REIT pribadi tidak memiliki likuiditas dan transparansi
REITS lainnya bersifat pribadi (juga disebut sebagai REITs perdagangan non-tukar) yang berarti Anda membeli saham langsung dari entitas penawaran dengan mengisi dokumen.
REIT ini biasanya dijual dengan harga $ 10 per saham. Anda memiliki pilihan terbatas untuk menjual saham REIT pribadi karena tidak ada pasar umum yang tersedia untuk mereka, jadi ini adalah investasi yang mungkin Anda miliki untuk waktu yang lama. Setelah pengajuan dokumen awal, REITS pribadi memiliki sedikit persyaratan pelaporan keuangan yang sedang berlangsung. Kurangnya transparansi ini menyulitkan untuk mengetahui nilai sebenarnya dari investasi Anda.
Bagi investor berpengalaman yang memahami ekonomi dari jenis properti yang dimiliki, REIT swasta dapat menjadi investasi yang tepat. Namun, bagi investor rata-rata, ada tiga alasan mengapa saya bukan penggemar REIT pribadi.
1. Komisi
REIT swasta biasanya dijual oleh pialang atau penasihat keuangan yang menerima komisi karena menjualnya. Komisi dapat berkisar dari 5-10% dari jumlah investasi Anda, jadi jika Anda menginvestasikan $ 100.000 dalam REIT pribadi, broker Anda dapat memperoleh penghasilan mulai dari $ 5.000 - $ 10.000.
Komisi dimuka ini memberikan insentif yang kuat bagi seseorang untuk berbicara tentang manfaat investasi tanpa memperingatkan Anda tentang risiko. Anda mungkin tidak disajikan dengan analisis obyektif.
2. Manfaat Berlebihan
REIT swasta sering dijual sebagai investasi pensiun karena pembagian dividen, yang dapat berkisar dari sekitar 5 - 8%.
Broker menunjukkan bahwa jumlah pembayaran konsisten, namun dividen ini tidak dijamin dan pada tahun 2008 - 2012 banyak REIT pribadi mengurangi atau menghilangkan dividen mereka. Jika Anda mengandalkan dividen ini untuk penghasilan pensiun Anda, Anda kurang beruntung.
3. Masalah Ketika Anda Mencapai 70
Dengan REIT pribadi, tidak mudah menjual saham. Butuh tujuh tahun untuk memindahkan satu klien keluar dari posisi REIT pribadi. Setiap tahun kami menulis kepada perusahaan dan meminta mereka menebus saham. Setiap tahun perusahaan mengizinkan investor untuk menjual hanya sebagian kecil dari saham mereka.
Kekurangan likuiditas ini dapat menyebabkan masalah jika Anda memiliki REIT pribadi dalam IRA. Distribusi minimum yang diperlukan dimulai pada usia 70 dan saat Anda menua setiap tahun Anda lebih tua Anda harus mengambil jumlah penarikan yang lebih besar. Pada titik tertentu Anda akan diminta untuk mengambil lebih dari jumlah dividen yang dibayarkan. Jika Anda tidak dapat menjual saham, ini adalah masalah.
Jika Anda adalah investor yang berpengalaman yang mampu memahami strategi manajemen REIT pribadi, dan itu hanya akan menjadi salah satu bagian dari portofolio yang terdiversifikasi, maka lakukanlah.
Untuk Joe rata-rata, tetap dengan pilihan real estat lain yang menawarkan transparansi dan likuiditas lebih.