Investasi indeks sangat populer karena memungkinkan Anda menghindari pengambilan saham, alih-alih mengandalkan kinerja sebagian besar pasar untuk pengembalian.
Di atas itu, pengindeksan adalah cara murah untuk menikmati keragaman instan dalam portofolio Anda . Dana indeks dan indeks ETF juga mengenakan biaya jauh lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif, dan beberapa broker tidak akan membebankan biaya transaksi ketika Anda membeli dana kepemilikan.
Sepertinya slam dunk: Manfaat pasar dalam paket yang rapi dan murah. Tapi apakah pengindeksan benar-benar semua sudah retak? Berikut adalah beberapa kerugian untuk mengindeks investasi.
Anda Menjalankan Risiko Membeli Tinggi
Salah satu strategi yang sering digunakan bersama dengan pengindeksan adalah biaya rata-rata dolar. Dengan strategi ini, Anda menginvestasikan jumlah uang yang sama secara teratur, dan membeli sebanyak mungkin saham. Seringkali, investasi dilakukan secara otomatis pada hari tertentu setiap bulan. Itu berarti Anda mungkin membeli pada saat-saat ketika harga saham tinggi. Anda mendapat lebih sedikit untuk uang Anda.
Di sisi lain, Anda mendapatkan lebih banyak saham untuk uang Anda ketika rata-rata biaya dolar terjadi ketika pasar lebih rendah.
Namun, karena pasar cenderung naik dari waktu ke waktu, secara umum, Anda terus membeli karena saham menjadi lebih mahal. Dan diinvestasikan di seluruh pasar berarti bahwa investor indeks akan terlalu diinvestasikan dalam bagian apa pun dari pasar yang dinilai terlalu tinggi, membuat mereka sangat rentan terhadap koreksi pasar.
Harapan terbaik Anda adalah ketika saatnya untuk menjual dan melikuidasi sebagai bagian dari strategi pendapatan pensiun Anda (atau untuk alasan lain), pasar sedang mengalami kenaikan.
Kurangnya Fleksibilitas dan Kontrol
Masalah lainnya adalah kurangnya fleksibilitas dan kontrol. Karena saham indeks saham ditentukan oleh apa yang dipegang dalam indeks, Anda tidak bisa mengendalikan apa yang ada di sana. Jika Anda tidak menyukai perusahaan di dalam dana, Anda tidak bisa begitu saja mengeluarkannya dari portofolio Anda. Fleksibilitas ini meluas ke reksadana lain juga. Manajer aktif dapat mengganti aset di bawah kinerja; itu tidak terjadi dengan dana indeks yang dikelola secara pasif.
Di atas itu, ada kemungkinan besar bahwa Anda mungkin bahkan tidak menggunakan hak-hak pemegang saham. Jika Anda menggunakan indeks ETF, ada kemungkinan yang lebih rendah. Pengindeksan dapat mengarah pada situasi di mana akuntabilitas perusahaan menurun. Banyak investor indeks tidak memperhatikan apa yang terjadi dengan perusahaan, dan mungkin tidak menjalankan hak apa pun yang mereka miliki.
Tidak Ada Potensi untuk Keuntungan Besar
Ketika Anda berinvestasi dalam dana indeks, Anda tidak akan mengalahkan pasar dalam banyak kasus. Meskipun ada beberapa indeks yang mungkin mengungguli, secara umum, Anda tidak dapat mengharapkan dana Anda untuk melakukan lebih dari mengikuti pasar secara keseluruhan.
Plus, karena biaya, pengembalian riil Anda sering kali hanya malu dari kinerja pasar secara keseluruhan.
Untuk pengembalian lebih cenderung mengalahkan pasar, Anda dapat mempertimbangkan investasi nilai dalam saham individu yang dipilih dengan cermat, terutama saham dividen. Selain itu, Anda mungkin dapat melihat hasil yang lebih baik ketika Anda melihat investasi dalam bisnis Anda sendiri, atau meningkatkan kekayaan dengan cara lain. Investasi indeks bukan satu-satunya cara untuk melihat keuntungan yang solid dari waktu ke waktu.
Real estat, komoditas, dan logam mulia juga dapat memberi Anda peluang untuk mendapatkan keuntungan lebih besar dari waktu ke waktu, jika Anda tahu cara menukarnya. Penting untuk berhati-hati dengan jenis aset ini, karena mereka memiliki risiko sendiri dan kadang-kadang sama mudahnya dengan saham.
Indeks Dana: Masih Cara termudah untuk Mencapai Mantap, Keuntungan Solid Seiring Waktu
Pada akhirnya, meskipun, investasi indeks masih merupakan cara termudah untuk menumbuhkan kekayaan Anda secara kokoh dari waktu ke waktu.
Kadang-kadang, ketika Anda terlalu jauh ke dalam strategi dengan portofolio Anda, Anda menjalankan risiko membuat asumsi dan Anda hanyut ke dalam wilayah waktu pasar. Sangat penting untuk waspada terhadap ini. Dengan pengindeksan — dikombinasikan dengan biaya rata-rata dolar — Anda tidak terjebak dalam penentuan waktu pasar.
Ketika Anda mengindeks selama beberapa dekade, Anda lebih mungkin menumbuhkan kekayaan Anda dengan cara yang membantu Anda mencapai tujuan Anda, bahkan jika Anda tidak akan melihat keuntungan besar yang mengalahkan pasar. Salah satu cara untuk mendekati investasi adalah dengan menempatkan sebagian besar bangunan kekayaan jangka panjang Anda ke dalam strategi alokasi aset menggunakan pengindeksan, dan kemudian gunakan porsi yang lebih kecil dari portofolio Anda untuk investasi yang memiliki potensi pengembalian yang lebih tinggi.