuk menghitung IRR secara akurat, Anda perlu mengetahui tanggal dan jumlah setiap simpanan dan saldo akhir.
Untuk melakukan jenis perhitungan ini Anda perlu menggunakan perangkat lunak, atau kalkulator keuangan, yang memungkinkan Anda untuk memasukkan berbagai arus kas pada interval yang berbeda. Di bawah ini adalah beberapa sumber daya yang dapat membantu.
- Berikut ini adalah tingkat pengembalian kalkulator internal gratis yang memungkinkan hingga lima belas tahun entri arus kas.
- Anda juga dapat mengunduh template spreadsheet pengembalian internal Microsoft Excel , yang menjelaskan bagaimana fungsi IRR di Excel berfungsi dan memungkinkan Anda untuk menginput arus kas untuk melihat cara kerjanya.
- Bagi Anda yang menyukai tutorial online, video ini menunjukkan cara menghitung IRR pada kalkulator HP12 (c).
Mengapa Menghitung Tingkat Pengembalian Internal?
Penting untuk menghitung tingkat pengembalian internal yang diharapkan sehingga Anda dapat secara memadai membandingkan alternatif investasi. Misalnya, dengan membandingkan perkiraan tingkat pengembalian internal properti investasi dengan pembayaran anuitas dengan portofolio portofolio, Anda dapat lebih efektif mempertimbangkan berbagai risiko bersama dengan potensi pengembalian - dan dengan demikian lebih mudah membuat keputusan investasi yang membuat Anda merasa nyaman.
Hasil yang diharapkan bukan satu-satunya hal yang perlu dilihat; juga mempertimbangkan tingkat risiko yang dihadapi oleh investasi yang berbeda. Pengembalian yang lebih tinggi datang dengan risiko yang lebih tinggi. Salah satu jenis risiko adalah risiko likuiditas. Beberapa investasi membayar hasil yang lebih tinggi dengan imbalan lebih sedikit likuiditas - misalnya, CD atau obligasi jangka panjang membayar suku bunga lebih tinggi atau tingkat kupon daripada opsi jangka pendek karena Anda telah berkomitmen untuk dana Anda untuk jangka waktu yang lebih lama.
Bisnis menggunakan perhitungan tingkat pengembalian internal untuk membandingkan satu investasi potensial dengan yang lain. Investor harus menggunakannya dengan cara yang sama. Dalam perencanaan pensiun, kami menghitung pengembalian minimum yang Anda butuhkan untuk mencapai tujuan Anda dan ini dapat membantu menilai apakah tujuan itu realistis atau tidak.
Tingkat Pengembalian Internal Tidak Sama dengan Pengembalian Tertimbang Waktu
Sebagian besar reksa dana dan investasi lain yang melaporkan kembali melaporkan sesuatu yang disebut Pengembalian Tertimbang Waktu (TWRR). Ini menunjukkan bagaimana satu dolar yang diinvestasikan pada awal periode pelaporan akan dilakukan.
Misalnya, jika itu adalah pengembalian lima tahun yang berakhir pada tahun 2015, itu akan menunjukkan hasil investasi pada 1 Januari 2001, hingga 31 Desember 2015. Berapa banyak dari Anda menginvestasikan uang tunggal pada setiap tahun pertama? Karena kebanyakan orang tidak berinvestasi dengan cara ini, akan ada perbedaan besar antara hasil investasi (yang dipublikasikan oleh perusahaan) dan pengembalian investor (apa yang dihasilkan masing-masing investor benar-benar menghasilkan).
Sebagai investor, pengembalian tertimbang waktu tidak menunjukkan apa kinerja akun Anda yang sebenarnya kecuali Anda tidak memiliki setoran atau penarikan selama periode waktu yang ditunjukkan. Inilah sebabnya mengapa tingkat pengembalian internal menjadi ukuran yang lebih akurat dari hasil Anda ketika Anda berinvestasi atau menarik arus kas selama rentang waktu yang berbeda-beda.